Раздел I. Теория анализа

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Лекция 1. Сущность и содержание экономическо­го анализа.

Лекция 2. Метод и методика экономического анализа.

Лекция 3. Информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.

Лекция 1.

СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Для эффективного использования экономических ресурсов и потенциала общества необходимо изучение сущности процессов и явлений, происходящих в эконо­мике. Экономическая жизнь общества многогранна и разнообразна, поэтому изучение явлений в целом край­не затруднено.

В связи с развитием производительных сил и про­изводственных отношений возникла необходимость в экономическом анализе. В настоящее время анализ за­нимает значительное место в системе знаний общества и широко используется для изучения закономерностей развития экономики.

Главной целью любого предприятия является удов­летворение потребностей потребителей и получение мак­симальной прибыли при минимальных затратах.

Как известно, потребности общества безграничны, а ресурсы ограничены. В связи с этим возникает необходимость в осуществлении распределения ресурсов в соответствии с выбором оптимальной структуры произ­водства, а для этого необходимо изучать и исследовать явления, процессы, хозяйственные ситуации на пред­приятии.

Составными частями научного метода изучения яв­ляются:

- анализ (в переводе с греческого означает «разде­ление», «разложение») — изучаемый объект дробится на элементы (составляющие объекта) и исследуется их самостоятельное функционирование;

- синтез — выделенные в анализе элементы объе­диняются в целое путем установления связей между ними.

Основой для экономического анализа являются те­ория познания и экономическая теория. Составляющим элементом познания является человеческое мышление. В процессе деятельности мозга человека в области ана­лиза и синтеза выделяют следующие стадии:

- наблюдение;

- научная абстракция;

- формирование новых практических предложений. Способами познания являются:

- номинализм — для описания и объяснения явле­ний используются определенные обобщенные понятия, которые не обладают качествами отдельных реальных явлений (например «производственное предприятие», «кредитная организация» и т.д.);

- реализм — суть в том, что научные понятия не обобщают наблюдения и выражают всю реальность кон­кретных событий, которые не доступны наблюдению.

Итак, в отличие от других видов анализа, применя­емых в науке, экономический анализ относится к абст­рактному анализу, использует абстрактно-логический метод исследования экономических явлений, так как здесь эти явления не носят материального характера и их исследование заменяет сила абстракции, основанная на аналитических способностях человека.

Выделяют:

1. общетеоретический экономический анализ — изу­чает экономические процессы и явления на макроуровне;

2. экономический анализ на микроуровне — анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения деятельности экономических субъектов.

Среди методов современной науки, применяемых в экономическом анализе также можно выделить:

— моделирование — исследуемый объект замещает­ся другим подобным объектом;

— эксперимент — связывает теоретические исследо­вания с практическими результатами, подтверждает или опровергает научные теории;

— индукция — движение мысли от отдельных фак­тов к общему выводу, умозаключения о природе и зако­номерностях явлений;

— дедукция — движение мысли от общего положе­ния к частным выводам;

— графический метод — отображает хозяйственные процессы и явления с помощью схем, графиков, диаг­рамм, таблиц;

— историческо-логический метод — изучение соци­ально-экономических процессов в их исторической пос­ледовательности в сопровождении с логическими обоб­щениями.

1.2. РОЛЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

Переход к рыночной экономике, высокий уровень конкуренции, подверженность предприятий риску тре­бует от хозяйствующих субъектов повышения эффек­тивности производства, конкурентоспособности продук­ции и услуг.

Важную роль в решении этих задач играет экономи­ческий анализ, с помощью которого:

— вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия;

— обосновываются планы и управленческие реше­ния;

— осуществляется контроль за их выполнением;

- выявляются резервы повышения эффективности производства;

- оцениваются результаты деятельности предприя­тия и др.

Экономический анализ — главный элемент управ­ления финансами предприятия и контроля за их форми­рованием и рациональным распределением. Практичес­ки все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для оценки на­личия, размещения и использования денежных средств и принятия решений по оптимизации своих интересов.

В настоящее время, с переходом экономики к рыноч­ным отношениям, повышается самостоятельность пред­приятий, их экономическая и юридическая ответствен­ность, что приводит к росту значения финансовой устой­чивости субъектов хозяйствования. Все это значитель­но увеличивает роль экономического анализа.

Результаты экономического анализа нужны преж­де всего собственникам, а также кредиторам, инвесто­рам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Практика функционирования рынка показывает, что без экономического анализа предприятие не может эффективно функционировать. Для этого необходимо проводить анализ:

- обоснования и выполнения бизнес-планов;

- возможностей производства и сбыта;

- внутренних и внешних экономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт продукции;

- соотношения спроса и предложения;

- потребителей продукции;

- затрат труда;

- конечных финансовых результатов производствен­ной, сбытовой, маркетинговой деятельности предприятия;

- рисков, сопряженных с деятельностью предприя­тия.

Современное состояние анализа можно охарактери­зовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку, которая находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого приме­нения математических методов, компьютерных про­грамм, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Все более новые теоретические достижения внедряются в практику: методики экономического ана­лиза активно применяются менеджерами в управлении предприятием.

