1. Место и роль.

Эк. анализ имеет связь с: 1. фундаментальными науками, 2. общеэкономическими н., 3. специальными н.Цель эк. а. познание методологии: 1. оценки,2. диагностики,3. прогнозирования эк. деятельности предприятия на основе законов развития и функционирования систем. Науки, на которые опирается эк. а.:

1. Н., дающие общие представления о законах развития и функционирования систем (философия, эк. теория).

2. Н., позволяющие понять методологию оценки, диагностики, прогнозирования (математика, статистика).

Научная основа эк. а. – эк. теория (эк. т. тесно связана с эк. историей, ист. эк. учений)

Inf обеспечение эк. а.: бухгалтерский у., статистический у., оперативный у., налоговый у.

Связь с бух. у.:– формирует источники для внутрихоз. и внешнего учета: первичная док., записи в регистрах учета, фин. и внутренняя отчетность.- отражает: имущественное состояние, результаты работы предпр.- оценивает причины негативных изменений- измеряет резервы риска V произ. и прибыли.- является основным поставщиком эмпирических данных.Методическое обеспечение эк. а.: математика, статистика, эконометрика.Связь с математ.:- математическое моделирование эк. процессов.Связь со стат.:- стат. и эк. а. используют одинаковый источник inf для своих исследований.- стат. и эк. а. используют одинаковые приемы и способы исследования.Отличия эк. а. от стат.:- стат., в отл. от эк. а., занимается поиском общей тенденции развить эк. на микроуровне.- стат., в отл. от эк. а., не опускается до детального анализа произв. на уровне подраздел. или раб. места.- стат., в отл. от эк. а., не занимается поиском резервов, повышением эффект. произв.

Эк. а. – самост. отрасль знаний, кот. пересек. со стат. через обмен inf и методы исследов.

В системном управлении играет связ ф-ю м/д получ информ и принятием решений.Задачи 1Традиц анализа(1повыш научно-экономич планов и производств на предпр2объективное и всестороннее исследование б планов и б производств-соблюд залож нормативов по колич и кача-ву3опред результативности использования труда, рес4выявл внутренних резервов улучшения работы предпр5обоснования выбора оптим упр решений и проверка их эфф-ти)2соврем задачи(1предложение широкого набора соврем инструм и средств для достиж рез2обоснование нового понимания фин успеха3соверш-е методик прогнозного, операц и тек анализа4повышение активной роли э анализа как инф базы для принятия упр решений наряду с совершенствованием всех видов источников информ)

2 содерж и принципы как наука предс собой систему спец знаний, связ с исследов экономич процессов и направл на методики прогнозир диагномтики и оценки фин-хоз деят предпр, выявл положит и отриц ф-ов в разв предпр и их колич измерение.Аналитич исследов, их порядок и рез-ты должны соотв опред требов. ПРИНЦИПЫ: 1системность(рез-ты направлений согласованы)2комплексность3научность(на основе выбора соврем методик и приемов)4размерность5объективность(полное раскрытие причин)6конкретность(целевая направленность и адресность анализа)7преемственность(ед принципы и сопоставимость выводов на каждом этапе)8действенность(конкретная польза)9экономич эфф(затраты на организ должны окупатся)

3 предмет и объекты Все приемы можно разбить на следующие группы:

1.Метод всеобщего познания- метод материалистической диалектики.2. Общенаучные методы- системный комплексный поход- наблюдение- сравнение- группировкалогический подход

изучение динамики и др.3.Конкретные научные методы- общеэкономические приемы (посторенние системы показ., построен. динамич. рядов, расчет сред вел. и др.)- специальные приемы (только эк. а) (построение аналит. моделей, приемы элеменирования, метод долевого участия, логарифмич. метод и др.)

