33. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

Финансовое планирование включает три взаимосвязанные системы:

• Прогнозирование финансовой деятельности (2-3 года);

• Текущее планирование (год);

• Оперативное планирование (квартал, месяц).

Все системы находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным этапом является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии. Финансовые прогнозы определяют задачи и параметры текущего планирования. Текущее планирование является основой для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем аспектам финансовой деятельности.

Разработка финансовой стратегии включает:

• Определение периода формирования финансовой стратегии.

• Исследование факторов внешней среды и конъюнктуры финансового рынка.

• Формирование стратегических целей деятельности предприятия.

Главная цель – повышения благосостояния собственников предприятия. Однако эта главная цель требует конкретизации. Система стратегических целей формулируется четко и конкретно в стратегических целевых нормативах. Такими целевыми стратегическими нормативами могут быть:

• Среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников;

• Минимальная доля собственного капитала в общем объеме капитала;

• Коэффициент рентабельности собственного капитала;

• Соотношение оборотных и внеоборотных активов;

• Минимальный уровень денежных средств;

• Минимальный уровень самофинансирования инвестиций;

• Предельный уровень финансовых рисков по основным направления деятельности и т.д.

• Разработка финансовой политики предприятия.

Разработка финансовой политики предприятия включает следующие направления:

Политика управления активами:

• Политика управления внеоборотными активами (включает политику управления основными средствами, нематериальными активами, политику финансирования внеоборотных активов);

• Политика управления оборотными активами (включает политику управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, политику финансирования оборотных активов);

Политика управления капиталом:

• Политика формирования собственного капитала;

• Политика управления структурой капитала;

• Политика формирования заемных средств.

Политика управления денежными потоками

• Политика управления операционными потоками;

• Политика управления инвестиционными потоками;

• Политика управления финансовыми потоками.

Инвестиционная политика

• Политика управления реальными инвестициями;

• Политика управления финансовыми инвестицияими

Политика управления финансовыми рисками

• Политика избежания рисков;

• Политика диверсификации рисков;

• Политика хеджирования рисков.

Политика антикризисного финансового управления

• Политика финансовой стабилизации;

• Политика санации.

Финансовая политика воплощается в разработанных формах прогнозной финансовой отчетности (прогнозный баланс, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный отчет о движении денежных средств). Эти документы собственно и являются перспективными финансовыми планами (прогнозами). Показатели этих планов в укрупненном виде соответствуют основным формам бухгалтерской отчетности коммерческой организации (соответственно ф.№1, ф.№2, ф.№4).

На основе прогнозных форм отчетности рассчитываются финансовые коэффициенты и при помощи методов и приемов финансового анализа проводят оценку эффективности деятельности на плановый период, выбирают вариант развития на предстоящий период.

Система текущего финансового планирования базируется на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике. Разрабатываются конкретные виды финансовых планов, которые позволяют определить источники финансирования развития предприятия на ближайший год, сформировать структуру доходов и расходов, структуру активов и капитала, денежных потоков.

Основные виды текущих финансовых планов:

• План доходов и расходов по операционной деятельности;

• План доходов и расходов по инвестиционной деятельности;

• План денежных потоков по всем видам деятельности (бюджет движения денежных средств);

• Балансовый план.

Обобщающим финансовым планом является план притоков и оттоков (денежных потоков) по всем направления деятельности предприятия (общий бюджет).