Глава 3

КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

3.1. Сущность кредита, его виды

Кредит как экономическая категория представляет собой систему экономических отношений, складывающихся между кредитодателем и кредитополучателем по поводу привлечения временно свободных денежных средств и их размещения на определенных условиях. Особенностью кредитной сделки является равная степень заинтересованности в ней обеих сторон.

Экономическая причина существования кредита - товарное производство. Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они его только опосредуют. Объективной основой функционирования кредита выступает движение стоимости в сфере товарного обмена. Каковы бы ни были первоначальные условия кредитной сделки, ее завершение всегда/ осуществляется в денежной форме. Это говорит о том, что кредит имеет денежную природу.

Кредит может выступать в товарной и денежной формах.

Основной закономерностью функционирования кредит является временное высвобождение денежных средств и появление временной потребности в них в процессе движения производственных фондов.

Посменно свободными могут быть:

• средства юридических лиц;

• доходы и сбережения населения;

• денежные накопления государства;

• собственные средства кредитных учреждений.

В связи с этим появляется возможность восполнить вре­менный недостаток средств одних хозяйствующих единиц за счёт временного избытка других.

Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение осуществляется при помощи кредита.

Переход к рынку усиливает значение взаимной заинтересованности в кредите, так как предполагает расширение самостоятельности субъектов хозяйствования и банков.

Различают следующие основные формы кредита:

• банковский;

• государственный;

• коммерческий;

• потребительский;

• ипотечный;

• лизинговый;

• международный.

Банковский кредит представляет собой экономические от­ношения между кредитодателями, в роли которых выступают банки, и кредитополучателями, в качестве которых могут быть как юридические, так и физические лица. Банки осуществляют кредитование за счет собственных источников, привлечен­ных денежных средств юридических лиц и вкладов граждан (за исключением зарезервированных в фонде обязательных резервов), приобретенных ресурсов у других банков (на рынке кредитных ресурсов).

Государственный кредит отражает отношения по поводу ак­кумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов.

Кредитодателями государственного кредита могут быть юридические и физические лица, а кредитополучателем - го­сударство в лице его органов (Министерство финансов, рес­публиканские и местные органы). Данная форма кредита дает возможность кредитополучателю привлечь дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без осуществления бумажно-денежной эмиссии (выпуск в обращение банковских и казначейских билетов, бумажных денег и ценных бумаг).

Государственный кредит используется в качестве одной из мер стабилизации денежного обращения. Для кредитодателей государственный кредит является как формой сбережения, так и формой инвестирования, приносящей гарантированный

доход.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между двумя субъектами хозяйствования (продавцом и поку­пателем) и имеет вид предоставления отсрочки платежа за то­вар или услуги. Отсрочка платежа оформляется векселем.

Потребительский кредит отражает отношения между кредитодателем и населением по поводу удовлетворения потребительских нужд.

Ипотечный кредит - кредит, предоставляемый под залог земли, земельных участков и другой недвижимости, находя­щейся в частной собственности.

Лизинговый кредит - система экономических отношений между лизингодателем, лизингополучателем и поставщиком имущества по поводу приобретения объекта лизинга в собственность и передачи его во временное пользование.

Международный кредит - экономические отношения меж­ду кредитодателем и кредитополучателем, находящимися в разных государствах.

3.2. ОБЪЕКТЫ, СУБЪЕКТЫ И ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ

Под объектами кредитования понимаются конкретные це­ли, на которые предоставляется кредит, или потребности кли­ента в средствах.

Объектами кредитования юридических лиц выступают обо­ротные и внеоборотные активы, физических лиц - потреби­тельские нужды и инвестиционные цели: строительство, при­обретение, ремонт и реконструкция жилых домов, квартир и т. д.

Субъектами кредитных отношений могут быть юридиче­ские лица, индивидуальные предприниматели и физические лица.

Кредитодатель - субъект экономических отношений, пре­доставляющий средства во временное пользование.

Кредитополучатель - субъект кредитных отношении, полу­чающий эти средства и обязующийся возвратить их в установ­ленный срок.