На различных этапах анализа примен. разл. приемы и способы:

1 этап – изучение явлений исследования и факторов, кот. влияют на эти типы производ.Методы на этом этапе: системный комплекс. подход, наблюдение, сравнение, группировка, построен. модели и системы показателей др.2 этап - Изучение и измерение действия факторов на эффект. производ.Методы: детализация, корректировка показателей, ряд эк. методов.3 этап - обобщение рез-тов а. и выработка рекомменд. Методы: индукция, дедукция, комплексная оценка, аналогия.Наблюдение как метод.Н. – это эксперимент. Цель – изучить и проследить какое-л. явление.

- необходимо прослеживать динамику явления.- выявить постоянно действующие факторы.- в рез-тате набл. собираются эмпирические данные.ТЕТРАДЬвыдел несколько групп опред, в зав от разных предметов: хоз деят, хоз процессы, экономика предпр, инф-е потоки. ОБЪЕКТЫ: основные эк рез-ты хоз деят предпр1произ и реализ2с/с3исп всех видов рес4фин рез-ты5фин состояниеДОПОЛНИТ ЛИТ Предметом экономического анализа являются показатели хозяйственно-финансовой деятельности организации – информация отражающая хозяйственно-финансовые процессы и факторы влияющие на показатели деятельности организации. Предмет экономического анализа определяет его задача, к которой относится оценка и всестороннее изучение показателей деятельности организации, выполнение бизнес-плана, изменение показателей в динамике.

• Выявление причин (факторов) влияющих на результаты работы организации, измерение их влияния.

• Определение эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

• Выявление внутренних резервов и упущенных возможностей на всех участках управления организации и разработка конкретных мер по улучшению деятельности организации.

Изучение предмета экономического анализа требует определенного метода, с помощью которого изучаются показатели характеризующие хозяйственно-финансовую деятельности организации.

4 виды эк анализа1 временный (текущ(ретроспект)), прогнозный,оператив)2периодичность(периодич,неперидич)3пространственный признак(внутрихоз, межхоз)4полнота охвата(тематич(1), сплошной,локальный(1субъ)5пользователи(внутр,внешний) система компл экономич анализаФИН-ИНВ(Фин(ан фин сост(ликв, плат),ан фин рез)Инв(ан фин влож,оценка инв)УПРАВЛЕНЧ(с/с, выпуск и реал, исп трудов рес, маркетинговый, мат рес, осн фондов)ДОПОЛН ЛИТ Экономический анализ является элементом управления, который позволяет получить объективную информацию о хозяйственно-финансовой деятельности организации для обоснования грамотных управленческих решений и регулирования ее развития. Поэтому в основе классификации видов экономического анализа лежат функции управления.

В зависимости от организации объекта исследования и методов проведения различают внешний и внутренний анализ.

Внешний анализ позволяет оценить взаимоотношения предприятия с государством и другими внешними пользователями (кредиторами, поставщиками, покупателями, налоговые службы). Они изучают деятельность организации исходя из своих интересов и как правило используют данные внешней финансовой отчетности. Поэтому внешний анализ часто называют финансовым. Однако изучение только публичной отчетности не всегда позволяет объективно оценить конечные результаты работы организации и при использовании другой информации финансовый анализ может быть значительно глубже внешнего. Особенности внешнего анализа: разнообразие целей и интересов субъектов анализа, использование публичной отчетности, наличие типовых методик анализа, открытость результатов анализа, ограниченность информации.

Внутренний анализ проводится в целях использования его результатов для управления предприятием в интересах собственников и руководства. Информационной базой внутреннего анализа является вся система информации и деятельности предприятия, в т.ч. технические характеристики, нормативная и плановая информация, данные управленческого и финансового анализа, внешняя и внутренняя отчетность, все учетная информация, результаты совещаний, проверок, опросы специалистов и т.д. Полнота информационной базы внутреннего анализа позволяет объективно оценивать эффективность всей хозяйственной деятельности организации и использования производственных ресурсов. Это дает возможность отрегулировать внутрихозяйственные связи организации, и поэтому внутренний анализ часто называют управленческим. Особенностями управленческого анализа является ориентация его на цели и интересы руководства предприятия. Отсутствие регламентации анализа со стороны гос.органов. использование всех источников информации при проведении внутреннего анализа, в т.ч. информации, представляющей собой коммерческую тайну. Полная закрытость результатов анализа в целях коммерческой тайны. Интеграция учета анализа планирования и принятия решений.

