Эффективность
Государство призвано создать такую экономическую ситуацию, используя различные экономические инструменты, которая обеспечила бы эффективное функционирование производства. В частности большое значение имеют антимонопольная деятельность государства, активизация конкуренции, обеспечение максимально благоприятных условий для действия рыночного механизма.
Справедливость
Для рынка справедливым считается получение высоких доходов теми, кто преуспел в конкуренции на рынке товаров и услуг, капиталов и рабочей силы, и наличие низких доходов у тех, кто потерпел в этом неудачу. Чисто рыночное распределение вовсе не гарантирует получения прожиточного минимума. Поэтому государство берет на себя функцию перераспределения доходов через налоги, а также поддержание нетрудоспособных, престарелых и т.п. Государство заботится о занятости населения, гарантирует минимальный уровень потребления через минимальную зарплату.
Стабильность
Государство поддерживает экономическую стабильность, сглаживает циклическую форму развития экономики. Проводит оно и антимонопольную политику. Государство берет на себя решение тех функций, которые принципиально не может осуществить сам рынок. Следовательно, государственное регулирование дополняет, корректирует чисто рыночный механизм. В различных странах выбраны проверенные опытом разнообразные методы регулирования экономики: налоговая система, контроль над ценами, экспертные оценки, долгосрочные нормативы, предельные лимиты и т.д. - это позволяет активно влиять на рынок и регулировать отношения купли-продажи производителей и потребителей. Эти методы должны постоянно обновляться и совершенствоваться с учетом новых задач и условий развития всей экономики, не сковывать инициативу и предприимчивость. Так, можно обеспечить гибкое использование плановых и рыночных начал не на основе их противопоставления, а путем эффективного сочетания.
Сущность, формы и показатели концентрации производства
Сущность, формы и показатели концентрации производства. Концентрация выражает процесс сосредоточения производства на все более крупных предприятиях. Этот процесс характеризуется увеличением размеров промышленных предприятий и ростом доли крупных предприятий в общем выпуске продукции отрасли. Концентрация производства находится в тесной взаимосвязи с другими формами общественной организации производства и имеет среди них определяющее значение. Высокий уровень концентрации является обязательной предпосылкой применения новейшей высокопроизводительной техники, осуществления рациональных форм специализации, кооперирования и комбинирования.
Сущность концентрации производства проявляется в укрупнении размеров предприятий (абсолютная концентрация) и в распределении общего объема производства отраслей промышленности между предприятиями разного размера (относительная концентрация). Относительная концентрация формируется под воздействием абсолютной, поэтому при анализе и планировании первостепенное значение имеет определение абсолютной концентрации.
Концентрация производства может осуществляться в трех основных формах: концентрация разнородных производств на предприятиях универсального типа; концентрация производства однородной продукции на специализированных предприятиях; концентрация на основе комбинирования взаимосвязанных производств в рамках одного предприятия.
Первая форма концентрации является характерной для машиностроения, вторая присуща всем отраслям добывающей промышленности, промышленности строительных материалов, некоторым отраслям пищевой промышленности (мукомольная, сахарная), а третья – для металлургии, химической, целлюлозно-бумажной и пищевой промышленности (маслодельная, мясная, спиртовая и другие). Специализированное крупное предприятие и комбинат – это две прогрессивные формы концентрации, обеспечивающие наиболее высокую эффективность производства. С точки зрения основных направлений процесса укрупнения промышленности, концентрация имеет такие формы, как собственно концентрация и централизация. Собственно концентрация представляет собой рост промышленности за счет производственного наклонения. Она реализуется через создание новых крупных предприятий и реконструкцию, и расширение действующих.
Весьма эффективной формой концентрации промышленности является централизация. До настоящего времени централизация промышленности осуществлялась преимущественно в виде процесса формирования крупных объединений. Создание производственных объединений на базе действующих предприятий – наиболее быстрый путь усиления концентрации производства. В зависимости от того, на каком уровне и как происходит укрупнение производства, различают: агрегатную концентрацию непосредственно отражает научно-технический прогресс, происходит практически во всех отраслях промышленности и развивается только интенсивным путем; технологическую концентрацию значительно сложнее агрегатной, ее уровень зависит как от интенсивных, так и экстенсивных факторов; заводскую концентрацию, которая выражается в увеличении размеров предприятий, наиболее сложна.
