3.3. Анализ деловой активности предприятия
-
Система показателей для оценки деловой активности
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.
Качественные критерии – это широта рынков сбыта: внутренних и внешних, деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли и сфере бизнеса.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, работы, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала (активов).
Целесообразно сравнить эти параметры динамики за ряд периодов. Оптимальное соотношение между ними следующее:
Тn > Tв > Tа > 100%
Тn - темп роста прибыли в %.
Tв - темп роста выручки от продажи товаров, работ, услуг.
Tа – темп роста активов в %.
Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей.
Причины могут быть разнообразны:
-
освоение новых видов продукции и технологии;
-
большое капиталовложение на обновление и модернизацию основных средств;
-
реорганизация структуры управления и производства.
Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупаются в отдаленной перспективе.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества предприятия).
|
Наименование показателей |
Расчетная формула |
Условные обозначения |
Комментарии |
|
1)коэффициент оборачиваемости активов |
КОА = ВР/А
|
ВР – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг без косвенных налогов (Форма №2);
А активов за расчетный период (квартал, год) (форма №1) |
Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов), т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. |
|
2) продолжитель- ность одного оборота активов в днях |
ПА = Д/КОА
|
Д – количество дней в расчетном периоде (90, 180, 360-365 дней) |
Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях. |
|
3) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |
КОВОА=ВР/ВОА
|
В внеоборотных активов за расчетный период (I раздел баланса) |
Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период. |
|
4) продолжитель-ность одного оборота внеоборотных активов |
ПВОА= Д/КОВОА
|
аналогично |
Характеризует продолжительность одного оборота не мобильных активов |
|
5) коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
КООА=ВР/ОА
|
ОА – средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период (II раздел баланса) |
Показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период. |
|
6 |
ПОА = Д/КООА
|
аналогично |
Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия. |
|
7) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
К
|
Д |
Показывает число оборотов, совершен-ных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит увеличение значений показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. |
|
8) продолжитель- ность одного оборота дебиторской задолженности |
ПДЗ = Д/КОДЗ
|
аналогично |
Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, снижение показателя благоприятная тенденция. |
|
9) коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
К
|
СК- средняя стоимость собственного капитала (III раздел бухгалтер-ского баланса) |
Отражает активность собственного капитала, рост динамики означает повышение эффективности использования собственного капитала. |
|
10) продолжительно- сть одного оборота собственного капитала |
ПСК = Д/КОСК
|
аналогично |
Характеризует продолжительность 1одного оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию |
|
11) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
К
|
КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период (в пятом разделе бухгалтерского баланса) |
Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. |
|
12) продолжительно- сть одного оборота кредиторской задолженности |
Пкз = Д/КОКЗ
|
аналогично |
Характеризует период времени за который предприятие покрывает срочную задолженность. |
– средняя стоимость
ОА–средняя
стоимость
)
продолжитель-ность одного оборота
оборотных активов
ОДЗ=ВР/ДЗ
З–средняя
стоимость дебиторской задолженности
за расчетный период (отражается во
втором разделе баланса)
ОСК=ВР/СК
Окз=ВР/КЗ
Данные показатели имеют большое значение для любого предприятия, поскольку:
-
от скорости оборота авансируемых средств зависит объем выручки от реализации товаров;
-
с размерами выручки от реализации, а, следовательно, с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
-
ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения, производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).