Внутренний анализ подразделяется на следующие виды:

1. по содержанию процесса управления на:-перспективный (прогнозный)-текущий-оперативный

Перспективный (прогнозный) анализ предполагает изучение процессов хозяйственной деятельности с позиции будущего, т.е. в каждом хозяйственном процессе определяются наиболее устойчивые, перспективные элементы, которые могут стать решающими в будущем. Этот вид анализа не дает полного учета всех факторов, определяющих развитие конкретного показателя, но позволяет определить перспективу на будущее.

Текущий (ретроспективный) анализ предполагает изучение показателей за определенный отчетный период в целях выявления негативных и позитивных моментов деятельности предприятия и устранения их в будущем. Недостатком текущего анализа считается то, что выявленные возможности, свидетельствуют об упущенных возможностях, реализовать которые можно только в будущем периоде. Результаты текущего анализа считаются наиболее объективными, т.к. в процессе его проведения используется отчетная, проверенная информация.

Оперативный анализ предполагают изучение показателей за достаточно короткий промежуток времени (смену, рабочий день, неделю, декаду и т.д. до месяца). Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.Использование этого анализа позволяет принять оперативные меры по выявленным недостаткам, но он проводится на основе данных первичного учета, т.е. на основе недостаточно проверенных показателей, поэтому его результаты не всегда бывают объективными.

2. по содержанию и полноте изучаемых вопросов анализ делится:-полный -локальный (определенного звена)-тематический (определенных показателей)

Локальный анализ предполагает изучение деятельности отдельны структурных звеньев организации.

Тематический анализ предполагает изучение показателей деятельности организации по конкретным направлениям.

3. по способам изучения (методам) объекта анализа:-комплексный-сравнительный-сплошной-выборочный-факторный

Комплексный анализ предполагает изучение показателей деятельности организации в комплексе, как единая система, с определением интегрального показателя, учитывающего взаимосвязь и взаимообусловленность факторов формирующих показатели.

Сравнительный анализ предполагает изучение показателей деятельности организации, в сравнении с нормативами, со средними отраслевыми показателями, с показателями организаций находящихся в аналогичных условиях с показателями прошлого периода и т.п.

Факторный анализ предполагает изучение показателей через формирующие его факторы и расчет влияния каждого фактора на изменение изучаемого показателя.

- горизонтальный (временной) анализ - срав каждой позиции отч-ти с пред периодом;

- верт (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;- сравнительный анализ, который делится на:

-- внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

-- межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

-- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

7 метод и методикаметод – способ исследования предмета. Метод эк анализа – способ подхода к изучению хоз процессов предприятия в их становлении и развитии. Хаар особ:использование системы эк пок-ей, изучение причин их изм и выявления взаимосвязи м/д ними.метод иссл тесно связан с методико, через кот он реализуется. Методика – совое правил, приемов и способов в зав-ти от вида эк анализа. Выделяют общую и частную методики. ОБЩАЯ - система исследов, кот одинаково использ при изуч различ объ анализа в разных отраслях. Элементы1разраб и исп системы экономич пок-ей2сравнение – нач этап анализа. Базой м/б плановые, нормир, при этом должны соблюд признаки сопоставимости(1ед методики расчета и сравнения2цены одного уравня3одинак стр-ра произв прод-ии и затрат4идентичность изуч периодов5равная степень учета климатич и терр различий)3 Детализация – пок-ли, содерж в учетных регистрах и отчетности явл рез-ом обобщения неск хоз производств и явлений, поэт при анализе необходима их детелизация. Направления дет: 1по времени(наск ритмично в теч года)2по сост частям(П отч года, П от прод)3по месту соверш (цеха, участки)4по факторам.4группировка позвол изучить эк явл по их взаимосвязи на основе раскрытия инф по получ средним пок-ям. Происх классификация явлений, причин.5взаимосвяз изуч хоз-х процессов с целью выявления, группировки и расчета влияния наиб важных факторов на рез-ты.Этапы (1изуч зав-ть м/д обощ пок-ми и влияющими на них ф-ми2хар-р зависимости3схема взаимосвязи м/д факторами(детерминир(строго опред):мультипликатив (*),кратная, комбиниров; недетерминир(вероятностные))6 Элиминирование – логич прием, устранить влияние всех ф-ов на обобщ пок-ль, кроме одного, влияние кот нас интересуетСПОСОБЫ: 1способ абсол разниц(Правила1на первое место колич(в порядке убыв значим), на второе – кач-е(ТП=Числ*Дни*Дневн Выраб)2при подсчете влияния факторов факторы, стоящие после анализ-го, берутся в базисном знач, а перед-в отчетном3при подсч влияния каждого фактора опред-ся абсол отклонение изуч фактора и умнож на знач других ф-ов сомнодителей.(измТПчисл=(Ч1-Ч0)*Д0*В0, измТПвыраб=Ч1*Д1*(В1-В0)2 способ цепных подстановок – подсчет усл вел, показ каким был бы рез фактор если бы один фактор изм, а остальные нет(измТПчисл=Ч1Д0В0-Ч0Д0В0;измТПд=Ч1Д1В0-Ч1Д0В0)3способ проц-х разниц явл произ-м от цепных подстановок, основан на цепочке взаимосвяз принципов(измТПч=(Yч-1)ТП0;измТПд=(Yд-Yч)ТП0;измТПв=(Yтп-Yд)ТП0)7Обобщение рез-ов анализа(сводка выявл резервов, выводы по рез анализа, рекомендации)ЧАСТНЫЕмодели анализа предложенные различ авторами или нормативными док-ми, кот конкретизир общие методики относительно отдельных отраслей экономики, объекта анализа или отд предпр.

8 система аналитич пок-ей построение системы обусловлено тем, что конкретные пок-ли по разным направлениям деят органич связаны м/д собой.1 пок исход усл деят(налич необход мат, фин рес, уровень маркетинг деят, стр-ра произв, орг-технич уровень)2пок исп средств предпр(Fемк отд рентаб)3пок-ли исп предметов труда(материало)4пок исп трудовых рес(фонды рабоч времени, сред выработка)5пок произв и сбыта прод(Объем вып, ритмичность произв)6пок с/с- общая сумма зтрат на рубль, по статьям7пок П и R 8 пок фин состояния(имущ, ликв, плат, ф уст, оборачив). Пок уст(1по виду-кач и колич2по способу выраж – сквозные и специич3 по широте исп – частные, обобщающие, вспомогательные)

9 приемы экономич анализа приемы анализа деятельности предприятия - это совокупность способов, применяемых для обработки и использова­ния имеющейся информации о всесторонней деятельности пред­приятияТрадиц – исп с момента возникн э анализа. Исп абсол и относит величин, средние величины, сравнения, группир, фактор анализ Нетрадицпояв в посл время(анализ рисков, функцион-стоим анализ, SWOT, экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.)

Традиц: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

• Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

• Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

• Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей. Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

10 цель, этапы анализа фин состФинансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия

от целей зав степень детализации и глубина. Исследов по отд направлениям анализа-анализ стр-ры баланса-анализ ликв и плат-анализ фи уст-анализ ден потоков. Возможности анализа:1оценить имущ положение2опред степень риска3опр достаточ капит для тек деят и инвест4опр способн наращив капит5оценить эфф деят-ти предпр.Этапы1экспресс анализ. Отбор наиб числа наиболее ключевых и информативных пок-ей и пост отслеживание их динамики для опред эк потенциала и рез деят-ти. Выбор пок зависит от целей.2Детализированный – более подробная хар-ка имущ-го состояния , рез деят и движения ден потоков и прогнозирования состояния дел на будущее. Для проведения такого анализа требуется не только отчетность, но и информ из бухг, синтетич, аналитич учета.

