Розділ 3. Аналіз фінансово-господарської діяльності ват „Київський хлібокомбінат”

1. Коротка характеристика підприємства та напрямків діяльності

Суб’єктом дослідження обрано ВАТ „Київський хлібокомбінат”.

На сьогоднішній день комбінат - це високотехнологічне, розвинуте підприємство з виробництва хлібобулочних і кондитерських виробів.

Киянам і жителям інших міст, як у Київській області, так і за її межами добре знайомі наші хлібобулочні та здобні вироби, величезне різноманіття тортів і тістечок, фото-торти, кекси і рулети, торти на замовлення.

Особливу увагу на хлібокомбінаті приділяють якості. Так, на підприємстві є акредитована сучасна лабораторія, що постійно проводить контроль якості сировини, що надходить, і готової продукції.

Види продукції: хліб; булочні вироби; дієтичні та діабетичні вироби; здобні вироби; діабетичні кодитерські вироби; кекси; рулети; торти;

Тістечка; напівфабрикати; печиво.

Хлібокомбінат є постійним учасником великих міжнародних, регіональних і галузевих виставок і конкурсів, у числі яких "Продэкспо Україна", "Хлібпром", "Хліб, кондвироби" і багато інших, незмінним результатом участі в яких є нагородження нашої продукції медалями і дипломами за високі смакові якості. Хліб "Чумацький" став переможцем усеукраїнського конкурсу якості продукції "100 кращих товарів України - 2003" у номінації продовольчі товари за відмінну якість, а торти "Вітальний літній" і "Хрещатий Яр" стали лауреатами конкурсу і були включені до складу "100 кращих товарів України" у 2003 році, в 2004 році торт "Хрещатий Яр" став переможцем усеукраїнського конкурсу якості продукції "100 кращих товарів України - 2004".

Працівники комбінату і керівництво - це згуртований колектив однодумців. Для нас головне - це турбота про покупця. На підприємстві постійно ведеться робота з розробки нових оригінальних рецептур, по розширенню асортименту, впровадженню нових сучасних видів упакування.

2. Оцінка фінансового стану підприємства

Станом на 31.12.2007 р. статутний капітал ВАТ „Київський хлібокомбінат” становить 427,3 тис. грн (див. додатки Б, Е).

Основними власниками акцій хлібокомбінату є ВАТ „АКБ „АвтоКраАЗбанк” (26,3%), ТОВ „Торговий дім-М” (20,2%), Хорольська Алла Василівна (23,4%) (див. рис.3.1). Частка інших акціонерів – фізичних осіб менша 5%.

Провідними в організації та здійсненні аналізу виробничо-господарської та фінансової діяльності ВАТ „Київський хлібокомбінат” і його підрозділів є планово-економічний, бухгалтерський і фінансовий відділи.

Рис. 3.1. Структура статутного капіталу ВАТ „Київський хлібокомбінат” в розрізі основних співвласників на 31.12.2007 р.

Аналіз основних економічних показників діяльності за додатками А–Д, представлено у таблиці 3.1 .

Таблиця 3.1

Показники фінансово-господарської діяльності ВАТ „Київський хлібокомбінат” за 2006-2007 рр.

Показники	2006 рік	2007 рік	Відхилення (+; -)	Динаміка, %
1. Капітал (станом на кінець періоду), тис. грн.	14873,2	39853,0	24979,8	268,0
1. 1. Власний капітал, у т. ч.	6893,9	26928,7	20034,8	390,6
власний оборотний капітал	-3467,9	-3305,9	162,0	95,3
Нерозподілений прибуток	850,9	977,8	126,9	114,9
1. 2. Позиковий капітал, у т.ч.	7979,3	12924,3	4945,0	162,0
поточні зобов’язання за розрахунками	5185,2	9227,8	4042,6	178,0
2. Ресурси, тис. грн
2. 1. Середньорічна вартість основних засобів	10126,0	20031,2	9905,2	197,8
2. 2. Середньорічна вартість оборотних активів, у т. ч.	3670,6	7065,1	3394,5	192,5
запасів	5230,7	2616,5	-2614,2	50,0
2. 3. Середньооблікова чисельність працівників, осіб	574	588	14	102,4
2. 4. Фонд оплати праці, тис. грн.	1384	3972,7	2588,7	287,0
3. Економічні показники
3. 1. Виручка від реалізації, тис.грн.	36067,8	45240,1	9172,3	125,4
3. 2. Витрати, тис. грн.	32764	40151,6	7387,6	122,5
у % до обороту	90,8	88,8	-2,1	97,7
3. 3. Прибуток (збиток), тис. грн.:
- від операційної діяльності	654,3	548,1	-106,2	83,8
- від звичайної діяльності до оподаткування,	231,7	182,7	-49,0	78,9
- чистий прибуток (збиток)	84,0	126,9	42,9	151,1
3. 4. Продуктивність праці, тис. грн.	62,8	76,9	14,1	122,4
3. 5. Середньомісячна заробітна плата, грн.	200,9	563,0	362,1	280,2
3. 6. Фондовіддача, грн.	3,56	2,26	-1,30	63,4
3. 7. Рентабельність основних засобів, %	2,3	0,9	-1,4	39,9