Перспективы развития экономического анализа в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук — математики, статистики, бухгалтерс­кого учета и др. Кроме того, развитие экономического анализа зависит от требований, которые предъявляет практическое применение анализа.

Перспективы в прикладном аспекте заключаются в том, что экономический анализ постепенно займет ве­дущее место в системе управления. Этому способству­ют:

- совершенствование экономического механизма че­рез переход к рынку;

- конкуренция предприятий;

- преобразования, происходящие в обществе.

1.3. ПРЕДМЕТ И ЗАДАЧИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Экономический анализ — это специальная отрасль знаний, использующая научные методы в исследовании сущности экономических явлений и процессов, при пос­ледовательном их дроблении и изучении.

Сущность экономического анализа раскрывается че­рез его предмет, задачи и содержание.

Предметом экономического анализа являются:

- хозяйственные процессы на предприятии;

- конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- эффективность предприятия.

Задачами анализа финансово-хозяйственной дея­тельности являются: 1. Оценка

- обоснованности бизнес-планов и нормативов в про­цессе их разработки;

- степени выполнения плана;

- динамики производства продукции;

- динамики реализации продукции;

- степени финансовых и операционных рисков.

2. Определение

- экономической эффективности использования ре­сурсов предприятия;

- влияния всевозможных факторов на изменение ве­личины показателей эффективности ресурсов предпри­ятия.

3. Выявление внутренних резервов увеличения

- выпуска продукции;

- реализации продукции.

4. Разработка мероприятий

- по освоению выявленных внутрихозяйственных резервов, увеличению выпуска и реализации продук­ции;

-использованию внутренних механизмов управле­ния финансовыми и операционными рисками на пред­приятии;

— по улучшению финансово-хозяйственной деятель­ности предприятия.

5. Контроль

— за выполнением планов;

— эффективности и правильности управленческих решений.

Задачи экономического анализа могут меняться в соответствии с изменениями требований и подходов к экономическому анализу.

1.4. ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Экономический анализ можно классифицировать по следующим признакам:

1. По отраслевому признаку:

— отраслевой — анализ определенной отрасли;

— межотраслевой — база отраслевых методик анализа.

2. По временному признаку:

— перспективный (прогнозный, предварительный) анализ;

— текущий (ретроспективный) анализ по итогам де­ятельности за определенный период;

— оперативный анализ.

Перспективный анализ — это анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Этот вид анализа обес­печивает решение задач стратегического значения.

Задачи перспективного анализа группируются по:

— объектам анализа;

— показателям деятельности;

— наилучшему обоснованию перспективных планов. Перспективный анализ тесно связан с прогнозиро­ванием.

Текущий (ретроспективный) анализ — это анализ, основанный на бухгалтерской и статической отчетнос­ти, позволяющий оценить работу предприятий и их под­разделений за определенный анализируемый период (месяц, квартал, год) нарастающим итогом.

Задачи текущего анализа следующие:

— объективная оценка результатов коммерческой де­ятельности;

— комплексное выявление имеющихся резервов;

— их мобилизация;

— достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ проводится во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты исполь­зуются для решения проблем управления.

При текущем анализе фактические результаты дея­тельности оцениваются в сравнении с планом и данны­ми, предшествующими аналитическому периоду.

Текущий анализ является наиболее полным анали­зом финансовой деятельности, включает в себя резуль­таты оперативного анализа и служит основой для перс­пективного анализа.

Оперативный анализ — это анализ, который мак­симально приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций и основывается на данных пер­вичного (бухгалтерского и статического) учета.

Оперативный анализ является системой регулярно­го изучения выполнения плановых заданий с целью бы­строго вмешательства в процесс производства и обес­печения эффективности функционирования предпри­ятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следую­щим группам показателей:

- отгрузка и реализация продукции;

- использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов;

- себестоимость;

- прибыль и рентабельность;

- платежеспособность.

3. По функциональному признаку:

- финансовый — анализ финансового состояния предприятия;

- маркетинговый — анализ внешней среды функци­онирования предприятия;

- производственный — анализ результатов операци­онной деятельности предприятия;

- инвестиционный — анализ эффективности инвес­тиционной деятельности;

- логистический — анализ товарных потоков;

- прочее.

4. По степени охвата анализируемых объектов:

- сплошной — анализ всех объектов;

- выборочный — анализ части объектов.

5. По пространственному признаку:

- внутрифирменный — анализ деятельности одного предприятия и его подразделений;

- межфирменный — сравнительный анализ резуль­татов деятельности двух и более предприятий.

6. По методике изучения объектов:

- качественный — анализ на базе качественных сравнительных характеристик явлений и процессов;

- количественный — анализ на базе количествен­ных сравнений и исследование степени влияния изме­нения различных факторов на экономические явления и процессы;

- маржинальный анализ — анализ эффективности управленческих решений на основании взаимосвязи и взаимозависимости показателей прибыли, себестоимо­сти и объема продаж;

- экспресс-анализ — диагностика предприятия на основе характерных для определенных экономических явлений признаков.