11 система пок фин сост 1 пок ликвидн2платеж3фин уст(не только поддержив, но и сохранять их в буд)4кредитоспос (поуч,обслуж,вовремя вернуть).Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату харак­теризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распо­ряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д. Основными задачами анализа финансового состояния предпри­ятия являются:оценка имущественного положения предприятия;оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;анализ эффективности использования оборотных средств;анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”, ф. № П-2 “Сведения об инвестициях”, ф. № П-3 “Сведения о фи­нансовом состоянии организации” и другие формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровыва­ют и детализируют отдельные статьи баланса.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, комму обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятие во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. собственный и заемный долгосрочный и краткосрочный. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиям самофинансирования предприятия. Он является основной самостоятельности и независимость предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Активы. Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал ( раздел I) и текущие (оборотные активы ) раздел- II). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами ( дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Между статьями актива и пассива баланса существует взаимосвязь. Каждая статья баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключается случаи формирования долгосрочных активов и за счет кредиторов банка.Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. В зависимости от источника формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делится на две части: - переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;-постоянный минимум текущих активов ( запасов и затрат) , который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала;Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

12 анализ ликв А и бал Ликв – спос легко трансформир в деньги без потери их стоим и в мин срок. Ею интерес прежде всего кредиторы, т.к. им важно знать, спос ли предпр своеврем и полноц расчит с обяз.ЛИКВ(Фирмы(спос фирмы превр А в деньги по мере наступл обяз)Баланса(степень покрытия обяз Ак-ми, срок превр кот в деньги соотв сроку обяз)Активов(время, необх для их превр в деньги)).1А1(наиб ликв)-ДС и кр фин влож(превр в деньги мгнов)А2(быстрореализ)-ДЗ до12 и прочие Ак(240+270)А3(медлреализ)-наим ликв обор Ак,запасы(210),ДЗбольше12(230)вклНДСискл216,А4(труднореал)-1 раздел.П1(наиб сроч обяз)-КрЗ,ссуды не погаш и менее 30,П2(кр пассивы)-кр кред банков и займы,П3(долг пассивы)-долг кред и займы и прочиеП,П4(пост П)-Соб к,фонды и рез(3раз-216+640+650). Ликв бал-А1б или равноП1,А2бП2,А3бП3,А4мП4.Коэф1абсол ликв=(ДС+кфв)/тек обяз:А1/(П1+П2)0,2-0,25, 2 коэф промежут ликв=(ДС+кфв+ДЗ(м12)/тек обяз:(А1+А2)/(П1+П2), 0,8-1 3 общ(тек)ликв=(ДС+кфв+ДЗ(м)+запасы)/тек обяз(А1+А2+А3)/П1+П2 от 2 Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств.

13 делов активность Насколько эффективно предприятие использует свои средства. К ним относятся различные показатели оборачиваемости.Деловая активность предприятия – измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутр. и внеш.), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции и т.д. Количественные показатели – характеризуются показателями, кот. показывают насколько эффективно предприятие использует свои средства.Показатели деловой активности

*общий коэф. оборачиваемости = выр. от реализации/ст-ть имущ. (010 Ф2/300) Отраж. эффективность использ-ия всех имеющихся рес-ов, независимо от источников их образ-ия. Показывает ск. раз за период соверш-ся полный цикл произв-ва и обращ-ия. Норматив зависит от особенностей технологического процесса

*коэф. оборач-ти запасов = с/с реализ-ой продукции/стоимость запасов. (020 Ф2/(210+220)) = 365/коэф. оборач-ти запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривания, т.е. быстрее можно реализ-ать какие-либо ТМЦ в случае необходимости погасить долги.