Банковское кредитование осуществляется с соблюдением следующих основных принципов:

• возвратность;

• срочность;

• платность;

• обеспеченность;

• целевой характер.

Возвратность и срочность являются основными принципа­ми кредитования, означающими, что кредит нужно вернуть в назначенный срок, зафиксированный в кредитном договоре.

Принцип платности определяет предоставление кредита за плату (процент за кредит). Только в этом случае кредитное уч­реждение будет работать на принципах хозяйственного (ком­мерческого) расчета, стимулирующая роль кредита будет реа- лизовываться не только для кредитополучателя, но и для кредитодателя.

Принцип обеспеченности означает, что возврат кредита дол­жен быть обеспечен каким-либо вторичным источником.

Принцип целевого характера предполагает выдачу кредита на конкретные цели. В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь (ст. 144) кредитный договор может быть заключен с условием целевого использования кредита.

Кредитный договор, предусматривающий предоставление кредита под гарантию Правительства Республики Беларусь, га­рантию (поручительство) местного исполнительного и распо­рядительного органа, должен содержать условие о его целевом использовании.

Если кредитный договор заключен с условием целевого ис­пользования кредита, кредитополучатель обязан обеспечить кредитодателю возможность осуществления контроля за целевым использованием кредита.

При неисполнении кредитополучателем условий кредитно­го договора о целевом использовании кредита, кредитодатель, если иное не предусмотрено кредитным договором, вправе потребовать от кредитополучателя досрочного возврата (пога­шения) кредита, уплаты причитающихся процентов и штаты пользование им, если обязанность ее уплаты предусмотрена кредитным договором, и (или) отказаться от дальнейшего кре­дитования кредитополучателя по этому договору.

3.3. КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКОГО КРКДИТА

Банковский кредит является основной формой кредито­вания.

Банковские кредиты предоставляю пени связанные с созданием и движением текущих и долгосрочных активов предприятий, реализацией приоритетных государственных программ, финансированием расходов текущею и инвестици­онного характера физических лиц.

Единых мировых стандартов при классификации банков­ского кредита не существует. В каждой стране кредит имеет свои особенности. В Республике Беларусь кредиты классифици­руются по следующим параметрам:

• сроки выдачи;

• сроки погашения;

• виды кредитополучателей;

• обеспеченность кредита;

• валюта предоставления;

• техника предоставления;

• форма предоставления;

• степень риска;

• виды средств, предоставляемых в форме кредита;

• способы погашения и т. д.

По срокам выдачи выделяют:

• краткосрочные кредиты - кредиты со сроком полного по­гашения, первоначально установленным кредитным догово­ром, до одного года включительно;

• долгосрочные кредиты - кредиты со сроком полного пога­шения, первоначально установленным кредитным договором, свыше одного года включительно.

В зависимости от сроков погашения кредиты бывают:

• срочные, по которым срок погашения не наступил или наступит в ближайшее время;

пролонгированные,, по которым срок погашения перенесен банком на более поздний период;

просроченные, по которым срок погашения наступил, но кредитополучатель их не погасил.

По видам кредитополучателей выделяют кредиты:

• физическим лицам

• юридическим лицам.

В зависимости от обеспеченности кредиты бывают:

• обеспеченные, т.е. имеющие высоколиквидный залог, кото­рый легко можно реализовать, а средства направить на пога­шение кредита и процентов по нему;

• недостаточно обеспеченные, т.е. выдаваемые под залог, стоимость которых не позволяет покрыть весь долг и процен­ты по нему;

• необеспеченные, т.е. не имеющие высоколиквидного зало­га, материальная стоимость залога составляет меньше 70 % от размера кредита и процентов но нему.

Кредит может предоставляться:

• в национальной валюте,

• иностранной валюте.

В зависимости от формы предоставления выделяют следу­ющие кредиты:

• разовые, выдаваемые единовременно в полной сумме;

• предоставляемые в форме открытой кредитной линии.