Укрупнение предприятий может осуществляться за счет технологической концентрации, увеличения количества производств в составе предприятий или за счет простого объединения нескольких предприятий в одно без каких бы то ни было изменений в технике и организации производства. В последнем случае заводская концентрация принимает форму централизации и называется организационно-хозяйственной концентрацией.
Увеличение масштабов производства в процессе концентрации и централизации осуществляется по следующим направлениям: горизонтальная интеграция; вертикальная интеграция; комбинация разноотраслевых компаний, технологически не связанных между собой.
Для характеристики концентрации производства и ее отраслевых особенностей могут быть использованы, в зависимости от поставленных задач, как отдельные показатели, так и их система. Абсолютные размеры предприятия определяются с помощью следующих показателей: объем производства продукции за год; среднегодовая численность промышленно-производственного персонала; среднегодовая стоимость основных производственных фондов. В отдельных случаях могут быть использованы такие показатели, как величина энергетической мощности, обслуживающей производственный процесс, и мощность основных агрегатов.
Показателями уровня концентрации производства в отраслях промышленности являются: объем выпуска продукции за год, приходящийся в среднем на одно предприятие; удельный вес продукции, вырабатываемой крупными предприятиями, в общем объеме производства валовой продукции; удельный вес числа крупных предприятий в общей их численности в целом; удельный вес численности промышленно-производственного персонала или рабочих крупных предприятий в общей их численности; удельный вес основных производственных фондов, сосредоточенных на крупных предприятиях, в общей их стоимости в отрасли; удельный вес потребления электроэнергии крупными предприятиями в общем потреблении ее отраслью промышленности.
Главным среди перечисленных показателей является объем производства продукции, который с большей объективностью характеризует данную форму общественной организации производства.
Эффективность концентрации производства и определение оптимальных размеров предприятия
Концентрация производства - это сосредоточение производства промышленной продукции на крупных предприятиях и увеличение размеров предприятий или объединений.
Концентрация — это процесс, направленный на увеличение выпуска продукции или оказания услуг на предприятии.
Концентрация выражает процесс сосредоточения производства на более крупных предприятиях. Этот процесс характеризуется увеличением размеров предприятий и ростом доли крупных предприятий в общем объеме отрасли. Концентрация производства находится в тесной взаимосвязи с другими формами общественной организации производства и имеет среди них определяющее значение. Высокий уровень концентрации является обязательной предпосылкой применения новейшей высокопроизводительной техники, осуществления рациональных форм специализации, кооперирования и комбинирования.
Сущность концентрации производства проявляется в укрупнении размеров предприятий (абсолютная концентрация) и в распределении общего объема производства отрасли между предприятиями разного размера (относительная концентрация).
Относительная концентрация формируется под воздействием абсолютной, поэтому при анализе и планировании первостепенное значение имеет определение абсолютной концентрации.
С точки зрения основных направлений процесса укрупнения отрасли, концентрация имеет такие формы, как собственно концентрация и централизация.
Централизация означает создание крупных хозрасчетных комплексов при слиянии отдельных предприятий, теряющих при этом свою индивидуальную самостоятельность. Создание производственных объединений на базе действующих предприятий – наиболее быстрый путь усиления концентрации производства.
Собственно концентрация представляет собой рост отрасли за счет производственного накопления. Она реализуется через создание новых крупных предприятий и реконструкцию и расширение действующих
Научно-технический прогресс оказывает сильное влияние на процесс концентрации производства, который проявляется в промышленности в четырех формах: агрегатная, технологическая, заводская и организационно-хозяйственная, в зависимости от того, на каком уровне и как происходит укрупнение производства.
Во всех этих формах, кроме агрегатной, концентрация может осуществляться как интенсивным, так и экстенсивным путем.
