5. Финансовый план и стратегия финансирования

В финансовом плане предприниматель изыскивает источники финансиро-вания бизнес-проекта (стартовый капитал), планирует их назначение, т.е. как эти средства будут использованы, выполняет финансовые расчеты эффективности производства товаров, оказания услуг. В конечном счете, финансовые расчеты должны дать ответ на основной вопрос: стоит ли начинать данное дело, окупятся ли затраты, через какой период времени производство будет давать прибыль. В разделе выполняются следующие основные финансовые расчеты:

1. Источники финансовых ресурсов и их распределение к моменту создания малого предприятия (табл. 2.2).

2. Прогноз объемов продаж (табл. 2.3).

3. План доходов и расходов (табл. 2.4), в котором рассчитываются источники дохода организации и оценку всех статей расхода: для первого года с разбивкой по месяцам, для второго года - поквартально и для третьего года – в целом по году. Необходимо предусмотреть в плане все возможные статьи расходов и правильно спланировать их динамику по месяцам.

4. План финансовых (денежных) потоков (табл. 2.5)

5. Выполняется расчет точки безубыточности, который должен дать ответ на вопрос: при какой выручке окупаются затраты. После того, как расходы окупятся, продажа продукции в последующем будет приносить прибыль.

Расчет точки безубыточности выполняют по формуле:

Vбез =C/S-v (1),

где Vбез. - точка безубыточности, c- постоянные затраты, S - цена реализации за единицу продукции,

6. Составляется балансовый план, который отражает состояние активов и пассивов предприятия на конец первого года. К составлению балансового плана приступают, когда разработан план доходов и издержек, а также план денежных поступлений и выплат. Он представляет собой счет активов и пассивов, разность (сальдо) которых дает оценку собственной стоимости капитала предприятия. (Форма №1 годового отчета предприятия).

7. Расчет срока окупаемости инвестиций, который следует определять с учетом дисконтирования, т.е. разной ценности рубля во времени. Ставку дисконтирования (коэффициент изменения ценности денег) обычно принимают на уровне среднего процента по банковским депозитам. Срок окупаемости определяют по формуле:

T = J / P х Kd ( 2),

где T – срок окупаемости ( лет, мес.), J - сумма инвестиций,

P - прибыль, Kd - коэффициент дисконтирования

Kd = __1____ ( 2 ),

( 1+n) t

где n - ставка дисконтирования , t - номер года с начала инвестирования

Кроме основных расчетов, в данном разделе можно выполнить дополнительные расчеты: план выплаты кредита, план выплаты налогов, оценку ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и другие.

Таблица 2.2 Инвестиционный план

Источники финансовых средств	Сумма, тыс.руб.	Назначение финансовых средств	Сумма, тыс. руб.
Взносы учредителей предприятия		Покупка оборудования
Кредит		Аренда транспорта
Другие источники		Аренда здания
		Покупка сырья, материалов
		Погашение ссуды
		Резервный фонд
Итого		Итого

Таблица 2.3 Прогноз объемов продаж

Пока-затели	1 год, помесячно				2 год, поквартально					3 год итого за год
	Янв.	Фев.	и т.д.	итого за год	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв	итого за год
Объем продаж, т
Средняя цена реализ-и, руб.
Выручка от реализ. тыс. руб.

Таблица 2.4 План доходов и расходов

Показатели	1 год ( месяцы)				2 год ( кварталы)				3 год
	1	П	и т.д	ито- го	1 кв.	2 кв.	и т.д.	итого	итого ,
1. Выручка от продаж (без НДС), тыс.руб.
2. Внереализац. доходы, тыс.руб.
3. Итого доходов, тыс.руб.
4. Затраты, всего, тыс.руб., в том числе - сырье, материалы оплата труда единый социальный налог транспортные расходы коммунальные услуги ремонт и обслуживание амортизация налоги, включаемые в себестоимость страхование проценты за кредит расходы на рекламу накладные расходы коммерческие затраты прочие
5. Прибыль
6. Налог на прибыль
7. Чистая прибыль
8. Распределение чистой прибыли:

Таблица 2.5 План финансовых потоков, тыс.руб.

Показатели	1 год ( месяцы)				2 год ( кварталы)				3 год
	1	П	и т.д	ито- го	1 кв	2 кв	и т.д.	итого	ито- го
1. Средства на начало периода
2.Поступления денежных средств всего, в т.ч. выручка от реализации внереализац. поступления
3.Платежи всего, в т.ч. НДС налог на прибыль налог на имущество прочие налоги оплата сырья, матер-ов оплата труда единый соц.налог тек.ремонт аренда транспорта и т.д.
4.Остаток денежных средств на конец периода