С точки зрения техники предоставления кредиты делятся на нижеперечисленные виды:

• консорциальные',

• вексельные;

• ломбардные',

• акцептные;

• наличные;

• безналичные',

• авансовые',

• в виде кредитной карточки.

В зависимости от вида средств, предоставляемых в форме кредита, кредиты бывают:

• денежные, т.е. предоставляемые в наличной и безналич­ной денежной формах;

• кредитные, т.е. выданные банком клиенту гарантии и по­ручительства.

В зависимости от способа погашения выделяют кредиты:

• погашенные единовременно и в полном объеме;

• погашенные в рассрочку.

-ч

3.4. СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИСПОЛНЕНИЯ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО КРЕДИТНОМУ ДОГОВОРУ

Способы обеспечения исполнения обязательств по возвра­ту кредита являются вторичными и вступают в силу только

тогда, когда не получены первичные источники. Понятие «обеспеченность», или «материальное обеспечение кредита», вытекает из его экономической сущности. Как известно, в ос­нове возврата кредита лежит кругооборот и оборот фондов кредитополучателей. Кредит обслуживает движение реально существующей стоимости. Источниками возврата кредитов, предоставленных в текущие активы, является выручка, полу­ченная предприятием за счет завершения тех операций, для которых они были выданы. Если же к моменту наступления срока погашения кредита у кредитополучателя отсутствуют средства, причиной такого положения, как правило, являются возникшие финансовые затруднения как объективного, так и субъективного характера. Невозврат кредита означает, что кредит не сыграл той роли, которая ему предназначалась. Если выручка от объема продаж предприятием не получена (первичный источник обеспечения обязательств по кредитно­му договору), банк приступает к вторичному обеспечению возврата кредита.

Под способом обеспечения исполнения обязательств но кредитному договору понимается конкретный дополнительный ис­точник погашения задолженности банку, юридическое оформление права кредитора на его использование, организа­цию контроля банка за ликвидностью достаточностью и приемлемостью данного источника.

Основными способами обеспечения исполнения обязательств кредитополучателя по кредитному договору являются:

• Гарантийный депозит денег;

• страхование кредитодателем риска невозврата кредита;

• перевод на кредитодателя правового титула (на имущест­во и имущественные права);

• поручительство;

• гарантия и другие способы, предусмотренные законода­тельством или кредитным договором;

• залог недвижимого и движимого имущества.

кредитополучатель может использовать один или одновременно несколько

способов обеспечения, что закрепляется в кредитном договоре.

Документы, подтверждающие обеспечение по возврату кредита, представляются в банк в период заключения договора.

Гарантийный депозит денег. Для обеспечения обязательств по кредитному договору кредитополучатель может передать кредитодателю денежные средства в белорусских рублях или иностранной валюте, находящиеся на счетах кредитополуча­теля. Средства, передаваемые для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, могут храниться на сче­тах, открытых кредитополучателем. В случае неисполнения кредитополучателем своих обязательств по кредитному дого­вору кредитодатель вправе самостоятельно удовлетворить свои имущественные претензии за счет депонированных сумм.

Если валюта долга не совпадает с валютой депозита, курс пересчета определяется соглашением сторон. В случае, если не достигнуто соглашение сторон, стоимость определяется на основании соответствующих биржевых котировок. Если бир­жевые котировки отсутствуют, спор об определении стоимос­ти разрешается в суде.

Страхование кредитодателем риска невозврата кредита. По договору страхования риска невозврата кредита страховая организация (страховщик) обязуется возместить страхователю имущественный ущерб, причиненный невозвратом или про­срочкой возврата кредита. Страхователем по такому договору может выступать банк или небанковская кредитно-финансо­вая организация.

При наступлении страхового случая страховщик в соответ­ствии с договором страхования и кредитополучатель в соответ­ствии с кредитным договором несут ответственность перед страхователем (кредитодателем). Страховщик, выплативший страховую сумму страхователю, получает право страхователя на возмещение ущерба (суброгацию).