С экономической точки зрения наиболее целесообразный путь развития концентрации — интенсивный, т.е. за счет внедрения новой техники и технологии и увеличения единичной мощности машин и оборудования, так как в данном случае увеличение выработки продукции достигается за счет повышения производительности оборудования.
Экстенсивный путь концентрации связан в первую очередь с увеличением количества однотипного оборудования и менее эффективен.
Под агрегатной концентрацией понимается увеличение мощности отдельных агрегатов, основного технологического оборудования за счет укрупнения размеров отдельных аппаратов, повышения скорости процессов (температуры, давления) или внедрения новых технологических процессов. Этот вид концентрации характерен для крупнотоннажных процессов непрерывной технологии. В условиях химической отрасли он является определяющим. Характерная особенность агрегатной концентрации - снижение капитальных вложений в производство в расчете на единицу вырабатываемой продукции. Это объясняется тем, что при увеличении мощности основного технологического оборудования его размеры и масса, а следовательно, и стоимость увеличиваются в меньшей степени, чем мощность. Зависимость капитальных вложений от единичной мощности установки можно выразить формулой:
где К1 и K2 - капитальные вложения на строительство однотипных установок различной мощности, тыс. руб.;
М1 и M2 - мощности сравниваемых установок, натур. ед./год;
n- показатель, характеризующий зависимость капитальных вложений от мощности установки.
Показатель п устанавливает пределы эффективной агрегатной концентрации в рамках одной технологии. В зависимости от особенностей технологических процессов значение п может изменяться в пределах от 0,6 до 0,95 для отдельных химических и нефтехимических производств.
Важным достоинством агрегатной концентрации является также относительное снижение численности основных рабочих.
Технологическая концентрация - это увеличение мощности участков, цехов или производств. При этом возможен как интенсивный путь - за счет укрупнения мощностей отдельных агрегатов и оборудования (агрегатной концентрации), так и экстенсивный - за счет механического увеличения количества оборудования, технологических линий и участков
Заводская концентрация - это увеличение мощности отдельных предприятии, которое также может быть как интенсивным, так и экстенсивным. И в этом случае интенсивный путь развития оказывается значительно эффективнее.
При технологической или заводской концентрации снижение капитальных затрат в расчете на единицу мощности также происходит, однако в меньшей степени. Основной причиной снижения удельных капитальных вложений в этом случае является то, что увеличение размеров основного производства не влечет за собой такого же расширения вспомогательного хозяйства (ремонтная служба, транспортное хозяйство).
Организационно-хозяйственная концентрация - разновидность заводской концентрации - заключается в административно-хозяйственном обеспечении нескольких предприятий объединения. В состав объединения могут входить промышленные предприятия, научно-исследовательские и проектные институты, опытные заводы и пр. Основное достоинство организационно-хозяйственной концентрации состоит в централизации органов управления, увеличении концентрации капитала.
Увеличение масштабов производства в процессе концентрации и централизации осуществляется по следующим путям и направлениям:
горизонтальная интеграция – слияние двух или более компаний, занятых в одной сфере производства:
вертикальная интеграция – комбинация разноотраслевых компаний, производство в которых связано единой целью.
комбинация разноотраслевых компаний, технологически не связанных между собой.
Существует ряд показателей, характеризующих уровень концентрации химических производств. Среди них показатели абсолютные (натуральные и стоимостные) и относительные.
Для отрасли в целом уровень концентрации оценивается по следующим показателям:
доля крупных и крупнейших заводов в общем количестве заводов отрасли;
доля продукта выпускаемого крупными и крупнейшими заводами в общем объеме производства продуктов отрасли.
Агрегатная и технологическая концентрация характеризуется долей установок или технологических линий определенной мощности в общем количестве установок данного типа.
Применительно к заводской концентрации и определению уровня концентрации на предприятиях вообще используют четыре показателя:
объем производства валовой (товарной) продукции в оптовых ценах предприятия;
стоимость основных фондов предприятия или их активной части;
численность производственно-промышленного персонала.
объем потребляемой электроэнергии
По мере научно-технического прогресса снижается роль численности персонала и соответственно растет роль объема потраченной энергии.
