§ 4. Сущность кредита. Формы, виды и принципы кредита

Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова «ссуда», «долг», которое, в свою очередь, восходит к глаголу «доверяю», «верю», то есть кредит — это предоставление денег в долг с уплатой процентов. Кредитные отношения возникли в связи с развитием функций денег, появлением функции денег как средства платежа. Процент выступает в качестве формы платежа за кредит.

Под кредитом сегодня понимаются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков и ценных бумаг, кредитованием капитальных вложений и осуществлением страховых операций.

Кредит является основной формой движения ссудного капитала. Ссудный капитал — это денежные средства, отданные в ссуду под определенный процент и при условии возвратности.

Основными источниками ссудного капитала являются:

— свободные денежные средства предприятий,

— денежные средства кредитно-финансовых учреждений,

— свободные денежные средства государства,

— сбережения специализированных и страховых фондов,

— сбережения населения,

— средства ЦБ за счет эмиссии и резервов.

В условиях рынка кредит выполняет следующие функции:

— аккумуляция временно свободных денежных средств;

— перераспределение данных средств;

— эмиссия денежных знаков, безналичных платежных средств, различных ценных бумаг;

— контроль финансового состояния в экономике. Государство через кредитные отношения осуществляет управление всем денежным процессом.

Ссудный капитал предоставляется в различных формах, видах, разными способами. Приходится констатировать сложившуюся нечеткость использования многочисленных терминов, характеризующих данные формы, виды и способы.

Наиболее полно отражают содержание кредитных отношений формы кредита. Распространенными формами кредита являются:

— коммерческий кредит (между коммерческими структурами);

— банковский (денежная форма);

— ипотечный (предоставляется под залог или на приобретение недвижимости);

— потребительский (для населения);

— сельскохозяйственный (для развития сельского хозяйства);

— коммунальный (предоставляется местным органам власти для развития городского хозяйства под залог городской недвижимости);

— государственный (государство выступает как кредитор и как заемщик);

— межбанковский (краткосрочные кредиты между банками);

— межгосударственный.

При рассмотрении видов кредита используется несколько критериев:

а) по типу заемщиков выделяют кредиты, предоставленные предприятиям, населению, государству;

б) по назначению различают потребительский кредит, сельскохозяйственный, промышленный, торговый, инвестиционный, бюджетный;

в) по срокам предоставления кредиты бывают краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет);

г) в зависимости от сферы функционирования выделяют кредит на приобретение оборотного капитала (собственно кредит) и кредит на приобретение основного капитала (его называют еще ссудой);

д) в зависимости от степени обеспеченности возврата выделяют необеспеченный (банковский) кредит, или аванс и обеспеченный.

Принципами кредитования являются:

— возвратность — главный принцип и атрибут кредитования. Если нет возвратности, то нет и кредитных отношений. Кредит в этом случае превращается в субсидию;

— срочность — возврат в указанный срок;

— платность — уплата процента.

Сущность, функции, формы и виды кредита реализуются через кредитную систему. Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

Под функциональным аспектом кредитной системы понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, то есть кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.

С институциональной точки зрения кредитная система рассматривается как совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства. Кредитный институт — это, как правило, юридическое лицо, осуществляющее банковские операции.

Кредитные системы разных стран при всем их разнообразии имеют общие черты. Они складываются непосредственно из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов (парабанковская система).

В истории развития банковских систем можно выделить несколько их видов:

— двухуровневая банковская система (центральный банк и коммерческие банки);

— централизованная монобанковская система (СССР);

— уникальная децентрализованная банковская система — Федеральная резервная система США, возглавляемая 12 федеральными резервными банками в различных регионах страны.

Банковская система включает центральный банк, коммерческие банки, специализированные банки, в том числе инвестиционные, ипотечные, ссудо-сберегательные, банки, связанные с потребительским кредитом, международные банки.

Парабанковская система объединяет специализированные кредитно-финансовые институты:

— лизинговые фирмы;

— факторинговые фирмы (посредники у кредитора, работающие с неплательщиками кредита);

— ломбарды;

— страховые общества;

— пенсионные фонды;

— расчетные (клиринговые) фирмы;

— почтово-сберегательную систему.