За інформацією таблиці 3.1 майно товариства станом на 31 грудня 2007 р. становить 39853,0 тис грн., що перевищує показник 2006 р. – на 24979,8 тис грн. або у 2,7 рази.

Така висока динаміка склалася внаслідок зміни складових майна товариства. Так, власний капітал проти показника 2006 р. збільшився на 20034,8 тис. грн. Відносний приріст оцінюється у 3,9 рази.

Одночасно спостерігається нестача власного оборотного капіталу у 2006-2007 рр. Однак протягом двох років її розмір поступово зменшується і в 2007 р. становить 3305,9 тис. грн, що складає 95,3% від 2006 р.

Позитивно необхідно оцінити зростання нерозподіленого прибутку у 2007р. на 14,9% в порівнянні з минулим роком.

Позиковий капітал підприємства також збільшився на 62,0% або на 4945,0 тис. грн проти 2006 р. В тому числі, поточні зобов’язання за розрахунками зросли і станом на кінець 2007 року становлять 9227,8 тис грн., що перевищує показник минулого року у 1,8 рази.

Середньорічна вартість основних засобів зросла на на 9905,2 тис грн. (у 2,0 рази) в порівнянні з 2006р.

Середньорічна вартість оборотних активів зросла на 3394,5 тис грн. (або на 92,5%) проти минулого року. В тому числі запаси склали у 2007 р. 2616,5 тис. грн, що на 2614,2 тис. грн або удвічі менше 2006 р. Оскільки продукція хлібокомбінату не призначена для тривалого зберігання, то зменшення залишків у місцях зберігання необхідно оцінити умовно-позитивно.

Середньооблікова чисельність у 2007 р більше, ніж у 2006 р. на 14 осіб.

Відповідно фонд оплати праці працівників хлібокомбінату збільшився у 2,9 рази у порівнянні з 2006 р.

Позитивним моментом діяльності товариства протягом 2006-2007 рр. є нарощування обсягів реалізації. Але необхідно звернути увагу, що темп зростання витрат перевищують темпи зростання виручки від реалізації. А самі витрати характеризуються дуже високим рівнем до обороту. Тому керівництву підприємства доцільно звернути увагу на аналіз структури та динаміки витрат за елементами та ключовими статтями.

Прибуток від операційної діяльності у 2007 р. становить 548,1 тис. грн, що на 106,2 тис. грн або 16,2% менше показника 2006 р.

Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування становить 182,7 тис. грн, що нижче показника минулого року на 49,0 тис. грн (або на 21,1%).

Чистий прибуток має тенденцію до зростання протягом досліджуваних років. Однак цього не достатньо для позитивного формування показників ефективності використання основних засобів підприємства. Так, у 2007 р. на кожну 1 грн основних засобів припадає 2,25 грн одержаної виручки від реалізації товарів, що менше, ніж у 2006 рр. у 1,6 рази. На кожну 1 грн основних засобів у 2007 р. припадає 0,9 грн одержаного прибутку, що у 2,5 менше показника минулого року.

Продуктивність праці зросла на 14,1 тис. грн або на 22,4% проти 2006 р. Середньомісячна заробітна плата збільшилась відповідно у 2,8 рази.

Таким чином, аналіз основних показників ВАТ „Київський хлібокомбінат” за 2006-2007 рр. свідчить про недостатньо ефективну діяльність товариства в цілому.

Особливістю діяльності хлібопекарного підприємства є високий рівень матеріаломісткості готової продукції: 80-85%. Одночасно виробництво та реалізація хліба та хлібобулочних виробів прямо пов’язана з попитом на продукцію відповідного асортименту. А специфіка самого продукту – хліба і хлібобулочних виробів – не допускають тривалого зберігання залишків запасів у місцях зберігання. Тому важливим для оцінки факторів ресурсів виробничого підприємства є аналіз структури та ефективності використання матеріальних ресурсів.

