11. Денежные агрегаты и их роль в оценке состояния денежного обращения.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятии по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

- агрегат М0 - наличные деньги в обращении;

- агрегат М1 = М0 + средства, лежащие на счетах до востребования в банке;

- агрегат М2 = М1 + срочные вклады в банках (совокупный объем денежной массы);

- агрегат М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации государственного займа.

Предметом денежного оборота является движение наличных и безналичных денег в процессе осуществления различных операций, сопровождающихся уплатой наличных или безналичных денег: получение денежных средств коммерческими банками от Центрального банка; выдача банками наличных денег своим клиентам; выплата заработной платы, пенсий, пособий, стипендий работающим, пенсионерам, студентам и другим категориям граждан;

уплата налогов; получение кредитов и возврат долгов и т. д.

Для оценки соотношения налично-денежного и безналичного оборотов ЦБ РФ использует коэффициент наличности:

К1 = М0 / М2, который позволяет судить о структуре денежной массы, а также о тех факторах, которые влияют на состояние налично-денежного оборота.

Коэффициент монетизации (К2) характеризует относительную обеспеченность оборота платежными средствами: К2 = М2 / ВВП.

Соотношение между агрегатами обеспечивает сбалансированность потребности денежного оборота в стране с потребностями платежеспособного спроса населения на товары, работы, услуги.

12.Купюрность, методы анализа, прирост денежной массы.

Наблюдение и анализ купюрного строения наличной денежной массы являются важнейшим направлением финансовой статистики.

Особенно большое внимание уделяется контролю купюрного строения при проведении денежных реформ в форме замены денежных знаков. При этом особое значение приобретает контроль за соотношением денежных знаков старого и нового образца.

Купюрное строение может быть определено как по сумме банкнот, так и по количеству купюр.

Изучение купюрного строения включает наблюдение фактического распределения наличных денег, исчисление отклонения фактического распределения от рационального, изучение факторов изменения структуры и выработку мер по рационализации купюрного строения наличных денег.

Изменение купюрного строения по сравнению с исходной структурой выпуска денег в обращение происходит вследствие изнашиваемости бумажных денег и монет, изменения уровня денежных доходов населения, розничных цен на товары и тарифов на услуги, потребительских предпочтений по расходованию и накоплению средств и прочих факторов.

Под купюрным составом денежной массы понимают удельный вес всех денежных знаков разной стоимости в общей массе оборачиваемых средств. На купюрный состав влияют:

- уровень денежных доходов населения;

- розничные цены на товары и услуги;

- структура товарооборота;

- склонность населения к трате денег.

Купюрный состав (кол-во ден. ед.) f =m/N, где

m - сумма банкнот;

N-стоимость денежной единицы (номинал).

Самым распространенным показателем, характеризующим динамику купюрного строения денежной массы, является величина средней купюры, которая рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной: К=сумма КF/сумма F, где К - достоинство купюр; F - число купюр.

На размер наличности в обращении влияют:

- монетарная политика;

- платежная дисциплина;

- инфляционные ожидания;

- внешние активы.

Движение денежной наличности характеризуется с помощью прогноза кассовых оборотов. Он отражает движение денежной массы из сферы обращения в кассы банковских учреждений и выдачу наличности предприятиям, учреждениям и населению.

В прогнозировании используются такие методы:

Экстраполяция (средний, абсолютный прирост, индекс цен, коэффициент эластичности, трендовые модели);

Целевой метод – поиск условий для достижения заданных объемов кассовых оборотов.

Моделирование связей (факторные, регрессионные модели, метод цепных подстановок).