Первое место в банковской системе (первый уровень) занимает Центральный банк. Основными функциями Центрального банка являются:

— выпуск банкнот (эмиссия),

— хранение золотовалютных резервов,

— руководство деятельностью коммерческих банков,

— регулирование денежного обращения,

— выполнение роли кредитора по отношению к другим банкам.

Центральный банк не выполняет роли кредитора реального сектора и не ставит своей целью получение прибыли.

Второе место (второй уровень) в банковской системе занимают коммерческие банки. Они представляют собой кредитные учреждения, которые совершают кредитно-расчетное обслуживание юридических и физических лиц. Свои денежные ресурсы они формируют за счет вкладов, депозитов, кредитов.

Выделяют еще третий уровень – небанковские кредитно-финансовые учреждения, которые формально не относятся к банкам, но выполняют многие банковские операции (ипотечные банки, сберегательные учреждения, страховые компании и т. д.).

Более подробно следует остановиться на деятельности коммерческих банков. Они организованы на началах членства. Их деятельность регламентируется законодательством об акционерных обществах и специальными законами. Учредители банка – это юридические и физические лица, создающие банк и внесшие свои средства в уставный капитал.

Банк оперирует денежными средствами, во много раз превышающими уставный капитал (1:10; 1:100; 1:1000). Через кредит коммерческие банки фактически осуществляют денежную эмиссию (кредитная эмиссия – см. предыдущий параграф), поэтому кредитная деятельность банка находится под контролем Центрального банка. Основным инструментом контроля выступает норма обязательных резервов. Пример: если у коммерческого банка суммарная денежная масса (уставный и привлеченный капитал) равна 100 тыс., то при резервной норме в 10 % первый кредит 90 тыс., второй – 81 тыс. и т. д. Конечная сумма находящихся в обороте денег не сможет превысить один миллион денежных единиц, а предельная сумма кредита составляет 900 тыс. денежных единиц.

Механизм создания денег (как уже говорилось ранее) называется денежным мультипликатором. Величина мультипликатора равна 1/r, где r – норма обязательных резервов. В нашем случае 1/0,1 = 10, т. е. первоначальная сумма денег увеличится в 10 раз. Если r = 0,2, то 1/0,2 = 5, т. е. начальная сумма кредита увеличится только в 5 раз, и чем выше r (норма резервов), тем меньше кредитные ресурсы. Если увеличивается начальная кредитная масса, то увеличиваются и возможности кредита.

Для своей кредитной деятельности банки осуществляют целый ряд операций. Пассивные операции связаны с привлечением вкладов, которые бывают: а) вклады (денежные) до востребования; б) чековые вклады (счета); в) бюджетные вклады (бюджетных организаций). Данные вклады относятся к текущим счетам.

Это первая группа пассивных операций. Вторая связана с операциями по срочным вкладам (вклады на 1, 3, 6 месяцев, год и выше). Третья группа пассивных операций – сберегательные вклады, носящие характер накопления. Четвертая группа – депозитные сертификаты – симбиоз срочных вкладов и ценных бумаг.

Активные операции: а) банковское кредитование; б) выкуп (учет) векселей; в) фондовые операции (с ценными бумагами); г) лизинговые операции; д) факторинговые операции; е) трастовые операции (операции по доверенности клиента); ж) консалтинговые операции (консультативные); з) операции по проведению финансового анализа; и) кредитные карточки; к) обмен валюты; л) охрана ценностей.

Контрольные вопросы по теме 8

1. Что представляет собой система национальных счетов?

2. В чем отличия ВВП от ВНП?

3. Какими методами рассчитываются ВВП и ВНП?

4. Какова структура национального дохода?

5. Охарактеризуйте показатели номинального и реального ВНП.

6. Как исчисляется дефлятор ВНП?

7. Дайте определение денег и охарактеризуйте их основные функции.

8. Что понимается под наличными и безналичными деньгами?

9. Какие существуют агрегаты для измерения денежной массы?

10. Что представляет собой денежный мультипликатор?

11. Что такое кредит? Охарактеризуйте его основные формы и функции.

12. Назовите важнейшие кредитные институты.

13. Какие операции, выполняемые коммерческими банками Вы можете назвать?

14. Что представляет собой «жесткая» и «мягкая» монетарная политика?