7. По субъектам анализа:

- внутренний — анализ непосредственно на пред­приятии для внутренних нужд;

- внешний — анализ, проводимый банками, акцио­нерами, инвесторами и т.д.

8. По содержанию программы анализа:

- комплексный — анализ всесторонней деятельнос­ти предприятия;

- тематический — анализ определенной части дея­тельности предприятия.

Лекция 2.

МЕТОД И МЕТОДИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

2.1. МЕТОД, ПРИЕМЫ АНАЛИЗА

Метод науки — это способ исследования изучаемого предмета. В анализе финансово-хозяйственной деятельнос­ти используется диалектический метод познания, который исходит из того, что все процессы и явления находятся в по­стоянном движении, они постоянно развиваются и изменя­ются; и, соответственно, каждый процесс и явление следует рассматривать как единство и борьбу противоположностей.

Методологические черты анализа:

— анализ изучает все взаимосвязи и взаимозависи­мости между явлениями;

— анализ устанавливает и дает количественную ха­рактеристику причинно-следственным связям;

— анализ разрабатывает и использует систему пока­зателей для исследования связей экономических явле­ний и процессов деятельности предприятия.

Метод анализа — это исследование влияния фак­торов на финансово-хозяйственную деятельность пред­приятия, количественная характеристика и группиров­ка влияния этих факторов через обработку системы по­казателей, используемых в экономическом анализе.

Цель анализа достигается при помощи применения совокупности определенных способов и приемов изуче­ния экономических процессов — методики.

Элементы методики:

1. Этапы анализа:

— определение цели, задач и плана анализа;

- разработка показателей, характеризующих объект анализа;

— подготовка информационной базы анализа;

— сравнительный анализ результатов хозяйственной деятельности предприятия — сравнение данных анали­зируемого периода с данными прошлых лет, с прогно­зируемыми нормативными данными и т.д.;

— факторный анализ — выявление и оценка факто­ров, повлиявших на результаты хозяйственной деятель­ности предприятия;

— выявление внутренних резервов повышения эф­фективности деятельности предприятия;

— разработка практических рекомендаций и мероп­риятий по использованию выявленных резервов.

2. Приемы и способы анализа:

— методы оптимизационного решения экономичес­ких задач (исследование операций, теория игр, линей­ное и нелинейное программирование и т.д.);

— способы детерминированного факторного анализа (абсолютных и относительных разниц, цепной подста­новки, индексный и т.д.);

— способы стохастического факторного анализа (корреляционный, компонентный, дисперсионный и др. анализы);

— логические способы обработки информации (срав­нение, группировка, эвристические и др.).

Специальные способы и приемы, применяющиеся в процессе экономического анализа, можно условно раз­делить на две группы:

— традиционные;

— математические.

К традиционным относятся:

— использование абсолютных, относительных и средних величин;

— прием сравнения, сводки и группировки;

— прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении фи­нансовых показателей отчетного периода с их плано­выми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объе­динении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для рас­четов' величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового по­казателя. Сущность этого приема заключается в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный пока­затель базисным, все остальные показатели рассматри­ваются при этом как неизменные. Такая замена позво­ляет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Основные методы анализа финансовой отчетности, применяющиеся на практике, следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ — это срав­нение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ — это опре­деление структуры итоговых финансовых показателей с определением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и опре­деление тренда. С помощью тренда формируются воз­можные значения показателей в будущем, следователь­но, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициен­тов) — это расчет отношений между отдельными пози­циями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ — это и внутрихозяйствен­ный анализ сводных показателей подразделений, цехов и т.п., а также межхозяйственный анализ предприятия

в сравнении с данными конкурентов, со среднеотрасле­выми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ — это анализ влияния отдель­ных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических при­емов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. представляет собой синтез (соединение отдельных элементов в общий результативный показа­тель).

В экономическом анализе также применяются:

- математические методы (корреляционный анализ, регрессивный анализ и др.);

- методы экономической кибернетики;

- экономические методы;

- методы исследования операций и теории принятия решения.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Существуют и не­формализованные методы, основанные на описании ана­литических процедур на логическом уровне, такие как:

- экспертных оценок;

- сценариев;

- психологические;

- морфологические и т.п.

2.2. КЛАССИФИКАЦИЯ ФАКТОРОВ И РЕЗЕРВОВ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

Факторы — это показатели (причины), которые воз­действуют на результативный показатель.

Для того чтобы выяснить причины анализируемых процессов и явлений экономической деятельности пред­приятия, а также оценить место и роль каждого факто­ра в формировании результативного показателя, факто­ры систематизируются и группируются.

Факторы можно классифицировать по следующим признакам:

1. По природе:

- природно-климатические;

- социально-экономические;

- производственно-хозяйственные.

2. По характеру действия:

- экстенсивные — связаны количественным приро­стом результативного показателя;

- интенсивные — характеризуют напряженность труда (связь с качественным приростом результативно­го показателя).

3. По составу:

- простые (элементные) — не расчленяются на со­ставные части;

- сложные (комплексные) — состоят из нескольких элементов.