При оценке уровня заводской концентрации все эти четыре показателя должны рассматриваться совместно.
Известно, что одним из основных путей повышения технического уровня химических производств, улучшения технико-экономических показателей производства является строительство установок большой производственной мощности. Они обеспечивают следующие преимущества (по сравнению с мелкими установками):
снижение капитальных вложений на производство единицы продукции;
снижение себестоимости производства продукции;
рост производительности труда;
лучшая организация производства
Слияние и поглощение как форма увеличения размера компании
Прежде чем перейти к рассмотрению проблемы проведения процедуры слияний и
поглощений, целесообразным было бы уделить внимание тому, какое место
принадлежит слияниям и поглощениям в процессе проведения реструктуризации
предприятия и построения стратегии его развития.
Как же можно определить, что такое слияния и поглощения? В принципе, в
специальной литературе подобная деятельность называется одним словом –
слияния (mergers), под которой в широком смысле понимается такой процесс, в
ходе которого из нескольких компаний образуется одна. Однако юридическая
наука и бухгалтерский учет требуют дробления данной категории на процедуры
по слиянию (mergers) и поглощению (acquisitions). Проще всего эти два
понятия можно охарактеризовать следующим образом.
В результате слияния несколько компаний объединяются в одну. При этом,
как правило, существует одна "приобретающая" компания, выступающая
инициатором подобной сделки и обладающая более мощным экономическим
потенциалом. Отличительной чертой сделки слияния компаний является то, что
акционеры "приобретаемой" компании после объединения сохраняют свои права
на акции, но уже нового, объединенного акционерного общества.
Процедуру поглощения отличает то, что здесь приобретающая (поглощающая)
компания выкупает у акционеров приобретаемой (поглощаемой) компании все или
большую часть акций. Таким образом, акционеры поглощаемой компании теряют
свои права на долю в капитале новой объединенной компании.
(*) В дальнейшем в широком смысле, а также при описании процедуры слияния
будут использоваться понятия "приобретающая" и "приобретаемая" компании.
Понятия "поглощающая" и "поглощаемая" компании будут использоваться при
описании сделок поглощения.
Здесь необходимо остановиться на том, что под деятельностью по слияниям и
поглощениям понимается не только приобретение полностью или большей части
какого-либо хозяйствующего субъекта, но также и отчуждение, продажа
подразделений, дочерних компаний, изменение структуры собственности фирмы.
Более подробно об этом будет сказано ниже.
Таким образом, делая краткий итог сказанному выше, можно заметить
следующее. Слияния и поглощения представляют собой процедуру смены
собственника или изменению структуры собственности компании, являясь
конечным звеном в системе мер по ее реструктуризации.
Целью слияний и поглощений является увеличение благосостояния акционеров
и достижение конкурентных преимуществ на рынке.
На самом деле любое акционерное общество, функционирующее в условиях
нормальной цивилизованной рыночной экономики должно ставить эти цели перед
собой в качестве приоритетных целей своей деятельности. При этом эти цели
могут достигаться компанией с помощью использования как внутренних методов
(повышение эффективности управления, использование более современных
способов ведения бизнеса, новых технологий, повышение производительности
труда и т.д.), так и внешних методов, к которым относится деятельность по
слияниям и поглощениям. При этом внешние пути развития имеют целый ряд
сравнительных преимуществ, которые будут рассмотрены ниже в главе
"Мотивации к проведению слияний и поглощений".
На пути к достижению указанных выше целей компания разрабатывает
конкретную стратегию своей деятельности.
В этом свете компания постоянно
оценивает свое положение на рынке, свои сильные и слабые позиции, ищет
такие направления своей деятельности, следуя которым она добьется
наибольших конкурентных преимуществ. Исходя из этого компанией могут быть
выбраны следующие основные стратегии, или концепции, своего развития:
. Усиление основных направлений своей деятельности;
. Диверсификация деятельности;
. Отказ (продажа) от неосновных направлений деятельности.