*оборачиваемость (скорость оборота) собственных средств = выручка от реализации/собственные ср-ва. (010 Ф2/490) Отраж. активность ден. средств. Если она высока, то ур.ь продаж значительно превыш. вложенный капитал. В этом случае появл. необх-сть в кредитных ресурсах.Доп лит. Показ-ли дел активности: В с продаж, Оборачиваемость деб зад-ти=В/ДЗ, Оборач капитала=В/валюта баланса, Пок-ли эффекти-ти: Рен-ть активов=Чистая П/совокупные активы(хар-ет степень эффекти-ти использ имущ-ва организ профессиональную квалифик менеджмента п/п), Рент-ть СК=ЧП/СК, Рен-ть В с продаж=ЧП/В(позволяет определить эффективность использ инвестиров собственниками капитала и сравнить с возможным получением П от вложения этих ср-в в др цен бум.)

14 платежеспос платеж-спос своеврем и полн ден ср-ми погасить внеш обяз (ликв – тек обяз). Кроме коэф ликв1 коэф степени пл-ти по вел кратк обяз или всех обяз предпр=(ТО)/среднемес Брутто=(ТО+ДО)/(среднемес Брутто(вся В вкл НДС))Этот пок измер в мес и показ за сколько мес предпр способно погасить тек либо все обяз(М или р 3). Пок-ми пл-ти явл также и налич просроч кред задолж, несвоеврем погаш.Низкая пл м/б случ или хронич, поэтому при анализе вадно определить причины (1недост обеспеч фин рес2сниж объемов продаж3несвоеврем оплаты за прод4нерац стр-ра баланса). При анализе пл-ти целесообр составить плат календарь с разбивкой сумм поступлений и выплат ДС по их выдаче. Еще одним направлением явл расчет ликв в динамике. Для вынес окончат суждения:1хар-р деят предпр2усл расчета с дебит3сост дебит задолж4сост запасов.ДОПОЛН Платежеспособность позволяет определить возможность предприятия гасить обязательства первой необходимости, используя различные виды оборотных средств. Платежеспособность предприятия характеризуется коэффициентами ликвидности. Основным фактором, формирующим общую платежеспособ­ность организации, служит наличие у нее реального собственного капитала. Поэтому помимо перечисленных выше коэффициентов при проведении оценки платежеспособности анализируют также:•величину собственного оборотного капитала;•различные коэффициенты ликвидности;•соотношение собственного и заемного капитала;•коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;•коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и т.д.Комплексный анализ названных коэффициентов позволяет не только более точно определить фактический уровень плате­жеспособности, но и формирует базу для прогнозных расчетов.С целью разработки прогноза платежеспособности организа­ции рассчитываются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности.

15 фин уст Под финансовой устойчивостью понимается способность предприятия обеспечивать свою основную деятельностью необходимыми источниками, которая может быть оценена через соотношение (обеспеченность) материальных оборотных средств и источников их формирования.

более шир понятие, вкл оценку разл сторон деят предпр. Явл залогом выжив-ти и зав-т от положения на р, делов репут, внеш ист финансир, платеж дебиторов, приб-ти. В фин анализе рассм уст как стаб превыш Д над Р, обеспеч своб маневрир ДС.Пок-ли фу отраж уровень риска деят предпр и зав-ти от заемн капит.Во многом фу зав-т от стр-ры ист финансиров и изм в ней.В идеале, чем больше доля СОС, тем выше фу.в то же время, большая доля заемн ср-в это не всегда неустойчив.(не повл, если1скорость обор тек активов предпр быстрее чем сред срок наступл платежа) 2-если у п/п достаточно высокий уровень рен-ти деят-ти, т.е. ст-ть привлечения заемн ср-в меньше рен-ти, поэтому привлечение заем ср-в приводит к приросту П и капитала).

