Формирование прибыли организации

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей (нетто-выручка)

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов)

3. Валовая прибыль (п.1-п.2)

4. Коммерческие расходы

5. Управленческие расходы

6. Прибыль/убыток от продаж (п.3 –п.4 –п.5)

7. Проценты к получению

8. Проценты к уплате

9. Доходы от участия в других организациях

10. Прочие операционные доходы

11. Прочие операционные расходы

12. Внереализационные доходы

13. Внереализационные расходы

14. Прибыль/убыток до налогообложения (п.6 + п.7 – п.8 + п.9 + п.10 –п.11 + п12 – п.13)

15. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

16. Прибыль/убыток от обычной деятельности (п.14 – п.15)

17. Чрезвычайные доходы

18. Чрезвычайные расходы

19. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (п.16 + п.17 –п.18)

Функции прибыли:

• Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности организации;

• Прибыль обладает стимулирующей функцией ( имеет статус цели предпринимательской деятельности, является основным источником прироста собственного капитала, основным источником развития организации, источником выплаты доходов собственникам);

• Прибыль является источником формирования налоговых доходов бюджетов всех уровней.

16. Планирование прибыли, методы и выбор путей, обеспечивающих максимизацию прибыли

Планирование прибыли является частью системы перспективного и текущего финансового планирования на предприятии и осуществляется по видам деятельности, по видам продукции, по центрам ответственности, в целом по организации.

Объектом планирования являются элементы прибыли (различные виды доходов, расходов, прибыли). Система финансового планирования должна создаваться с учетом единства методики учета, формирования и планирования прибыли. Это необходимо для организации системы финансового мониторинга и финансового контроля за формированием прибыли по отклонениям (план-факт).

Метод прямого счета является одним из основных методов планирования прибыли. Именно этот метод часто используется при создании компьютерной системы финансового планирования.

Основой планирования прибыли является объем продаж. Объем продаж планируется с учетом прогнозов конъюнктуры рынка, ценовой политики предприятия. После определения планового объема продаж разрабатывается производственная программа организации. На основе потребности в материальных, трудовых ресурсах, нормах их расхода и прогнозируемых цен и тарифов рассчитываются плановые показатели расходов. Для этого организуется система смет (бюджетов). Различают, например, смету материальных затрат, смету расходов на оплату труда и социальные нужды, бюджет амортизационных отчислений, смету прочих расходов. Выделяют также сметы коммерческих и управленческих расходов. Прибыль от продаж продукции планируется с учетом фактических остатков готовой продукции на начало планового периода и необходимости формирования остатков продукции на складе на конец планового периода:

П_р = П_он + П_тп – П_ок

П_р – прибыль от продаж продукции.

П_он – прибыль в остатках готовой продукции на начало планового периода;

П_тп - прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде;

П_ок – прибыль в остатках готовой продукции на конец планового периода

Прибыль планируется в сметах прибылей и убытков. Форма такой сметы должна соответствовать показателям ф.№ 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» для сопоставимости плановых и фактических значений доходов, расходов и прибылей. При планировании используется существующий порядок формирования прибыли.

Для планирования прибыли до налогообложения, чистой прибыли дополнительно составляются сметы операционных и внереализационных доходов и расходов.

При незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции может быть использован аналитический метод планирования. Расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая продукция – это продукция, которая выпускалась в базисном году (предшествующем планируемому). Определяется базовая рентабельность продукции (по базисному периоду). При помощи базовой рентабельности определяется ориентировочно плановая прибыль. Далее эта прибыль корректируется с учетом изменения различных факторов планового года (изменение ассортимента продукции, объемов продаж, цен на потребляемые ресурсы и продукцию и др.). Аналитический метод имеет преимущество в том, что наглядно демонстрирует влияние различных факторов на величину прибыли.

Механизм управления формированием прибыли от продаж основан на системе взаимосвязи Cost – Volume – Profit- relationships, CVP (издержки – объем - прибыль).