4. По сроку воздействия:

- постоянные — оказывают влияние в течение все­го периода;

- переменные — на результативный показатель вли­яют периодически.

5. По интенсивности воздействия:

- основные — существенно влияют на результатив­ный показатель;

- второстепенные — не оказывают определяющего воздействия на результативный показатель.

6. По отношению к объекту анализа:

—' внутренние — непосредственно зависят от деятель­ности данного объекта исследования;

- внешние — не зависят от деятельности объекта ис-сдедования.

7. В зависимости от субъекта хозяйствования:

- объективные — не зависят от деятельности субъек­та хозяйствования;

- субъективные — зависят от деятельности хозяй­ствующих субъектов.

8. По степени распространенности:

- общие — действуют во всех отраслях;

- специфические — действуют в условиях опреде­ленной отрасли.

9. По свойствам отражаемого явления:

- количественные — выражают количественную оп­ределенность анализируемых объектов;

- качественные — выражают признаки и качества анализируемого объекта.

10. По иерархии:

- первого порядка — оказывают непосредственное влияние на результативный показатель;

- второго порядка — косвенно влияют на результатив­ный показатель, при помощи факторов первого порядка;

- третьего и т.д. порядка.

Для эффективной и результативной хозяйственной деятельности предприятия очень важно своевременно выявить ведущее звено в повышении эффективности производства и употребить резервы роста производства.

Резервы — это неиспользованные возможности рос­та производства и снижения затрат, а также повышения эффективности производства.

Резервные запасы — это резервы, которые обеспе­чивают бесперебойную работу предприятия.

Резервы классифицируются по следующим призна­кам:

1. По источникам образования:

- внутренние — непосредственно действующие в производстве;

- внешние — общегосударственные, региональные, отраслевые;

2. По временному признаку:

- перспективные — возможности оптимизации ре­зультатов деятельности предприятия в будущем;

- текущие — возможности оптимизации результа­тов деятельности предприятия в ближайшем времени;

- неиспользованные — которые могли бы, но не ис­пользовались за определенный промежуток времени, в результате чего были упущены возможности роста про­изводства.

3. По характеру влияния на результативность про­изводства:

- интенсивные — обеспечивают рациональное ис­пользование имеющегося потенциала предприятия;

- экстенсивные — привлекают в производство до­полнительные ресурсы.

4. По способам выявления:

- явные — легко выявляемые (условные — перерас­ход ресурсов по сравнению с нормами; безусловные — брак, недостача, порча и т.д.)

- скрытые — выявляются только в результате ана­лиза.

Принципы выявления резервов роста эффективнос­ти производства:

- научность; -комплексность; -системность;

- недопущение дублирования счета резервов.

2.3. МЕТОДИКА ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА

Факторный анализ представляет собой методику исследования и выявления влияния факторов на вели­чину и динамику результативных показателей финан­сово-хозяйственной деятельности предприятия.

Результативный показатель — это объект иссле­дования, который рассматривается при изучении взаи­мосвязей как результат действия факторов.

Задачи факторного анализа:

- выбор набора факторов для анализа определенных показателей;

- группировка и систематизация факторов;

- расчет влияния фактора на результативный пока­затель;

- анализ степени влияния каждого фактора на из­менение результативного показателя;

- моделирование взаимозависимостей и взаимосвя­зей между факторными и результативными показателя­ми;

- практическое применение факторной модели на предприятии.

^________Раздел I. Теория анализа финансово-хозяйственной деятельности

Основными методами факторного анализа являют­ся методы последовательного элиминирования факто­ров — исключение влияния всех факторов, кроме одно­го, на величину результативного показателя.

Типы факторного анализа:

1. Прямой — анализ производится от общих факто­ров к частным (дедукция);

2. Обратный — от частных к общему (индукция);

3. Одноступенчатый — исследуются факторы одной ступени без их детализации;

4. Многоступенчатый — при анализе факторы дета­лизируются на составные части для дальнейшего их изу­чения;

5. Статистический — анализируется влияние фак­торов на определенную дату;

6. Динамический — исследуется динамика влияния факторов на результативные показатели;

7. Стохастический — применяется в том случае, если анализируется влияние факторов, которые связа­ны с результативными показателями вероятностной (не­полной) связью.

8. Детерминированный — анализ влияния факто­ров, которые функционально зависят от результативных показателей.

В детерминированном анализе можно выделить сле­дующие, наиболее часто встречающиеся типы фактор­ных моделей:

- аддитивный — при такой модели результативный показатель является алгебраической суммой несколь­ких факторов:

Y = Sx. = X₁+X₂+... + X_n.

i-l

- мультипликативный — эта модель применяется, в том случае, когда результативный показатель явля­ется произведением нескольких факторов:

Y = n_iX₁=X₁X₂...X_n.

i-l

— кратный — результативный показатель является частным от деления одного факторного показателя на величину другого:

Y=X,/X₂,

— смешанный (комбинированный) — сочетание вы­шеперечисленных моделей в различных комбинациях:

v_ * - ■ * * ■

Y- (а+Ь)/с; Y= а/(Ь+с); Y=

ab/c и др.

