2. Методы анализа финансового состояния предприятия

Исходной базой анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Практика анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

1. горизонтальный анализ;

2. вертикальный анализ;

3. трендовый анализ;

4. метод финансовых коэффициентов;

5. сравнительный анализ;

6. факторный анализ.

Важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ, который заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется аналитическая таблица, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижением). Степень агрегирования показателей устанавливает аналитик.

Большое значение приобретает вертикальный анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей.

Вертикальный (структурный) анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний.

Относительные показатели нивелируют (исключают) отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их базе составляется сравнительный аналитический баланс, в который включается основная группа статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей.

С помощью сравнительного аналитического баланса систематизируются следующие показатели:

1. показатели структуры баланса;

2. параметры динамики баланса;

3. показатели структурной динамики баланса.

Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателей, очищенных от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Метод финансовых коэффициентов – представляет собой анализ относительных показателей, то есть определение взаимосвязи показателей. Например: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и т.д.

Сравнительный анализ (пространственный) включает:

1. внутрихозяйственные сравнения по отдельным показателям фирм, подразделений, цехов;

2. межхозяйственные сравнения показателей данной фирмы с показателями конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственный анализ), то есть заключающемся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.