4. Инфляция и безработица. Кривая Филипса: краткосрочный и долгосрочный периоды

Связь между инфляцией и безработицей характеризуется при помощи кривой Филипса.

Кривая Филипса – это эмпирическая связь между уровнем инфляции и уровнем безработицы: уровень инфляции тем выше, чем ниже уровень безработицы, и уровень инфляции тем ниже, чем выше уровень безработицы.

Кривая Филипса в краткосрочном периоде показывает изменение уровней безработицы и инфляции в противоположных направлениях.

П ричины существования кривой

Филлипса в краткосрочном периоде:

• Несбалансированность рынка труда;

• Монопольная рыночная власть.

Рис. 2. Кривая Филипса

В соответствии с гипотезой естественного уровня в долгосрочном периоде связь между инфляцией и безработицей графически выражается вертикальной /относительно оси U/ линией. Экономический смысл вертикального расположения линии следующий: любой уровень инфляции в долгосрочном периоде сочетается в естественным уровнем безработицы. Иными словами, традиционная кривая Филлипса, т.е. линия с отрицательным наклоном, в долгосрочном периоде не существует.

ЛИТЕРАТУРА

1. Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику. Ч. 1.М.: Изд-во «Станки», 1992.- С. 110-136.

2. Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику. Ч. 1.М.: Изд-во «Станки», 1992.- С. 4-18.

3. Макконнел К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы и политика. Т. I. – М.: Республика, 1992. -С. 157-175, 194-201, 336-367.

4. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. – М.: Изд-во МГУ, 1994.- С. 199-230.

5. Пезенти А. Очерки политической экономии капитализма. Т.2.М.: Прогресс, 1976,-С. 730-792.

6. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Ф. Макроэкономика. Глобальный подход: Пер. с англ. – М.: Дело, 1996.- С. 521-556, 786-820.

7. Тимофеев В., Тодоров П. Кризис производства: основные причины //Экономика Украины.- 1998. –Т 2.

8. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.: «Дело ЛТД», 1993.- Гл.23, 32, 33.

9. Эклунд К. Эффективная экономика – шведская модель. – М.: Экономика, 1991. –

С. 205-245, 246-271.

Тема 4. Потребление, сбережение и инвестиции

1. Кейнсианская функция потребления. Склонность к потреблению и сбережению. Предельная склонность к потреблению и сбережению. Факторы потребления и сбережения, не связанные с доходом.

Личные сбережения – часть располагаемого дохода, которая не предназначена для потребления

S = DI – C, где

S – личные сбережения;

DI – располагаемый доход;

C – личное потребление.

Склонность к потреблению – доля располагаемого дохода, которая предназначена для потребления

, где

РС – склонность к потреблению.

Склонность к сбережению – доля располагаемого дохода, которая не предназначена для потребления

, где

PS – склонность к сбережению.

Сумма склонности к потреблению и склонности к сбережению равна 1

PC + PS = 1

Предельная склонность к потреблению – доля изменения располагаемого дохода, которая предназначена для потребителя:

, где

МРС – предельная склонность к потреблению;

∆С – изменение потребления;

∆DI – изменение располагаемого дохода.

Предельная склонность к сбережению – доля изменения располагаемого дохода, которая не предназначена для потребления.

, где

MPS – предельная склонность к сбережению;

∆S – изменение сбережений.

Сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1.

MPC + MPS = 1

Функция потребления – устойчивая связь между объемом потребления и располагаемым доходом при его различный уровнях.

Аналитическое выражение функции потребления: C = f / DI /.

Функция потребления Кейнса имеет следующий вид:

C = Ca + c∙DI, где

Са – автономное потребление;

С – предельная склонность к потреблению.

А втономное потребление – часть личного потребления, которая не зависит от объема располагаемого дохода.

Рис. 7. График функции потребления Кейнса

Функция сбережений – устойчивая связь между объемом сбережений и располагаемым доходом при его различных уровнях.

А налитическое выражение функции сбережений: S= f / DI /.

Рис. 8. График функции сбережений

Помимо располагаемого дохода, существуют другие факторы потребления и сбережения.

Факторы потребления и сбережений, не связанные с доходом:

1. Уровень благосостояния потребителей.

2. Общий уровень цен.

3. Ожидания потребителей.

4. Уровень потребительской задолженности.

5. Уровень налогообложения.

2. Инвестиционная функция. Ожидаемая реальная норма чистой прибыли. Реальная и номинальная ставка процента. Спрос на валовые инвестиции. Факторы спроса на валовые инвестиции, не связанные с реальной ставкой процента.

На микроуровне инвестиционное решение принимается с учетом прежде всего следующих факторов:

1. Ожидаемая реальная норма чистой прибыли.

2. Реальная ставка процента.

Ожидаемая реальная норма чистой прибыли – отношение чистой прибыли, которую данная фирма рассчитывает получить путем инвестирования, к инвестиционным расходам и скорректированное с учетом темпа инфляции.

Реальная ставка процента – номинальная процентная ставка за вычетом темпа инфляции.

Номинальная процентная ставка – ставка процента, которую платят заемщики за пользование деньгами.

Реальная процентная ставка измеряет действительные издержки заимствования, она является ценой инвестиций. Поэтому уровень реальной процентной ставки определяет объем инвестиционных товаров, на который предъявляется спрос.

Инвестиционная функция – связь между объемом инвестиционных товаров, на который предъявляется спрос, и реальной ставкой процента при различных ее уровнях.

Аналитическое выражение инвестиционной функции

I = f / r /, где

I – объем инвестиционных товаров, на который предъявляется спрос;

r – реальная ставка процента.

Функция инвестиции имеет следующий вид:

I= Ia - j·r, где

Ia –автономные инвестиции;

j – параметр, изменяющий чувствительность инвестиций к изменению процентной ставки.

Автономные инвестиции – часть чистых инвестиций, которая осуществляется независимо от изменения внутреннего дохода.

Рис. 9. График функции инвестиций

На микроуровне инвестиционная функция интерпретируется как индивидуальный спрос на инвестиции. Просуммированные по горизонтали графики индивидуального спроса на инвестиции при различных уровнях реальной процентной ставки образуют график спроса на валовые инвестиции.

Рис. 10. График спроса на валовые инвестиции

Наряду с реальной процентной ставкой, существуют другие факторы инвестиций.

Факторы инвестиций, не связанные с реальной ставкой процента:

1. Ожидания фирм.

2. Уровень издержек на покупку, применение и обслуживание основного капитала.

3. Уровень налогообложения фирм.

4. Интенсивность технологических сдвигов.

5. Уровень использования производственных мощностей.

ЛИТЕРАТУРА

1. Голойда В. Критический анализ соотношения между сбережениями и инвестициями//Экономика Украины. – 1999. – N 6.

2. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. / Антология экономической классики. Предисловие, составление И.А. Столярова. – М.:ЭКОНОВ, Ключ, 1991. – Гл. 6,7,8,9,11,12,13.

1. Макконнел К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы и политика. Т. I. – М.: Республика, 1992. -С.203-217.

2. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. – М.: Изд-во МГУ, 1994.- С. 637-667.

3. Пезенти А. Очерки политической экономии капитализма. Т.2.М.: Прогресс, 1976,-С. 272-278, 283-286, 619-623.

4. Фидер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.: «Дело ЛТД», 1993.- С. 454-458.