Деятельность по слияниям/поглощениям является одним из основных методов
реализации перечисленных стратегий развития фирмы. В частности:
. Если фирма занимает удачное положение на рынке, находясь в отрасли,
обещающей ей хорошие перспективы развития, однако ей требуется
усиление своих позиций для достижения конкурентных преимуществ в
отрасли, то, используя механизм слияния и поглощений, она может
достигнуть своей цели, объединяясь или приобретая компании того же
сегмента рынка;
. Часто компания может осуществлять слияния/поглощения фирм из других
сегментов рынка для снижения риска своей деятельности (что
достигается, например, через выпуск разнородной продукции, продукции
находящейся на различных этапах своего жизненного цикла, через
географическую диверсификацию в сбыте продукции – то есть, другими
словами, через диверсификацию производства), для расширения сферы
своего присутствия;
. Если компания пересматривает свои позиции на рынке, находит новые
приоритеты, выделяет для себя основные направления своей деятельности,
освобождаясь от неосновных, проблемных направлений, и, наконец, если
компания просто испытывает недостаток в деньгах, то она может
эффективно использовать механизм слияний/поглощений для продажи или
выделения отдельных подразделений, дочерних компаний.
Более наглядно место слияний/поглощений в корпоративной стратегии
компании можно проследить, рассматривая различные типы слияний и
поглощений.
Типы слияний и поглощений.
Как уже было сказано, деятельность по слияниям и поглощениям
предполагает не только объединение хозяйствующих субъектов, но и выделение
структурных подразделений. Исходя из этого, разделим все слияния и
поглощения на две группы – расширение бизнеса и выделение бизнеса.
Расширение бизнеса
Основная классификация слияний и поглощений основана на объединяемых
типах деятельности. Согласно этому признаку слияния и поглощения делятся
на:
. горизонтальные;
. вертикальные;
. конгломератные.
Далее для упрощения будем использовать термин "слияния", имея в виду
деятельность по слияниям и поглощениям.
Горизонтальные слияния предполагают объединение компаний, функционирующих
и конкурирующих в одной области деятельности. Такой тип слияний
обеспечивает достижение конкурентных преимуществ по сравнению с другими
участниками данного конкретного сегмента рынка за счет экономии от
масштаба и наращивания капитала. Здесь необходимо отметить, что подобного
рода слияния как ограничивающие конкурентную борьбу могут регулироваться со
стороны государства через систему антимонопольных мер. В числе наиболее
ярких недавних примеров слияний такого типа можно отметить слияние банков
Chase Manhattan и Chemical Bank, объединение гигантов пищевой индустрии
Guinness и Grand Metropolitan .
Вертикальными слияниями называются объединения компаний, относящихся к
разным стадиям одного производственного процесса. При этом слияние
принимает форму "интеграции вперед" или "интеграции назад".
Например,
комбинат по производству металлопроката объединяется со станкостроительным
заводом ("интеграция вперед", то есть объединение с компанией, относящейся
к следующей стадии производственного процесса) или, допустим с компанией,
занимающейся добычей железной руды ("интеграция назад", то есть слияние с
компанией предыдущего этапа производственного процесса).
Наиболее яркие примеры российской практики – приобретение НК "ЛУКОЙЛ" в
1998 г. контрольного пакета румынского нефтеперерабатывающего завода
"Петротел", формирование холдинга "Сибирский Алюминий" вокруг Саянского
Алюминиевого Завода (куда вошли заводы по выпуску алюминиевого проката,
производству алюминиевой фольги и алюминиевых банок).
Данный тип слияния обеспечивает повышение технологической экономичности
производства, снижению трансакционных издержек (участники таких вертикально
интегрированных схем поставляют друг другу объект промежуточного
производства по гораздо меньшим ценам или вообще бесплатно), лучший обмен
информацией в пределах объединенной компании, что в итоге приводит к
значительному снижению промежуточных затрат и, в конце концов, совокупных
затрат производства конечной продукции.
Конгломератные слияния предполагают объединение компаний из различных,
несвязанных отраслей или географических регионов.