Запаси ВАТ „Київський хлібокомбінат” протягом 2006-2007 рр. представлені виробничими запасами, готовою продукцією та товарами (додаток Б). Аналіз структури та динаміки запасів, представлений у таблиці 3.2, свідчить, що запаси у цілому складають 73,1% оборотних активів та 17,6% валюти балансу у 2007 р.

Таблиця 3.2

Структура та динаміка запасів ВАТ „Київський хлібокомбінат”

у 2006-2007 рр.

Показники	2006 рік		2007 рік		Відхилення (+; -)		Динаміка, %
	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	по сумі, тис. грн	по питомій вазі, п.п.
Запаси, у т.ч.	3432,0	100,0	7029,4	100,0	3597,4	0,0	204,8
Виробничі запаси	998,5	29,1	991,2	14,1	-7,3	-15,0	99,3
Готова продукція	7,5	0,2	11,2	0,2	3,7	-0,1	149,3
Товари	2426,0	70,7	6027	85,7	3601,0	15,1	248,4
Всього оборотних активів	4508,4	76,1	9615,7	73,1	5107,3	-3,0	213,3
Всього активів	14873,2	23,1	39853,3	1,6	24980,1	-5,4	268,0

Це дуже високі показники для виробничого підприємства хлібопекарної направленості, не дивлячись на те, що у порівнянні з 2006 р. показники зменшились на 3,0 п.п та 5,4 п.п. відповідно. Така висока частка запасів може свідчити про залежалість запасів на складах та зумовлює зниження частки високоліквідних активів.

Загальний розмір запасів у 2007 р. у порівнянні з 2006 р. збільшився на 3597,4 тис. грн або у 2,0 рази. В тому числі, залишки виробничих запасів скоротилися на 7,3 тис. грн або на 0,7%. Вартість готової продукції у місцях зберігання збільшилась на 3,7 тис. грн або на 49,3%. Товари зросли на 3601,0 тис. грн або у 2,5 рази. З одного боку, таке нарощування залишків запасів не можна розглядати позитивно в силу зазначених вище причин. Таке нарощування обсягів запасів може бути частиною політики управління за умови ефективного їх використання.

Поліпшення ефективності використання запасів демонструють показники оборотності у таблиці 3.3.

Таблиця 3.3

Ефективність використання запасів ВАТ „Київський хлібокомбінат”

у 2006-2007 рр.

Показник	Сума, тис. грн		Оборотність оборотних коштів у разах			Оборотність оборотних коштів у днях
	2006 рік	2007 рік	2006 рік	2007 рік	відхилення (+,-)	2006 рік	2007 рік	відхилення (+,-)
Виручка від реалізації	36067,8	452040	х	х	х	х	х	х
Середньорічна вартість запасів, у т. ч.	2616,5	5230,7	13,8	86,4	72,6	26,1	4,2	-22,0
Виробничі запаси	865,1	994,85	41,7	454,4	412,7	8,6	0,8	-7,8
Готова продукція	7,2	9,35	5009,4	48346,5	43337,1	0,07	0,01	-0,06
Товари	1744,2	4226,5	20,7	107,0	86,3	17,4	3,4	-14,0

У цілому швидкість обертання запасів прискорилася на 72,6 рази. Відповідно тривалість одного обороту запасів зменшилась на 22,0 дня і становить у 2007 р. 4,2 дні. В тому числі оборотність виробничих запасів прискорилась у 4,1 рази, а тривалість обороту – скоротилась на 7,8 дні і становить 0,8 дня.

Оборотність готової продукції прискорилась у 433,4 рази, а тривалість обороту – зменшилась на 0,06 дні і становить 0,01 дня, що є цілком природно для виробництва хліба і хлібобулочних виробів. Оборотність товарів прискорилась на 86,3 рази, а тривалість обороту скоротилась на 14,0 дні.

Отже, результати розрахунків свідчать про абсолютне поліпшення ефективності використання запасів ВАТ „Київський хлібокомбінат” у 2007 р. у порівнянні з 2006 р.

Оборотні кошти виробничого підприємства є джерелом створення додаткової вартості. Провідна роль у цьому належить високоліквідним (грошовим коштам) та середньо ліквідним (коштам у розрахунках) активам. Ефективність їх використання у певній мірі визначає загальну стратегію діяльності підприємства.

За інформацією таблиці 3.4 (складеною за додатками Б, Д, Ж) видно, що грошові кошти та кошти у розрахунках ВАТ „Київський хлібокомбінат” складають 23,9% оборотних активів та 7,2% майна товариства у цілому. Це негативно позначається на структурі активів підприємства у цілому та ліквідності балансу.