Перевод на кредитодателя правового титула. Для обеспече­ния исполнения обязательств по кредитному договору креди­тополучатель может на основании отдельного договора перевести на кредитодателя правовой титул на принадлежащее ему имущество (право собственности либо, если это не проти­воречит законодательству Республики Беларусь, право хозяй­ственного ведения, право оперативного управления) и имуще­ственные права.

В договоре должно быть отмечено, в течение какого срока кредитополучатель вправе выкупить путем погашения кредита переданное кредитодателю имущество (право выкупа). Ес­ли иное не определено сторонами, право выкупа ограничивается тремя годами для движимого имущества и десятью годами для недвижимого. Кредитодатель не может отчуждать имущество до истечения срока реализации права выкупа. Перевод правового титула на кредитодателя не требует обязательной передачи ему имущества, если иное не предусмотре­но в договоре.

Обязанности по передаче имущества в связи с переводом правового титула на кредитодателя на основании отдельного договора могут быть возложены вместо кредитополучателя на третье лицо.

К отношениям кредитополучателя и кредитодателя по до­говору о переводе правового титула применяются нормы гражданского законодательства о договоре купли-продажи. Договоры, предусматривающие перевод правового титула на кредитодателя для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, в случаях, предусмотренных законода­тельством Республики Беларусь, подлежат государственной регистрации в порядке, установленном для договоров купли- продажи.

Поручительства. При получении кредита в качестве спосо­ба обеспечения денежных обязательств по кредитному догово­ру может применяться поручительство. В этом случае поручитель обязуется перед кредитором другого лица (банком) отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. Договор поручительства заключается в пись­менной форме. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязатель­ства, поручитель и должник несут перед кредитором солидар­ную ответственность, если договором поручительства не пре­дусмотрена субсидиарная ответственность поручителя. Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник. К поручителю, выполнившему обязательство, пере­ходят права кредитора по обязательству в том объеме, в кото­ром поручитель удовлетворил требования кредитора. По исполнении поручителем обязательства, кредитор обязан вру­чить ему документы, удостоверяющие требование к должнику, и предать права на это требование. Поручительство прекращается с прекращением обеспеченного им обязательства. Необходимо учитывать и то, что поручительство прекращается по истечении указанного в договоре поручительства срока, на

который оно дано. При отсутствии установления такого срока поручительство прекращается, если кредитор в течение одно­го года со дня наступления срока исполнения обеспеченного поручительством обязательства не предъявит иска к полу­чению.

Гарантия. Гарантия означает, что данное лицо обязуется перед кредитором другого лица отвечать полностью или частич­но за исполнение обязательства должника. Как и поручительство, гарантийное обязательство возникает на основе договора, заключенного в письменной форме. В гарантии, как прави­ло, содержатся следующие данные: наименование гаранта, по­лучателя средств, лица, по поручению которого выдается гарантия; предмет гарантии, т.е. на какой случай распространяется гарантия; сумма гарантии; срок ее действия. В случае исполнения обязательства гарант отвечает перед кредитором как субсидиарный (дополнительный) должник. По исполне­нии обязательств гарант не приобретает права регрессного требования к должнику о возврате уплаченной суммы.

В соответствии с действующим законодательством поручительство и гарантия по кредитным договорам должны обеспе­чиваться залогом имущества гаранта или поручителя. Таким образом, наряду с заключением договора-поручительства и до­говора о предоставлении гарантии обязательным является зак­лючение договора залога имущества поручителя или гаранта.

Используемая схема поручительство - залог в обеспечение поручительства дает кредитору реальную возможность обра­титься с требованием исполнения обязательства к должнику и его поручителю, являющимися солидарными должниками, одновременно либо к любому из них в отдельности, причем как за полной выплатой долга, так и за его частью. Кредитор впра­ве обратить взыскание не только на заложенное имущество, но и на денежные средства. Следовательно, банк вправе предъявить иск о взыскании на заложенное имущество треть­их лиц.