Существуют три разновидности конгломератных слияний:
. Слияние для расширения спектра продуктов
Происходит объединение компаний, производящих различную продукцию,
обладающую, тем не менее, схожими признаками, и способных расширить
ассортимент выпускаемой друг другом продукции. Тем самым значительно
повышается конкурентное превосходство образовавшейся структуры.
Примером может служить недавнее слияние Boeing, крупнейшего мирового
производителя в области гражданской авиации, и McDonnel Douglas,
лидера в области оборонно-космической индустрии США, а также
объединение двух компаний-гигантов, работающих в сфере финансовых
услуг – всемирно известного инвестиционного банка Morgan Stanley и
обладающей сильно развитой дистрибьюторской сетью компании Dean
Whitter Discovery. В результате образовалась мощная финансовая
структура, работающая одновременно с частными и крупными
институциональными клиентами.
. Слияние для географического расширения
В данном случае объединяются компании, выпускающие однотипную
продукцию, но осуществляющие свою деятельность в различных регионах.
Данная схема позволяет значительно снизить уровень риска через
географическую диверсификацию и расширить свое присутствие, а значит,
и приобрести конкурентные преимущества, обеспечить себя
дополнительным спросом на различных географических рынках. В качестве
примера можно привести приобретение германским концерном Volkswagen
70% пакета акций чешского завода Skoda, что позволило ему
воспользоваться преимуществами быстрорастущего и перспективного
восточноевропейского рынка.
. Собственно конгломератное слияние
Предполагает объединение компаний из совершенно несвязанных и
неродственных отраслей. Пример – слияние табачной компании R.J.
Reynolds и производителя пищевых продуктов Nabisco Brands, в
результате чего образовалась компания RJR Nabisco.
Специализация и кооперирование производства
Специализация производства — выражается в том, что каждое производство ограничивается изготовлением определённого вида конструктивной и технологически однородной продукции. Углубление специализации дальнейшим разделением труда. Однородность производственной продукции обеспечивается:
технологической схожестью продукции, предназначенной к непосредственному использованию потребителем;
изготовлением отдельных узлов, блоков и деталей сложной продукции;
выполнением отдельных, обособленных стадий технологического процесса;
оказанием услуг вспомогательных производств.
Соответственно этому, различают четыре вида специализации предприятий:
предметную;
подетальную (иногда называют — узловая);
технологическую;
по услугам вспомогательного производства.
Предметная специализация состоит в том, что каждое предприятие ограничивается изготовлением конструктивно-технологически однородной, конечной продукции (автомобили, телевизоры, полимерное и химическое оборудование и т.д.).
Подетальная специализация характеризуется сосредоточением производства отдельных деталей, полуфабрикатов, заготовок, узлов или агрегатов.
Технологическая специализация проявляется в том, что самостоятельные предприятия ограничиваются выполнением отдельных стадий технологических процессов (автосборочный, радиосборочный заводы и т.д.).
Специализация вспомогательных производств, к которой относятся инструментальные и ремонтные цеха (завод), цеха по производству тары и упаковки и другие, осуществляется путём концентрации однородного вспомогательного производства на самостоятельных специализированных предприятиях или путём создания базовых специализированных цехов на действующих предприятиях.
Специализация упрощает систему управления и обслуживания производства, сокращает объём работ по технической подготовке, оперативному учёту и контролю, способствует улучшению использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов на всех этапах производственного цикла.
Преимущества специализации:
повышает производительность труда;
сокращает длительность производственного цикла изготовления деталей, их качество;
ускоряет оборачиваемость оборотных средств предприятия, снижает себестоимость продукции;
повышает рентабельность производства.
Принцип специализации эффективен на предприятиях всех типов (индивидуального, серийного и массового производства), но находит он наибольшее применение в массовом производстве.
Показатели уровня специализации:
Количество разнородных видов продукций, изготавливаемых на одном предприятии (снижение номенклатурных позиций плана выпуска продукции повышает уровень специализации).
Удельный вес профильной продукции в общем объёме производства. К профильной продукции относится продукция, на изготовлении которой специализировано предприятие, оборудование, технологический процесс и специализация кадров.