98 Методика анализа прибыли и рентабельности продукции. (Анализ обобщающих показателей прибыли и рентабельности продукции. Факторный анализ показателей прибыли.)

Основные показатели прибыли:

1 Маржинальная прибыль = выручка – переменные затраты

2 Прибыль от реализации продукции = маржинальная прибыль – постоянные расходы (управленческие и коммерческие)

3 Балансовая: - фин. Результаты от реализации продукции

- доходы и расходы от фин. И инвестиционной деятельности

- внереализационные доходы и расходы.

4 налогооблагаемая прибыль = балансовая – прибыль, облагаемая налогом на доход – сумма льгот по налогу на прибыль в соответствии с законодательством

5 чистая прибыль – остаётся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, санкций и др. Распределяется: фонд накопления, потребления, резервный фонд.

Рентабельность продаж = Прибыль от реализации / Выручку

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности (прибыль с рубля продаж)

В процессе анализа изучается динамика показателей прибыли и рентабельности; выполнение плана по их уровню; сравниваются эти показатели с показателями конкурентов и показателями по отрасли.

На рентабельность продаж влиют: средние уровни цен, с/с продукции.

Факторный анализ показателей прибыли.

На балансовую прибыль предприятия влияют след. Факторы:

1 Уровень: прибыль от обычных видов деятельности

-объём продаж

-изменение остатков ГП

-выпуск товарной продукции

-неоплаченная отгруженная продукция

-структура товарной продукции

-цена реализации

-качество товарной продукции

-рынки сбыта

-изменение цен на рынках сбыта

-инфляция

-с/с продукции

-ресурсоёмкость

-цены на ресурсы

-сумма постоянных затрат

-объём выпуска

2 Операционные фин. Результаты

-прибыль от аренды ОС

-прибыль от участия в уставных капиталах др. организаций

-прибыль от продажи ОС, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей

-% по ден. Средствам на счёте организации или по выданным займам

3 Внереализационные фин. Результаты

-активы, полученные безвозмездно

-разница между полученными и уплаченными штрафами и неустойками по хоз договорам

-возмещение убытков, причинённых предприятию

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году

-Курсовые разницы

-Суммы переоценки активов

-Прочие поступления от внереализационных операций.

На изменение прибыли влияют 2 группы факторов:- внешние,- внутренние.

Внешние: природные условия, транспортные условия, соц-эк условия, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на ресурсы и др.

Внутренние: объёмы продаж, с/с, структура продукции и затрат, цена реализации, нарушения, ведущие к штрафам и эк санкциям.

Если рассматривать прибыль как разницу между выручкой и с/с, то все факторы, влияющие на объёмы продаж и с/с реализованной продукции, сказываются так же на прибыли от реализации и балансовой прибыли.

99. Методика ан-за деловой активности. (Сис-ма показателей деловой активности. Ан-з структуры и динамики баланса. Ан-з финансовой устойчивости)

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала ,

где N выручка от реализации продукции (работ, услуг); B_cp средний за период объем капитала. k₁ отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия.

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)

где Z_cp - средняя за период величина запасов по балансу; R^a_cp средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

З) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов   Более точно оборачиваемость запасов можно оценить отношением затрат на производство реализованной продукции (работ, услуг) к средней за период величине запасов.

k₃ отражает число оборотов запасов предприятия за период.

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции где Z^г_cp средняя за период величина готовой продукции.

k₄ показывает скорость оборота готовой продукции.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности где r^д_cp средняя за период дебиторская задолженность.

k₅ показывает скорость оборота дебиторской задолженности.

6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности K₆ показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, где r^кр_cp средняя за период кредиторская задолженность.

7) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов где F_cp средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

8) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала где И^с_cp средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов

Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для:

1)непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение)

2)дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость как общей, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями.

Длительность одного оборота всех оборотных средств L^E рассчитывается по формулам

                                                         или   

где Е - средняя стоимость всех оборотных средств;

Т - продолжительность анализируемого периода в днях;

N^p - выручка от реализации продукции.

Количество оборотов (или прямой коэффициент оборачиваемости) kⁿ исчисляется по формуле

Коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэф-ту оборачиваемости):

По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина их отдельного элемента.

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.

Для определения суммы экономии оборотных средств ( ∆E ) вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливается потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ);

количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

система расчетов за товары, работы, услуги;

платежеспособность клиентов;

качество банковского обслуживания;

темпы роста производства и реализации продукции;

доля добавленной стоимости в цене продукта;

учетная политика предприятия;

квалификация менеджеров;

инфляция.