Анализ финансовой устойчивости проходит в несколько этапов:

• оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

• ранжирование факторов по значимости, качественная и ко­личественная оценка их влияния на финансовую устойчи­вость организации;

• принятие управленческого решения с целью повышения фи­нансовой устойчивости и платежеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет от­ветить на вопросы:

• насколько организация независима с финансовой точки зре­ния;

• устойчиво ли финансовое положение организации.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соот­ношении между отдельными видами активов организации (обо­ротными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

16 абсол пок-ли фин уст-ти По данным бух баланса м выявить типы фин уст-ти:1-Абсол фин уст-ть(редко встречается в современ российс практике): когда З<(СК-ВА)+ККЗ+КЗ, или 210<490-190+610+620. Запасы и затраты покрываются собственными мобильными средствами. Излишек источников финансирования

2-Нормал уст-ть, кот гарантируется ее платеж-тью: когда З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ, или 210=490-190+610+620 ЗЗ не покрываются за счет СМС.

ЗЗ покрываются (финансируются) суммой собственных мобильных средств и долгосрочных земных средств (СМС+ Д_ЗК=ЧРК)

3-Неустойчивое фин сост, при кот имеются сбои в платеж-ти, но еще есть возможность ее восстановить: З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+СК(ос), или 210=490-190+610+620+630+660 (СК(ос)-часть собст кап-ла, предназнач для обслужив др краткоср обяз-в содержащая фин напряж-ть(ст630+660)) ЗЗ не обеспечиваются за счет Собственных мобильных и долгосрочных заемных средств.ЗЗ покрываются суммой собственных мобильных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.Платежеспособность нарушена, но тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет увеличения СС и дополнительного привлечения долгосрочных займов и кредитов.

4-Кризисное фин сост или неуст-ть: З>(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+СК(ос), или 210>490-190+610+620+630+660 предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Предприятие несостоятельно, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные обязательства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его краткосрочной кредиторской задолженности. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:а) ускорения оборачиваемости капитала;б) обоснованного уменьшения запасов и затрат;в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчиво­сти используют показатели, характеризующие степень обеспе­ченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать СОС=IрП—IрА

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП — II раздел пассива баланса):СД = СОС + IрП

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):ОИ = СД + КЗС

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):Д СОС = СОС—3, где 3 — запасы .

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД): Д СД=СД-3

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ): Д ОИ = ОИ — 3

17 коэф фин уст Представляет собой оценку состава и структуры источников средств организа­ции и их использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости организации от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более неустойчиво ее финансовое положение.

1 Обор ср1К_{обеспеч Обср}=(3р-1р)/2р(от 1 до 0,1), 2К_{обесп мат зап СОС}=(3р-1р)/запасы (1), 3К_{маневрСОС}=(3-1)/3=наск мобильны соб ист, зав от отрасли предпр (0,5), характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. 2фин незав 1К_{автономии}=отнош СК к валюте бал, 2К_фу=(СК+ДолгЗаемСр-ва)/вал бал(0,4-0,6), Значение этого коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может ис­пользовать в своей деятельности длительное время; характеризу­ет часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых ис­точников, а именно, собственных средств, средне- и долгосроч­ных обязательств.К_{соотн Соб и Заем}=(Д иК З Ср)/Соб кап, 3сост осн средств 1К_{долг привлеч заем ср}=(Долг кр и займы)/вся сумма долг ист-ов, Оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами. (Если капвложения, осуществленные за счет кредитования, приводят к существенному росту пассива, то — использование целесообразно.)2К_износа=(накоплА)/первонач ст-ть ОС,3К_{реальн ст-ти имущ}=(сумма имущ)/вал бал=(ОС+З+НП)/вал бал. какую долю в стоимо­сти имущества организации составляют средства производства ДОПОЛН Анализ фин. устойчивости на определенную дату (конец периода) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Т. о. содержание фин. устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов необходимых для производственно-коммерческой деятельности. Показатели фин. устойчивости характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов.

