1.Коэффициент текущей ликвидности
К тек.лик. = текущие активы / КО – (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)
К тек.лик.нач. = 6180 / 7946 = 0,77 < 2; К тек.лик.кон. = 16735 / 18806 = 0,89 < 2
2. Показатель обеспеченности собственными средствами
К обесп. = собственные обор. средства (П1-А1)/ текущие активы
К обесп.нач. = (1888-3654) / 6180 = -0,28> 0,1
К обесп.кон. = (3063 – 5134) / 16735 = -0,1
На начало года предприятие не являлось платежеспособным, и на конец года второй критерий отрицательный. Существует основание для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Т.к. К тек.лик.кон.2 то рассчитаем коэффициент восстановления:
3. Коэффициент восстановления
Квосст=(0,89+6/12(0,89- 0,77))/2=0,43
Так как Квосст. < 1 , то у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.
Дополнительно рассчитаем показатель для прогноза банкротства –
Z-счет Альтмана.
Z = 1,2 (оборотный капитал / активы) + 1,4 (нераспределенная прибыль / активы) + 3,3 (балансовая прибыль / активы) + 0,6
(СК / краткосрочные обязательства) + (выручка от реализации / активы); Z = 1,2 (3063 – 5134) / 6180 + 1,4 2063 / 6180+ 3,3 923 / 6180+ 0,6 3063 / 18806 + 55020 / 6180= 9,46
Значение данного показателя свидетельствует об очень высокой вероятности банкротства предприятия.
2.3.4) Обобщённая оценка фсп
Из анализа активов баланса видно, что стоимость внеоборотных активов увеличилась за анализируемый период на 40,05%, а стоимость текущих активов увеличилась на 170 % по сравнению с началом отчетного периода.
В процессе анализа обязательств выявлено увеличение стоимости собственных средств на 62%, а также увеличение заемных средств на 136%.
Стоимость имущества предприятия повысилась на 122% за счет увеличения стоимости оборотных активов.
Анализируя структуру баланса, необходимо отметить небольшое уменьшение доли внеоборотных активов в итоге баланса с 37,1% до 24,5% и увеличение доли текущих активов с 62,9% до 75,5%.
В структуре текущих активов преобладают материальные оборотные средства, в основном представленные готовой продукцией и товаров для перепродажи, что характерно для специфики предприятия.
В структуре пассива доля заемных средств выросла с 64,9% до 86%, а доля собственных средств понизилась с 19,2% до 14%,. Таким образом, можно говорить о движении структуры пассивов в неоптимальную сторону.
Анализ финансово-оперативных коэффициентов позволяет сделать вывод об отсутствии платежеспособности предприятия и снижении его финансовой устойчивости. Рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности и рост показателя оборачиваемости кредиторской задолженности, свидетельствует об увеличении скорости оплаты предприятием задолженности. Однако снижение остальных показателей оборачиваемости свидетельствует об уменьшении интенсивности использования средств.
Показатели ликвидности имеют тенденцию к снижению, значение показателя текущей ликвидности меньше абсолютного стандарта, что должно насторожить руководителей предприятия. Как показали проведенные расчеты, вероятность банкротства предприятия высокая.