9. Ретроспективный — анализируются причины из­менения результативных показателей за прошлые пери­оды.

10. Перспективный — анализируется влияние фак­торов на результаты хозяйственной деятельности в бу­дущем (перспективе).

2.4. СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ В АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Способ цепной подстановки — это базовый способ факторного анализа, используемый для всех типов де­терминированных моделей.

При использовании этого способа базовый уровень каждого факторного показателя в объеме результатив­ного показателя постепенно заменяется на фактический его уровень в отчетном периоде, и тем самым определя­ется влияние отдельных факторов на изменение вели­чины результативного показателя.

Этапы использования способа цепной подстановки: 1. При соблюдении следующей последовательности факторов: количественный — структурный — каче ственный — составляется модель для анализа:

Y=A+B,

где А — количественный показатель; В — качественный показатель.

2. Составляются расчеты. В этих расчетах уровень факторных показателей последовательно меняется с ба­зового на фактический, причем количество этих расче­тов должно равняться количеству факторов плюс один:

Y = A₁B₁

^Y = A₂B₁

Y = A₂B₂

3. Путем последовательного вычитания из каждого последующего расчета предыдущего определяется влия­ние факторов на изменение результативного показателя:

AY(A)-Y'-Y, AY(B) = Y₂-Y'

4. Устанавливается балансовая связь вычислений, причем общее изменение результативного показателя должно быть равно сумме его изменений под влиянием всех факторов модели.

Способ абсолютных разниц — это способ, при­меняемый для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя, при использовании ко­торого величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения анали­зируемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, находящихся справа от него, и на факти­ческую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Y=abc Аа=А„—А„„

АЬ=В.

В

Ас=С_ф-С_ол

Т_а=Ла-В_плС_пл ^_ь=А_ф-АЬ-С_пл

Способ относительных разниц (способ разниц в процентах) — применяется в мультипликативных и комбинированных моделях для измерения влияния фак­торов на прирост результативного показателя. При его использовании сначала рассчитываются относительные отклонения факторных показателей:

АА%=[(А_ф-А_пл)/А_пл]-100

дв%=[(в_ф-в_пл)/в_плмоо

АС%=[(С_ф-С_пл)/В_м].100

Далее определяется отклонение результативного по­казателя за счет каждого фактора:

AY_a=(Y_njiAA%)/100 AY° = (Y™-AB%)/100 AY_c= [(Y_M + AY! +AY_b) • AC%]/100 Способ пропорционального деления — использует­ся для определения величины влияния факторов на при­рост результативного показателя в аддитивных и сме­шанных моделях типа Y = а/(Ь + с + d +...+ п).

Для модели типа Y = а + Ь+ с следующий расчет: AY_a= [AY/(Aa + Ab + Ac)] ■ Aa AY°= [AY/(Aa + Ab + Ac)] • Ab AY_c'= [AY/(Aa + Ab + Ac)] • Ac

Интегральный метод — используется в мультипли­кативных, кратных и кратно-аддитивных моделях. При использовании этого метода возникший от взаимодей­ствия факторов дополнительный прирост результативно­го показателя раскладывается между ними пропорцио­нально их воздействию на результативный показатель. Для модели /=ху:

Д/_х=Аху₍₎ +У₂ЛхАу,

или А/_х=7₂Дх(у₍₎+_У1);

Д/_у=Аух₀+ У₂ДхДу,

или Д/,-у,Лу(х,+ ж₁).

Для модели /=х/у:

A/_x=(Ax/Ay)ln(_yi/y₀);

Д/_у=Д/-Д/„. Для модели / = х/(у + z):

. А/_х = [Ах/(Ду + Az)] • ln[(y, + _Zl)/(y₀ + z₀)]; А/_у = t(A/ - A/_x)/(Ay + Az)] • Ay; АЛ - [(A/ - A/J/(Ay + Az) ] • Az.

Способ логарифмирования — применяется для из­мерения влияния факторов в мультипликативных мо­делях. Результат расчета не зависит от местоположения факторов в модели. Результат совместного действия факторов распределяется пропорционально доле изоли­рованного влияния каждого фактора на величину ре-

зультативного показателя. При этом способе использу­ются индексы роста или снижения показателей: общий прирост результативного показателя распределяется по факторам пропорционально отношениям логарифмов факторных индексов к логарифму результативного по­казателя.

Предположим, что / = xyz, где / — результативный показатель;

х, у, z — факторы, влияющие на результативный по­казатель.

Тогда, влияние факторов:

Af_x= Afllgi^-.x,)/ Ы/^ f_o)Y, A/^A/tlgCy^/lgUV/o)]; A/^A/tlgCz^/lgC/,:/,,)].

Прием корреляционного анализа — применяется в стохастическом анализе при неполной, вероятностной взаимосвязи показателей и позволяет определить, на­сколько единиц изменяется результативный показатель при изменении факторного показателя на единицу, а также определить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора.

Для начала определяется в абсолютном измерении, изменение результативного показателя под воздействи­ем фактора (факторов). Для этого подбирается соответ­ствующий тип уравнения связи и определяются его па­раметры.

