- •1. Четырёхфакторная модель Таффлера и Тишоу
- •Четырёхфакторная модель Таффлера и Тишоу на примере ооо аубр за 2009-2010года, тыс. Руб.
- •2. Пятифакторная модель прогнозирования банкротства предприятия у. Бивера.
- •Пятифакторная модель у. Бивера на примере ооо аубр «Татнефть- Бурение» за 2009- 2010 года, тыс. Руб.
- •3. Четырёхфакторная модель Лиса
- •Четырёхфакторная модель Лиса на примере ооо аубр «Татнефть- Бурение» за 2009- 2010 года, тыс. Руб.
- •4. Четырёхфакторная модель прогнозирования банкротства, разработанная учёными Иркутской государственной академии.
- •Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели r определяется следующим образом:
- •Четырёхфакторная модель прогнозирования банкротства разработанная учёными Иркутской государственной экономической академии на примере ооо аубр «Татнефть- Бурение»
- •5. Пятифакторная модель прогнозирования банкротства р. С. Сайфуллиной.
- •Пятифакторная модель прогнозирования банкротства р. С. Сайфуллиной на примере ооо аубр «Татнефть- Бурение» за 2009- 2010 года, тыс. Руб.
- •6. Модель прогнозирования вероятности наступления банкротства о.П.Зайцевой.
- •Шестифакторная модель о. П. Зайцевой рассмотрим на примере предприятия ооо аубр «Татнефть- Бурение» за 2009- 2010 года, тыс. Руб.
Четырёхфакторная модель Лиса на примере ооо аубр «Татнефть- Бурение» за 2009- 2010 года, тыс. Руб.
Показатель |
Значение показателя |
|
2009 год |
2010 год |
|
1 |
2 |
3 |
Оборотный капитал |
837 006 |
1 127 114 |
Сумма активов |
3 936 019 |
4 113 884 |
Прибыль от реализации |
2988104 |
3105334 |
Нераспределённая прибыль |
2 974 460 |
3 424 224 |
Собственный капитал |
3 713 338 |
3 967 919 |
Заёмный капитал |
222681 |
145965 |
В соответствии с данной модели Лисы, если показатель Z- счёта больше 0,037, то вероятность банкротства малая, а если показатель Z- счёта меньше 0,037 , то в этом случае вероятность банкротства высокая.
Z4 (2009 год)= 0,063* (837 006 / 3 936 019)+ 0,092* (2988104 / 3 936 019)+ 0,057* (2 974 460 / 3 936 019)+ 0,001*(3 713 338 / 222681) = 0,143
Z4 ( 2010 год)= 0,063* (1 127 114 / 4 113 884)+ 0,092* (3105334 / 4 113 884)+ 0,057* (3 424 224 / 4 113 884)+ 0,001* (3 967 919 / 145965)= 0,163
По расчётам видно, что показатель Z- счёта у предприятия ООО АУБР «Татнефть- Бурение» больше 0,037. В 2009 году показатель Z- счёта равен 0,143, а в 2010 году – 0,163. Это говорит о том, что для предприятия ООО АУБР «Татнефть- Бурение» вероятность банкротства малая.
4. Четырёхфакторная модель прогнозирования банкротства, разработанная учёными Иркутской государственной академии.
R= 8,38*К1+К2+0,054*К3+0,063*К4, где
К1= оборотный капитал / Актив;
К2= Чистая прибыль / Собственный капитал;
К3= Выручка / Актив;
К4= Чистая прибыль / Интегральные затраты.
Таблица 6
Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели r определяется следующим образом:
Значение |
Вероятность банкротства,% |
1 |
2 |
Меньше 0 |
Максимальная (90- 100) |
0- 0,18 |
Высокая (60- 80) |
0,18- 0,32 |
Средняя (35- 50) |
0,32- 0,42 |
Низкая (15- 20) |
Больше 0,42 |
Минимальная (до 10) |
Рассмотрим четырёхфакторный модель прогнозирования банкротства, разработанная учёными Иркутской государственной академии на примере ООО АУБР «Татнефть- Бурение» в таблице 7.
Таблица 7
Четырёхфакторная модель прогнозирования банкротства разработанная учёными Иркутской государственной экономической академии на примере ооо аубр «Татнефть- Бурение»
за 2009- 2010 год, тыс. руб.
Показатель |
Значение показателя |
|
2009 год |
2010 год |
|
1 |
2 |
3 |
Оборотный капитал |
837 006 |
1 127 114 |
Сумма активов |
3 936 019 |
4 113 884 |
Собственный капитал |
3 713 338 |
3 967 919 |
Чистая прибыль |
2226660 |
2344515 |
Выручка |
8004180 |
8980111 |
Интегральные затраты |
5164345 |
5902035 |
R (2009 год) = 8,38* (837 006 / 3 936 019)+ (2226660 / 3 713 338)+ 0,054* (8004180 / 3 936 019)+ 0,063* (2226660 / 5164345)= 2,5
R (2010 год) = 8,38* (1 127 114 / 4 113 884)+ (2344515 / 3 967 919)+ 0,054* (8980111 / 4 113 884)+ 0,063* (2344515 / 5902035)= 3,005
По расчётам видно, что показатель R больше 0,42. В 2009 году показатель R равен 2,5, а в 2010 году- 3,005. Из этого можно сделать вывод, что вероятность банкротства для предприятия ООО АУБР «Татнефть- Бурение» минимальная.