На основе системы CVP предприятие решает ряд задач:

1. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность, т.е. определение точки безубыточности (порога рентабельности). Для достижения точки безубыточности предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции, при котором сумма выручки равна сумме постоянных и переменных расходов предприятия. Порог рентабельности – это выручка, которая обеспечивает покрытие расходов, относимых на себестоимость, но прибыль от продаж при этой выручке равна нулю.

Для расчета порога рентабельности используется следующая формула:

В_порог = И_пост / К_мп

В_порог - выручка , при которой достигается точка порога рентабельности;

И_пост – суммарные постоянные расходы;

К_мп – коэффициент маржинальной прибыли (валовой маржи), который рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к объему реализации продукции.

Механизм управления формированием прибыли от продаж основан на системе взаимосвязи Cost – Volume – Profit- relationships, CVP (издержки – объем - прибыль).

На основе системы CVP предприятие решает ряд задач:

1. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность, т.е. определение точки безубыточности (порога рентабельности). Для достижения точки безубыточности предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции, при котором сумма выручки равна сумме постоянных и переменных расходов предприятия. Порог рентабельности – это выручка, которая обеспечивает покрытие расходов, относимых на себестоимость, но прибыль от продаж при этой выручке равна 0.

Для расчета порога рентабельности используется следующая формула:

В_порог = И_пост / К_мп

В_порог - выручка , при которой достигается точка порога рентабельности;

И_пост – суммарные постоянные расходы;

К_мп – коэффициент маржинальной прибыли (валовой маржи), который рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к объему реализации продукции.

2. Определение необходимого объема реализации продукции, обеспечивающего достижение целевой суммы (запланированной) прибыли от продаж.

Используется следующая формула:

В_план = [(И_пост + П _план)] /К_мп

В_план - выручка, обеспечивающая плановую сумму прибыли от реализации продукции;

И_пост - суммарные постоянные издержки;

П _план – планируемая сумма прибыли от продаж;

К_мп – коэффициент маржинальной прибыли.

3. Определение суммы «предела безопасности» (запаса финансовой прочности предприятия).

Запас финансовой прочности характеризует размер возможного снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении, который позволяет осуществлять безубыточную деятельность предприятию. Запас финансовой прочности позволяет определять возможные границы маневра как в ценовой политике предприятия, так и в снижении натурального объема реализации продукции при неблагоприятных рыночных условиях.

Запас финансовой прочности определяется по формуле:

ЗФП = В_план - В_порог

Запас финансовой прочности может быть выражен и относительной величиной (характеризует предельный процент снижения выручки без перехода в зону критических рисков (убытков)):

К_зфп = (ЗФП/ В_план) 100.

Важнейшим инструментом управления прибылью является эффект производственного рычага, основанный на регулировании соотношения постоянных и переменных издержек и формировании оптимальной прибыли от продаж с учетом рисков предпринимательской деятельности.

Факторами роста прибыли являются рост доходов за счет роста объемов продаж, оптимизации ценовой политики с учетом эластичности спроса по цене и снижение себестоимости. Управленческие решения и мероприятия, направленные на рост доходов и снижение расходов способствуют росту прибыли.

Организация системы финансового менеджмента направлена на обеспечение максимально возможной прибыли при допустимых уровнях риска. Резервы роста прибыли выявляются при оптимизации объема, состава, структуры внеоборотных и оборотных активов, оптимизации структуры капитала, оптимизации денежного оборота предприятия, нейтрализации финансовых рисков, антикризисном управлении, обеспечения эффективных реальных и финансовых инвестиций и др. направлениях финансового менеджмента.

Резервы роста прибыли имеются и в совершенствовании работы финансовых служб по финансовому учету, финансовому анализу, планированию, мониторингу, контролю.

17. Определение прибыли на основе эффекта производственного рычага

Разделение всей совокупности затрат предприятия позволяет использовать механизм управления прибылью, называемый операционным левериджем.

