19.Показатели эффективности кредита (прирост объёма продукции, прибыли).

В статистике долгосрочного кредитования важное значение придается анализу эффективности кредитных вложений в отдельные мероприятия.

Показатель эффективности определяется отношением абсолютного эффекта, полученного в результате завершения какого-либо мероприятия (научно- технических достижений) за счет долгосрочного кредита, к размеру кредита.

Абсолютный эффект может выражаться размером годового прироста продукции или прибыли. Сравнение данных об уровне эффективности долгосрочного кредита в одно и то же мероприятие в различных отраслях, министерствах позволяет определить области выгодного применения кредита.

Мероприятие считается выгодным там, где выше эффективность.

Статистический анализ предполагает общую оценку эффективности кредита, а также количественное измерение размера влияния отдельных факторов на годовой выпуск (прирост) продукции или прибыли. Если обозначить размер выданного кредита через К, годовой выпуск (прирост) продукции (прибыли) –

Q, то уровень эффективности (Э) можно представить следующим выражением:

Э = Q/K.

Отсюда выпуск (прирост) продукции (прибыли) будет равен:

Q = Э*К

Таким образом, выпуск (прирост) продукции (прибыли) может быть получен в результате роста эффективности кредита и его размера.

Величина превышения годового выпуска (прироста) продукции (прибыли) в одной отрасли по сравнению с другой за счет отклонений в эффективности кредита (?Qэ) можно получить по формуле

?Qэ = (Э1 – Э2)К1,

а превышение годового выпуска (прироста) продукции (прибыли) вследствие различий в размере выданного кредита в отраслях (?Qк) равно:

?Qк = (К1 – К2)Э2.

Э1 и Э2 в этих формулах означает уровень эффективности кредита соответственно в первой и второй отраслях, а К1 и К2 – размер выданного кредита.

В изучении оборачиваемости кредита могут быть использованы другие статистические методы, в частности метод группировок, позволяющий установить наличие связи уровня оборачиваемости с признаками, не находящимися с ним в функциональной связи, и метод корреляционно- регрессивного анализа, с помощью которого определяется степень тесноты связи между признаками.

20.Система показателей статистики рынка ценных бумаг.

Статистика должна определять показатели состояния фондового рынка, характеризующие объемы и структуру операций с ценными бумагами, ценовые уровни, деятельность участников рынка ценных бумаг, качество ценных бумаг и фондового биржевого рынка

Система показателей статистики ценных бумаг включает разделы:

1. Статистика объемов и структуры операций с ценными бумагами в разрезе отраслей, регионов, видов бумаг

2. Статистика курсов ценных бумаг (различные виды цен);

3. Статистика деятельности участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников;

4. Статистика качества ценных бумаг

• рейтинг,

• ликвидность,

• соотношение прибыльности бизнеса эмитента и доходов по ценным бумагам.

Статистика инвестиций в ценные бумаги

• доходность вложений в ценные бумаги,

• рискованность инвестиций.

Для характеристики рынка ценных бумаг применяется определенная система показателей, которые дают понятие о том, в каком состоянии в текущий момент пребывает рынок, каковы его основные особенности, какого рода тенденции в нем отмечаются. Система такого рода показателей называется биржевой статистикой.

Для инвесторов, непосредственно имеющих (или собирающихся иметь) дело с ценными бумагами, обращающимися на конкретном рынке, представляют важность показатели, характеризующие не рынок в целом, а ту или иную конкретную ценную бумагу либо предприятие, эту бумагу выпустившее.

Важным показателем любой ценной бумаги является ее цена. Различают номинальную и рыночные цены. Цена номинала определяется эмитентом, рыночные цены образуются в ходе рыночных торгов. Механизм выявления рыночной цены, ее фиксация и публикация в биржевых бюллетенях называется котировкой ценной бумаги. Цена, по которой заключаются сделки и ценные бумаги переходят из рук в руки, называется курсом (К) и определяется как отношение рыночной цены () к номинальной ():

В течение торгового дня фиксируются котировочные цены: цена покупки (максимальная цена среди всех заявок на покупку), цена продажи (минимальная цена среди всех заявок на продажу), цена последней сделки. На основе котировочных цен и цен сделок рассчитываются усредненные цены:

• средняя цена по котировкам на покупку и продажу;

• средняя цена сделок за торговый день.