При прямолинейной форме: - у_х= аЛ-Ъх — уравнение парной регрессии; ~y_x=a + b_lx_l+b₂x₂+ ... + Ъ_п х_п — уравнение множе­ственной регрессии, где х_г, х₂...х_п— факторы, определя­ющие степень исследуемого результативного показателя; ki>b₂>b_n— коэффициенты регрессии при факторных по­казателях, характеризующие степень влияния каждого фактора на результативный показатель (в абсолютном выражении); а — свободный член уравнения (при х=0). Уравнением парной и множественной регрессии вы­ражается зависимость результативного показателя от факторов, его определяющих.

При криволинейной зависимости: — у_х=а+Ьх+сх² — парабола второго порядка. Для определения параметров а, Ь, с решаются сис­темы уравнений:

[ па + ЬЕх + сТ,х²= Еу;

{ а£х + Ы.х²+с1.х^Г.ху;

{ aZx²+ Ы.х³+ clx⁴ =1х²г/.

Парабола подходит для описания такой зависимос­ти, когда при увеличении одного показателя значения другого возрастают до определенного уровня, а далее на­чинают снижаться.

— у_х= а + (Ь/х) — гипербола

Для определения параметров этого уравнения, реша­ются системы уравнений:

i

па + Ь2(1/х) - Zy;

I al(l/x) + 6Z(l/x)²= Х(1/х)г/.

Гипербола подходит для описания такой зависимо­сти между двумя показателями, когда при увеличении одной переменной значения другой увеличиваются до определенного уровня, а далее прирост замедляется.

Для того чтобы определить, насколько тесно взаи­мосвязаны факторные и результативные показатели, рассчитывается коэффициент корреляции.

Если связь прямолинейная, то коэффициент корре­ляции исчисляется по формуле:

г = [Zxy - (ZxEy)/n]/^[iT^- (G»7n) • (1г/²- ((I</)7nT г может быть от 0 до 1 (причем чем ближе его вели­чина к 1, тем теснее связь между анализируемыми яв­лениями).

Для того чтобы определить, насколько тесно взаи­мосвязаны факторы при криволинейной форме зависи­мости, используется корреляционное отношение:

п = Л^Г²-а_ух^г)/а_у², где а_у ²= 1[(у. - у)²]/п; <т_ух²=Л(у_;-у_х1)²]/п.

________Раздел I. Теория анализа финансово-хозяйственной деятельности

Лекция 3.

ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ, ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Для проведения финансового анализа используется большой объем экономической информации.

Нормативная'и инструктивная: Гражданский, Налоговый кодексы РФ, Федеральные законы, указы президента, постановления и распоряжения правитель­ства РФ; нормативные документы государственных ор­ганов (Минфина России, Центрального Банка России, Министерства экономики России, Федеральной комис­сии по рынку ценных бумаг и др.).

Планово-прогнозируемая: проекты бюджетов; кур­сы СКВ, ценных бумаг; информация о конъюнктуре рынка; бизнес-справки и заключения аудиторских фирм; справки и прогнозные модели трастовых и инве­стиционных компаний; собственные расчеты предпри­ятий для планирования инвестиций; перспективные и бизнес-планы, расчеты эффективности инвестиционных проектов; соответствующие формы отчетной и статис­тической информации.

Итак, основными источниками информации для анализа деятельности хозяйствующего субъекта явля­ются:

- информация о технической подготовке производ­ства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

— хозяйственный (экономический) учет (оператив­ный (оперативно-технический) учет; бухгалтерский учет, статистический учет);

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непублич­ная, представляющая собой коммерческую тайну), выбо­рочная статистическая и финансовая отчетность (коммер­ческая отчетность, производимая по специальным ука­заниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опро­сы руководителя, экспертная информация).

В составе годового бухгалтерского отчета предпри­ятия представляют следующие формы:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фикси­руется стоимость (денежное выражение) остатков вне­оборотных и оборотных активов капитала, фондов, при­были, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную ин­формацию о состоянии хозяйственных средств предпри­ятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возмож­ность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; -форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому ба­лансу»;

- «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые ре­зультаты деятельности предприятия, с оценкой его фи­нансового состояния.

3.2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ГЛАВНЫЙ ИСТОЧНИК ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для исследо­вания и оценки финансового состояния. Баланс отража­ет состояние имущества, собственного капитала и обяза­тельств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планирова­нии и анализе, бухгалтерский баланс представляет со­бой систему моментальных показателей, характеризу­ющих состояние средств на определенную дату.

Баланс выделяют в самостоятельную отчетную еди­ницу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе. Вок­руг баланса группируются остальные формы бухгалтер­ской отчетности, составляющие в совокупности бухгал­терский отчет.

Бухгалтерский баланс классифицируется по следу­ющим признакам.

1. По времени составления:

- вступительный (на момент возникновения пред­приятия);

- текущий (на начало и конец анализируемого пе-риода);

- ликвидационный (при ликвидации предприятия);

- разделительный (на момент разделения предпри­ятия на насколько предприятий);

- объединительный (на момент объединения пред­приятий в одно).