Показатели фин. устойчивости:

*коэф. независ-ти (автономии собственности). Показ. долю собств-ого капитала (собств. средств) в валюте баланса=собств. средства/валюта баланса. (490/300) > 0,5. Превыш-ие – укрепление фин. независ-ти предпр. от внеш. источников

*удельный вес заемных средств в ст-ти имущ. – обратный коэф. автономии. (коэф. фин. напряженности). Показ. долю заемных ср-в в валюте баланса=Σ задолж-ти (заемн. капитал)/валюта баланса. ((590+690)/300) < 0,5. Превыш. – большая завис-сть предпр-ия от внеш. ист-ов

*коэф. задолж-ти – соотнош. между заемными и собств-ми средствами=Σ задолж-ти/собств. средства. ((590+690)/490) Значение > 1, говорит о том что, фин. уст предпр. вызывает сомнения

*удельный вес Дт задолж-ти в стоим-ти имущ.=Дт задолж-ть/стоимость имущ. (240/300)

*удельный вес собств-ых и долгоср-ых заемных средств в стоим-ти имущ.=(собств. средства + долгосрочн. заемн. ср-ва) /стоимость имущ. ((490+590)/700)

Т. ж. помимо этих показателей можно выделить следующие:

*коэф. самофинансирования – характеризует соотношение между собственными и заемными средствами = собственные ср-ва /заемные ср-ва (490/(590+690)) > 1. Указ. на возможность покрытия собственным капиталом заемные средства

*коэф. соотношения мобильных и иммобильных активов – характеризует ск. внеоборотных активов приходится на кажд. рубль оборотных активов = обор. активы/внеобор. активы. Индивидуален для каждого предприятия. Чем он выше, тем больше ср-ва авансируются в оборотные (мобильные) активы.

*коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует долю собственных оборотных ср-в в оборотных активах = собств. обор. ср-ва/обор. активы ((490-190)/290). Рекомендуемое значение >0,1. Чем выше показатель, тем больше возможностей у предпр. в проведении независимой фин. политики.

18 банкротство Признаная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовл-ть требованиям кредиторов по ден обязат-ам или исполнить обязанность по уплате обязательн платежей. Закон о несостоятельности 127ФЗ 26.10.2002.(закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.)

С экон т.з. неправильно отождествлять несостоятельность и банкротство. Несостоятельность ближе к понятию неплатежесп-ти, т.е. своевременно и полном объеме погасить внешние долгов обяз-ва. Платежесп-ть м.б. восстановлена, то п/п б продолжать свою деят-ть. Если п/п не восстанавливает свою платежес-ть =>ликвидация(банкротсво).

Неудовлетворительная структура баланса — такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидно­сти имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или пре­вышать ее.

Неудовлетворительность структуры баланса организации слу­жит основанием для признания ее неплатежеспособной.

Основанием для принятия решения о несостоятельности (бан­кротстве) организации является система критериев для опреде­ления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспо­собных организаций, утвержденная постановлением Правитель­ства Российской Федерации 20 мая 1994 г. № 498 . Она состоит из трех показателей:• коэффициента текущей ликвидности;• коэффициента обеспеченности собственными средствами;

• коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Бывает Несчастная, Ложная, Неосторожная.

Внешним признаком банкротства предприятия является при­остановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Юридическое лицо находится в состоянии банкротства, если его задолженность в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей. меры по восстановлению платежеспособности должника: перепрофилирование производства и закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества и уступка прав требования должника; увеличе­ние уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц, а также размещение дополнительных обыкновенных акций на этом предприятии; замещение активов должника; прода­жа предприятия должника; иные меры по восстановлению плате­жеспособности предприятия.Причины:*внешние: экономические, политические, демографические;*внутренние: дефицит собственного оборотного капитала, низ. уровень техники и технологий, плохая клиентура, кот. платит с опозданием либо не платит вообще по причинам банкротства.