У цілому грошові кошти та кошти у розрахунках у 2007 р. у порівнянні з 2006р. збільшились на 1509,9 тис. грн або у 2,4 рази. Дебіторська заборгованість зросла на 1157,9 тис. грн або у 2,5 рази. У тому числі заборгованість за товари. роботи, послуги зменшилась на 204,0 тис. грн або на 37,0%; за розрахунками з бюджетом – збільшилась на 18,1 тис. грн або у 11,1 рази; за виданими авансами – збільшилась на 1128,4 тис. грн або у 10,3 рази. Інша поточна дебіторська заборгованість зросла на 215,4 тис. грн або у 3,8 рази. Таку динаміку коштів у розрахунках не можна оцінити однозначно. З одного боку, приріст дебіторської заборгованості збільшує величину оборотних коштів і валюти балансу у цілому. з іншого боку – сприяє зменшенню частки високоліквідних активів.

Таблиця 3.4

Структура та динаміка грошових коштів та коштів у розрахунках ВАТ „Київський хлібокомбінат” у 2006-2007 рр.

№ п/п	Показники	2006 рік		2007 рік		Відхилення (+; -)		Динаміка, %
		сума, тис	питома вага, %	сума, тис	питома вага, %	по сумі, тис. грн	по питомій вазі, п.п.
	Грошові кошти та розрахунки всього	1076,4	100,0	2586,3	100,0	1509,9	0,0	240,3
1.	Дебіторська заборгованість, всього	750,4	69,7	1908,3	73,8	1157,9	4,1	254,3
1.1.	У т.ч. за товари, роботи, послуги	551,1	51,2	347,1	13,4	-204,0	-37,8	63,0
1.2.	за розрахунками з бюджетом	1,8	0,2	19,9	0,8	18,1	0,6	1105,6
1.3.	за розрахунками за виданими авансами	121,7	11,3	1250,1	48,3	1128,4	37,0	1027,2
1.4.	Інша поточна дебіторська заборгованість	75,8	7,0	291,2	11,3	215,4	4,2	384,2
2.	Грошові кошти та їх еквіваленти	315	29,3	657,2	25,4	342,2	-3,9	208,6
3.	Інші оборотні активи	11,0	1,0	20,8	0,8	9,8	-0,2	189,1
	Всього оборотних активів	4508,4	23,9	9615,7	26,9	5107,3	3,0	213,3
	Всього активів	14873,2	7,2	39853,3	6,5	24980,1	-0,7	268,0

Грошові кошти та їх еквіваленти у 2007 р. у порівнянні з 2006 р. збільшились на 342,2 тис. грн або у 2,1 рази, але зменшились за питомою вагою на 3,9 п.п.

Інші оборотні активи збільшились на 9,8 тис. грн або на 89,1%.

Аналіз ефективності використання грошових коштів та коштів у розрахунках за таблицею 3.5 свідчить про прискорення їх оборотності на 212,5 рази.

Відповідно тривалість одного обороту скоротилась на 9,0 днів. У тому числі оборотність дебіторської заборгованості прискорилась на 292,6 обороти, а тривалість одного обороту скоротилась на 6,5 днів. Оборотність інших оборотних активів прискорилась на 28430,2 рази, а тривалість одного обороту скоротилась на 0,13 днів і становить у 2007 р. 0,01 дня.

Таблиця 3.5

Ефективність використання грошових коштів та коштів у розрахунках ВАТ „Київський хлібокомбінат” за 2006-2007 рр.

Показник	Сума, тис. грн		Оборотність оборотних коштів у разах			Оборотність оборотних коштів у днях
	2006 рік	2007 рік	2006 рік	2007 рік	відхилення (+,-)	2006 рік	2007 рік	відхилення (+,-)
Виручка від реалізації	36067,8	452040	х	х	х	х	х	х
Середньорічна вартість грошових коштів та коштів у розрахунках	1051,7	1831,35	34,3	246,8	212,5	10,5	1,5	-9,0
Середньорічна вартість дебіторської заборгованості	759,45	1329,35	47,5	340,0	292,6	7,6	1,1	-6,5
Середньорічна вартість грошових коштів та їх еквівалентів	278,4	486,1	129,6	929,9	800,4	2,8	0,4	-2,4
Середньорічна вартість інших оборотних активів	13,85	15,9	2604,2	28430,2	25826,0	0,14	0,01	-0,13

Аналіз ефективності використання оборотних коштів у цілому свідчить про ефективність політики управління оборотним коштами ВАТ „Київський хлібокомбінат” у 2007 р. у порівнянні з 2006 р.

Таким чином, проведений аналіз основних показників ВАТ „Київський хлібокомбінат” за 2006-2007 рр. свідчить про недостатньо ефективну діяльність товариства в цілому.