Наиболее распространенным способом обеспечения ис­полнения обязательств кредитополучателя является залог (имущество или иные ценности, служащие обеспечением зай­ма), вытекающий из залогового права, которое выдается кре­дитору и подтверждает право последнего получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества при невыполнении платежного обязательства

3.5. ЗАЛОГ КАК ОСНОВНОЙ СПОСОБ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Чтобы залог являлся реальной гарантией возврата кредита, необходимо соблюдение ряда экономических и юридических требований. К экономическим требованиям относятся: выбор объекта залога, контроль за его сохранностью. Юридические требования включают: определение прав и обязанностей зало­годателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых документов в соответствии с видом залога, порядок регистрации и хранения залоговых документов.

К объектам (предметам) залога предъявляются следующие требования:

• наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права полного хозяйственного ведения;

• отсутствие претензий со стороны других кредитов на тот же предмет залога;

• достаточность стоимости залога для удовлетворения обя­зательств клиента перед кредитором по кредиту и процентам за его пользование;

• регистрация при необходимости договора залога;

• ликвидность залога.

Критериями ликвидности залога являются: быстрота его реализации, относительная стабильность цен, долговременность хранения. В зависимости от того, насколько предмет за­лога отвечает перечисленным требованиям, определяется раз­мер выдаваемого кредита, который устанавливается в процен­тах к рыночной залоговой стоимости имущества. Предпочти­тельно, чтобы залоговая стоимость обеспечения превышала размер кредита на сумму от 20 до 100 %. Однако в отдельных случаях при кредитовании особо надежных кредитополуча­телей размер обеспечения исполнения обязательств может составлять только сумму кредита.

Различают следующие виды залога:

Залог имущества залогополучателя (движимого и недвижимого)

Залог основных средств (здания, сооружения, основное технологическое оборудование, незавершенное строительство);

• залог оборотных активов (запасы, готовая продукция, то­вары в обороте);

• залог ценных бумаг;

• залог денежных средств (залог депозитов);

• залог предприятия как единого имущественного комп­лекса, ипотека;

• залог вещей в ломбарде.

Залог прав:

• права владения и пользования;

• любые имущественные права.

В соответствии с действующим законодательством залого­дателем может быть как сам должник (кредитополучатель), так и третье лицо, за исключением банка-кредитора. Залогода­телем может быть собственник вещи либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения. Передача в залог недвижимого имущества, находящегося в распоряжении залогодателя на правах хозяйственного ведения, осуществляется с согласия собственника этого имущества.

Предметом залога может быть любое имущество, не изъятое из гражданского оборота, направление взыскания на которое и залог которого не запрещены законодательством, а также имущественные права, которые в соответствии с законодатель­ством могут быть отчуждены.

Различают недвижимое и движимое имущество. К недви­жимому имуществу относятся земельные участки, леса, много­летние насаждения, здания, сооружения и другие объекты. За­конодательными актами перечень недвижимого имущества может быть расширен. Остальное имущество относится к дви­жимому.

Объекты, находящиеся только в собственности государ­ства, не подлежат залогу. Законом Республики Беларусь «Об объектах, находящихся только в собственности государства», принятым в 1998 г., к ним отнесены: природные ресурсы, во­енное имущество, боевая техника, автомобильные дороги об­щего пользования, предприятия и организации железнодо­рожного транспорта, метрополитен, городской электрический транспорт, объекты, имеющие историческую и культурную ценность, и др.

Одним из видов залога является ипотека. Ипотекой приз­нается залог земли и недвижимого имущества (предприятий,

логе остаются у залогодателя, которому предоставляется право изменить их состав и натуральную форму. При этом долж­но быть соблюдено основное требование - неизменность об­щей стоимости, указанной в договоре. Уменьшение стоимос­ти заложенных товаров допускается соразмерно исполненной части обеспеченного залогом обязательства по возврату креди­та, если иное не предусмотрено договором. Залог товаров в обороте получил название залога с переменным составом.

Договор залога товаров в обороте регистрируется залогода­телем в специальной книге записи залогов, в которую вносят записи об условиях залога товаров и обо всех операциях, вле­кущих изменение состава и натуральной формы заложенных товаров, включая их переработку, на день последней опера^: Пии. В ходе кредитования банк должен осуществлять контроль за наличием и сохранностью товарно-материальных ценнос­тей, соблюдением условий договора залога.