2. По источникам составления:

- инвентарный (на основе инвентарной описи);

- книжный (на основе книжных записей текущего учета);

- генеральный (на основании данных книжных за­писей и инвентаризации).

3. По объему информации:

- единичный (деятельность только одного предприятия);

- сводный (путем сложения сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов).

4. По характеру деятельности:

- основной деятельности;

- неосновной деятельности.

5. По формам собственности:

- государственные;

- коллективные;

- частные;

- смешанные.

6. По объекту отражения:

- самостоятельные;

- структурных подразделений.

7. По способу очистки:

- баланс-брутто — это баланс, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими статьями на­зываются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей;

~ баланс-нетто — это баланс, из которого исклю­чены регулирующие статьи. Исключение из баланса ре­гулирующих статей называется очисткой. Баланс-нет­то обычно составляется при анализе финансового поло­жения предприятия, для упрощения расчета. Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе — денежном.

Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финан­совой деятельностью. ^^

Итак, бухгалтерский баланс — это способ экономя ческой группировки и обобщенного отражения состоя­ния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе. Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.

Активы баланса дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйству­ющего субъекта по осуществлению будущих затрат.

Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источни­ки, а активы — как хозяйствующий субъект использо­вал полученные средства.

В балансе помимо средств, используемых в кругообо­роте, дается информация о средствах, которые могут «вы­падать» из оборота в результате их неэффективного ис­пользования, — это убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или от­четного года.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хо­зяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников и эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ве­дения дел с данным хозяйствующим субъектом; оцени­вают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложе­ний, целесообразность приобретения акций.

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анали­зирует финансовое состояние с целью повышения доход­ности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области про­изводства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

3.3. СПОСОБЫ ОБРАБОТКИ ИНФОРМАЦИИ В АНАЛИЗЕ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Способ сравнения — это способ обработки экономи­ческой информации в анализе деятельности предприя­тия, при котором сопоставляются однородные объекты анализа для выявления сходства и различий между ними.

Виды сравнений .

-сопоставление фактического уровня показате­лей с плановыми — цель такого сравнения заключается в оценке степени выполнения плана и выявления не ис­пользованных предприятием резервов;

- сравнение фактических результатов деятельнос­ти предприятия с данными прошлых периодов — целью такого сравнения является оценка темпов изменения ана­лизируемых показателей и определение тенденций даль­нейшего развития хозяйственных процессов предприятия;

- сравнение данных отчетного периода с прогнози­руемыми — выявляются темпы роста и прироста прогно­зируемых показателей;

- другие виды сравнения.

Способы группировки информации — это объедине­ние анализируемых объектов в количественно однород­ные группы по определенным признакам для изучения зависимости между показателями и более глубокого ана­лиза изучаемых явлений. Группировки могут быть:

- аналитические — выявления взаимозависимости и взаимодействия между изучаемыми объектами, пока­зателями;

- структурные — характеризуют структуру совокуп­ности по определенному признаку;

- прочие.

Эвристические методы — это неформальные методы экономического анализа, которые используются для прогно­зирования состояния анализируемых объектов в том случае, если они находятся в условиях неопределенности. Наиболее распространены экспертные методы, основывающиеся не на непосредственно объективных данных, а на мнениях экс­пертов — специалистов, менеджеров, функциональных ра­ботников, потребителей, — суждения которых касаются причинных факторов, оценки вероятности их реализации и их возможного влияния на уровень исследуемого объекта. В основе этого подхода лежит совокупность суждений, касаю­щихся причинных факторов, влияющих на объект исследо-

32

________Раздел I. Теория анализа финансово-хозяйственной деятельности

вания, и вероятности их реализации в рамках определенных сценариев, неразрывно связанных с личностью эксперта.

Способ приведения показателей в сопоставимый вид предполагает, что все сравниваемые показатели в анализе должны быть сопоставимы (сравнивать можно только качественно однородные величины).

Перед проведением сравнения при анализе показа­тели приводят в сопоставимый вид, т.е. к единой базе:

- показатели выражают в одних и тех же ценах;

- нейтрализуют воздействие качественного фактора; -приводят сравниваемые показатели к единой

структуре;

- вместо абсолютных величин применяют относи­тельные.

Балансовый способ применяется для:

- для отражения пропорций и соотношений групп вза­имосвязанных показателей с тождественными итогами;

- проверки правильности определения влияния фак­торов на прирост величины результативного показателя; j - построения детерминированных аддитивных фак­торных моделей;

- определения величины влияния отдельных факто­ров на прирост результативного показателя.

Способы табличного и графического представле­ния данных анализа — применяются для рационально­го и удобного восприятия информации при анализе дея­тельности предприятия.

Аналитическая таблица — это таблица, в которой наглядно, в последовательной форме расположены ана­лизируемые показатели, выраженные цифрами.

В зависимости от содержания различают таблицы, отражающие:

- порядок расчета показателей и их динамику;

- сводные результаты анализа;

- связь показателей по различным признакам;

- расчет влияния факторов на степень анализируе­мого показателя;

~ прочие.

