Оценка и диагностика коммерческой эффективности предприятия
|
Наименование |
Расчетные формулы |
2013 факт |
||
|
Финансовые показатели |
Идентификаторы |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Уровень самоокупаемости предприятия |
|
|
0,978 |
|
|
Коэффициент способности к самофинансированию |
|
|
-0,137 |
|
|
Коэффициент кумулятивной прибыли |
|
|
+0,902 |
|
|
Коэффициент накопления собственного капитала |
|
|
+0,903 |
|
|
Коэффициент покрытия уставного капитала чистыми активами |
|
|
+10326,2 |
|
|
Коэффициент чистой выручки |
|
|
+0,037 |
|
|
Коэф. эффективности управления финансовыми ресурсами |
|
|
-0,032 |
|
Условием необходимым и достаточным для обеспечения прибыльной
(рентабельной) работы любого предприятия является его самоокупаемость, причем уровень самоокупаемости 2013 года составил 0,978.
К сожалению, приходится констатировать, что в 2013 году сложилась
неблагоприятная тенденция, характеризующая движение полной
коммерческой себестоимости и годового дохода, поэтому ОАО «Копейский
машиностроительный завод» не смог обеспечить в 2013 году режим
самоокупаемости, о чем свидетельствует его уровень (0,978 < 1,0).
Остальные балансовые коэффициенты, характеризующие коммерческую
эффективность ОАО «Копейского машиностроительного завода» носят
факультативный характер.
Отрицательная экономическая рентабельность (-2,1%) проявляется в 2013
году отрицательным эффектом финансового рычага, расчет которого
представлен в таблице 27.
Таблица 27
Оценка «эффекта финансового рычага» ( 2013 факт)
|
№ п/п |
Наименование |
Обозначения, формулы |
Единицы измерения |
Абсолютное значение |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
I. |
1.1 |
Налоговый мультипли-катор (доля чистой прибыли в доналоговой прибыли) |
|
- |
0,686 |
|
1.2 |
Собственный капитал |
|
млн. руб. |
1990,4 |
|
|
1.3 |
Заемный капитал (банковские кредиты и займы) |
|
млн. руб. |
794,9 |
|
|
1.4 |
Банковское плечо финансового рычага |
|
- |
0,399 |
|
|
1.5 |
Цена заемного капитала (банковская процентная ставка) |
d |
проценты |
16,1 |
|
|
1.6 |
Экономическая рентабельность предприятия |
|
проценты |
-2,2 |
|
|
1.7 |
Дифференциал финансового рычага предприятия |
|
проценты |
-18,2 |
|
|
II. |
2.1 |
«Эффект финансового рычага» |
|
проценты |
-5,0 |
|
2.2 |
«Эффект финансового рычага» |
|
млн. руб. |
-99,5 |
|
Отрицательный эффект финансового рычага объясняется тем, что банковские
заимствования привлекались в оборот под 16,1% годовых, используя
которые предприятие генерирует экономическую рентабельность (-2,1%),
поэтому дифференциал финансового рычага ОАО «Копейского
машиностроительного завода» составил (-18,2%).
Подробные расчеты эффекта финансового рычага в процентом и стоимостном выражении представлены в таблице 28.
Таблица 28