Получает развитие и такой вид залога, как залог прав ценных бумаг. При залоге прав предметом залога являются принадлежащие залогодателю права владения и пользования, в том числе права арендатора другие права (требования), выте­кающие из обязательств, и иные имущественные права, в том числе возникающие в результате интеллектуальной деятель­ности. Предметом залога прав могут быть конкретные права "залогодателя: право на получение товара по договору купли- продажи, право на получение дивидендов по акциям, право на получение платежей по договору финансовой аренды (лизин­га), право на получение арендной платы и т.д. Предметом за­лога являются также патенты, поступления от которых могут направляться на погашение обязательств перед залогодателем. В зарубежной практике часто встречается залог прав на распо­ряжение банковским счетом.

При залоге прав определение его стоимости, если иное не следует из законодательного акта, договора либо характера са­мого права, устанавливается соглашением сторон. Срочное право может быть предметом залога только до окончания его действия.

При залоге ценных бумаг, предметом залога могут быть акции, облигации, векселя субъектов хозяйствования и бан­ков, за исключением ценных бумаг собственной эмиссии банка-кредитора, а также государственные ценные бумаги.

Важное значение для оценки качества ценных бумаг (пред­метов залога) является возможность их быстрой реализации и финансовое состояние эмитента ценных бумаг. В наибольшей степени этими качествами обладают государственные ценные бумаги. Использование других ценных бумаг в качестве обес­печения по кредиту (например, акции субъектов хозяйствова­ния) считается более рискованным и ограниченным в употреб­лении в связи с неразвитостью вторичного рынка ценных бу­маг.

Наиболее перспективными для залогового обеспечения яв­ляются акции, выпускаемые банками, имеющими устойчивое финансовое состояние. Залог векселя осуществляется посред­ством совершения залогового индоссамента (передаточной надписи). В залог могут приниматься векселя, срок платежа по которым наступает после окончания срока действия кре­дитного договора.

Залогом должны обеспечиваться все требования залогодателя-кредитора в том объеме, в котором они имеются к момен­ту их предъявления, если иное не предусмотрено договором. В состав этих требований включаются:

• сумма основного долга;

• расходы кредитора по содержанию заложенного имуще­ства;

• убытки кредитора, связанные с выплатой процентов, не­устоек, а также проценты, неустойки и убытки, причиненные просрочкой исполнения;

• расходы по взысканию.

Указание суммы подлежит возмещению за счет заложенно­го имущества, если это предусмотрено договором о залоге.

Договор о залоге должен быть заключен в письменной фор­ме. В нем указывается предмет залога, его оценка, сущность, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого за­логом, а также то, у какой из сторон находится заложенное имущество. Кроме того, в договоре о залоге определяется вид залога, наименование и местонахождение сторон, другие усло­вия. Имущество, которое является предметом залога, подле­жит включению в Единый государственный реестр имуще­ства, права на которое ограничены залоговыми обязательствами.

Преимуществами залога является обеспечение по договору залога сохранности заложенного имущества на момент расче­та должника с кредитором; предпочтительность удовлетворе­ния требования залогодержателя перед другими кредиторами, а также свойство заложенного имущества являться особым по­будительным стимулом для выполнения залогодателем обязательства, которое происходит из страха потери этого иму­щества.

К недостатку залога относится возможность взыскания за­лога в основном по решению суда, а ЭТО не дает кредитору в большинстве случаев уверенности в быстром и полном удовлетворении своих требований. Процедура реализации зало­женного имущества требует значительного времени. Кроме то­го, несмотря на то что в определении залога сказано, что зало­годержатель имеет преимущественное право получения удов­летворения из стоимости заложенного имущества перед други­ми кредиторами, при ликвидации юридического лица, залого­держатель является кредиторов четвертой очереди. Зачастую предметом залога является не совсем ликвидное имущество, которое сложно реализовать путем продажи с публичных торгов.