2. Н. М. Хачатурян 33

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Аналитические графики — это графики, которые изображают анализируемые показатели и числа при по­мощи геометрических или художественных фигур. Чаще всего в анализе финансово-хозяйственной деятель­ности используются различного вида диаграммы.

Аналитические графики позволяют:

— обобщить состояние или изменение исследуемых показателей или явлений;

— выразить анализируемую числовую информацию в более удобной для зрительного восприятия форме;

-и т.д.

Раздел П. АНАЛИЗ

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Лекция 4. Анализ использования основных фондов предприятия.

Лекция 5. Анализ состава, структуры, динами­ки оборотных средств и оценка их оборачиваемости.

Лекция 6. Оплата труда на предприятии. Анализ использования персонала предприятия и фонда опла­ты труда.

Лекция 7. Анализ производства и реализации про­дукции.

Лекция 8. Анализ себестоимости продукции.

Лекция 9. Анализ финансовых результатов пред­приятия.

Лекция 4.

АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ

ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ. ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА

ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Любой процесс труда включает в себя два основных компонента: средства производства, которые в свою оче­редь делятся на предмет труда, средства труда и рабо­чую силу. Средства труда в экономике принято называть основными средствами труда или основными фондами предприятия.

35

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Основные производственные средства (фонды) яв­ляются материально-технической базой общественного производства. От их объема зависят производственная мощность предприятия и, в значительной мере, уровень технической вооруженности труда. Накопление основ­ных средств и повышение технической вооруженности труда обогащают процесс труда, придают труду творчес­кий характер, повышают культурно-технический уро­вень общества.

Основные производственные фонды (ОПФ) — это часть производственных фондов, участвующая в не­скольких производственных циклах, служащая на пред­приятии длительное время (более 1 года), сохраняющая при этом свою натуральную форму, которая свою сто­имость переносит на изготовляемый продукт постепен­но, по частям, по мере изнашивания.

К основным фондам относятся:

- здания,строения;

- сооружения;

- передаточные устройства;

- машины и оборудование;

- транспортные средства;

- инструменты и приспособления;

- производственный инвентарь;

- рабочий, продуктивный и племенной скот;

- многолетние насаждения;

- прочие основные фонды. Основные фонды бывают:

1. В зависимости от характера участия в процессе производства:

- производственные основные фонды — функциони­руют в сфере производства;

- непроизводственные основные фонды — функци­онируют в сфере удовлетворения социально-бытовых и культурных потребностей работников.

2. В зависимости от характера воздействия на пред­мет труда в процессе его превращения в готовую продук­цию:

36

__________________Раздел II. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

— активные (машины, оборудование) — обеспечи­вают производство и характеризуют производственные возможности предприятия по выпуску изделий, осуще­ствлению работ;

— пассивные (здания, сооружения, транспорт) — только обеспечивают нормальное функционирование ак­тивной части ОПФ, создают благоприятные условия для труда работающих.

Оценка ОПФ производится в следующих формах:

1. Натуральной — для определения технического состава ОПФ, производственной мощности предприя­тия, степени использования оборудования и других це­лей.

2. Денежной — для определения общего объема пла­нирования расширенного воспроизводства, определения степени износа и размера амортизации.

Денежную оценку ОПФ производят:

— по первоначальной стоимости (сумма затрат на из­готовление (приобретение) ОПФ, их доставку, монтаж);

— по восстановительной стоимости (затраты на вос­производство ОПФ в современных условиях);

— по остаточной стоимости (разность между перво­начальной (восстановительной) стоимостью ОПФ и сум­мой их износа (амортизации)).

Структура ОПФ — это соотношение отдельных ви­дов основных производственных фондов в их общей сто­имости.

Прогрессивность структуры ОПФ характеризуется:

— ростом удельного веса активной части ОПФ;

— долей автоматических линий, автоматических си­стем и др. в составе всех машин и оборудования, отно­сящихся к активной части ОПФ.

Темп роста (Т_рост) активной части в общем объеме (ОПФ + ОПФ ) основных производственных фондов можно определить по формуле:

Т =

рост

ОПФ • 100% / ОПФ + ОПФ

________акт '_________акт _____пас

ОПФ^6аз- 100% /ОПФ^баз+ОПФ^6аз

акт акт пас

37

Задачами анализа основных средств являются:

- определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами;

- уровень использования основных средств по обоб­щающим и частным показателям, установление причи­ны их изменения;

- расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;

- изучение степени использования производствен­ной мощности предприятия и оборудования;

- выявление резервов повышения эффективности использования основных средств.

Источниками анализа основных средств являются:

- форма №1 «Баланс предприятия»;

- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

- форма статистической отчетности «Баланс произ­водственной мощности»;

- данные планов предприятия (годового и про­гнозируемого) ;

- прочая бухгалтерская и статистическая информа­ция.

4.2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Анализ основных средств ведется по следующим ос­новным направлениям:

- анализ наличия, структуры и движения основных средств на предприятии;

- анализ основных показателей использования ос­новных средств;

- анализ использования оборудования и производ­ственной мощности предприятия;

- анализ обеспеченности предприятия основными средствами;

- анализ использования производственных площадей. Основными источниками для анализа основных

средств являются:

38