Действие операционного рычага основано на том, что наличие в составе операционных затрат суммы постоянных издержек приводит к тому, что при изменении объема реализации продукции, сумма операционной прибыли всегда меняется еще более высокими темпами.

Степень чувствительности прибыли от продаж к изменению объема реализации продукции неодинакова для предприятий, которые имеют различное соотношение постоянных и переменных издержек. Чем выше удельный вес постоянных издержек, тем сильнее эффект операционного рычага. Соотношение постоянных и переменных затрат характеризуется коэффициентом операционного раычага, который рассчитывается по следующей формуле:

К_ол = И_пост / И_о

К_ол - коэффициент операционного левериджа;

И_пост - сумма постоянных расходов;

И_о - общая сумма расходов, относимых на себестоимость.

Действие операционного рычага также характеризуется показателем «сила воздействия операционного рычага (СВОР).

СВОР = МП/ П

МП – маржинальная операционная прибыль;

П – прибыль от продаж продукции.

СВОР показывает на сколько процентов изменится операционная прибыль при изменении объема реализации на 1 %.

Положительное воздействие операционного рычага возможно, если предприятие преодолело точку безубыточности.

Если предприятие еще не обеспечило безубыточность своей деятельности, то высокое значение коэффициента операционного рычага является тормозом для достижения точки безубыточности. При высоком коэффициенте операционного рычага порог рентабельности выше, чем при низком значении этого коэффициента.

После преодоления точки безубыточности, чем выше коэффициент операционного рычага, тем больше будет прирастать прибыль при увеличении объемов продаж.

Наибольшее положительное воздействие операционного рычага достигается в точке максимально приближенной к точке безубыточности (после ее преодоления).

Эффект операционного рычага стабилен только в краткосрочном периоде, так как соотношение постоянных переменных затрат остается неизменным лишь на протяжении короткого периода.

Механизм операционного рычага имеет и обратную направленность: при любом снижении объема реализации продукции операционная прибыль будет уменьшаться более быстрыми темпами, которые тем больше, чем выше эффект операционного рычага (чем выше коэффициент операционного рычага).

Коэффициент операционного рычага является инструментом, при помощи которого можно уравнивать соотношение доходности и уровня риска в процессе операционной деятельности.

Управление сводится к изменению значений коэффициента операционного рычага при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия.

При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка (когда возможно снижение объемов продаж), а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия, когда не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры по снижению коэффициента операционного рычага. И наоборот, при благоприятной конъюнктуре и наличии определенного предела безопасности требования к экономии на постоянных издержках менее жесткие. Можно увеличивать их долю, тогда прибыль будет прирастать быстрее.

Управление операционным рычагом может осуществляться путем воздействия на постоянные и на переменные издержки.

При управлении постоянными издержками следует иметь в виду, что высокий их уровень в значительной степени определяется отраслевой спецификой операционной деятельности. Отраслевая специфика определяет уровень фондоемкости, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Постоянные затраты обычно не поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия с высоким коэффициентом операционного рычага считаются негибкими в управлении издержками и имеют повышенные операционные риски. Таким предриятиям сложно диверсифицироваться в случае необходимости.

Резервами по снижению постоянных издержек являются:

• Сокращение накладных расходов (расходов по управлению)

• Продажа части неиспользуемого оборудования

• Использование краткосрочных форм лизинга вместо приобретения оборудования

• Сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и др.

При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной экономии переменных издержек. Для снижения эффекта операционного рычага можно увеличивать долю переменных издержек при их жесткой экономии (например, система оплаты труда в виде процента от продаж продукции, а не повременная). Резервами экономии на переменных издержках являются оптимизация численности работников основного и вспомогательных производств, оптимизация запасов сырья, материалов, готовой продукции и др.

Существуют методы планирования прибыли на основе силы воздействия операционного рычага. Здесь используется свойство силы воздействия операционного рычага, которая показывает, на сколько процентов изменится прибыль от продаж при изменении выручки на один процент. Например, СВОР=3, планируется увеличение объемов продаж на 3%, следовательно, прибыль в плановом периоде увеличится на 9%.