9. Финансы и кредит

Проанализируем изменение стоимости и структуры имущества ООО «Аврора» и источников его формирования (табл.19).

Таблица 19

Агрегированный баланс ООО «Аврора» за первое полугодие 2012 г.

Статьи баланса	на 01.01.2012г.		на 01.07.2012г.		Изменения		Темп роста, %
	Сум-ма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Сум-ма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Абсо-лютные откло-нения, тыс. руб.	Отклонения по уд. весам, %
Внеоборотные активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	-
Оборотные активы	2696	100,0	33357	100,0	30661	0,00	1237,3
2.1. Запасы	957	35,5	5738	17,2	4781	-18,3	599,6
2.2. Дебиторская задолженность	328	12,2	25912	77,7	25584	65,5	7900
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1411	52,3	1707	5,1	296	-47,2	121,0
3. Собственные капитал	-116	-4,3	1383	4,1	1499	8,4	-1192,2
3.1. Уставный капитал	10	0,4	10	0,1	0	-0,3	100
3.2. Нераспределенная прибыль	-126	-4,7	1373	4,0	1499	8,7	-1089,7
4. Заемный капитал	2812	104,3	31974	95,9	29162	-8,4	1137,1
4.1. Кредиторская задолженность	2812	104,3	31974	95,9	29162	-8,4	1137,1
4.1.1. поставщики и подрядчики	1101	40,8	28198	84,5	27097	43,7	2561,1
4.1.2. задолженность перед персоналом организации	1	0,0	139	0,4	138	0,4	13900
4.1.3. задолженность перед государственн-ыми внебюджетными фондами	39	1,4	64	0,2	25	-1,2	164,1
4.1.4. задолженность по налогам и сборам	90	3,3	789	2,4	699	-0,9	876,7
4.1.5. прочие кредиторы	1581	58,6	2784	8,3	1203	-50,3	176,1
Баланс:	2696	100,0	33357	100,0	30661	0,0	1237,3

Таким образом, в целом стоимость имущества ООО «Аврора» выросла на 30661 тыс.руб. или на 1137,3%. Причем в составе имущества ООО «Аврора» существуют только оборотные средства. На начало года они состояли на 35,5% из запасов, на 12,2% из дебиторской задолженности и 52,3% приходилось на денежные средства. К началу второго полугодия в составе оборотных средств стала преобладать дебиторская задолженность – 77,7%, т.е. ее удельный вес вырос на 65,5 процентного пункта, а доля запасов снизилась до 17,2%, т.е. на 18,3 процентного пункта, денежных средств – до 5,1%, т.е. на 47,2 процентного пункта. Это произошло в результате роста запасов на 4781 тыс.руб. или на 499,6%, денежных средств – на 296 тыс.руб. или на 21% и дебиторской задолженности – на 25584 тыс.руб. или на 7800%.

Источниками формирования имущества ООО «Аврора» являются собственные средства, которые по состоянию на конец отчетного периода они составляют 4,1% всех средств организации, и заемный капитал – 95,9%. На начало 2012 г. организация не располагала собственным капиталом, т.к. за декабрь 2011 г. был получен убыток в размере 126 тыс.руб., но за первое полугодие чистая прибыль ООО «Аврора» составила 1499 тыс. руб., поэтому на эту сумму увеличивается нераспределенная прибыль организации.

Заемный капитал представлен только кредиторской задолженностью, которая увеличилась на 29162 тыс.руб. или на 1037,1%. Ее рост вызван увеличением всех составляющих, а именно: задолженности перед поставщиками – на 27097 тыс.руб. или на 2461,1%, перед персоналом организации – на 138 тыс.руб. или на 13800%, перед государственными внебюджетными фондами – на 25 тыс.руб. или на 64,1%, перед бюджетом – на 699 тыс.руб. или на 776,7%, прочими кредиторами – на 1203 тыс.руб. или на 76,1%. В результате на начало и конец отчетного периода преобладает задолженность перед поставщиками и ее удельный вес растет с 40,8 до84,5%, т.е. на 43,7 процентного пункта. Кроме того, увеличивается удельный вес задолженности перед персоналом на 0,4 процентного пункта: с0% до 0,4%. А одновременно снижается удельный вес задолженности перед прочими кредиторами на 50,3 процентного пункта ( с 58,6% до 8,3%), перед государственными внебюджетными фондами – на 1,2 процентного пункта (с 1,4% до 0,2%), перед бюджетом – на 0,9 процентного пункта ( с 3,3% до 2,4%).

Изменения, произошедшие в структуре финансирования оборотных активов и в резком увеличении стоимости запасов, ухудшили финансовое состояние ООО «Аврора» (табл.20)

Таблица 20

Тип финансовой устойчивости ООО «Аврора»

Наименование показателя	1.01.2012 г.	1.07.2012 г.
1. Общая величина запасов + НДС	957	5738
2.Собственный оборотный капитал	-116	1383
3.Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал	-116	1383
4.Собственный оборотный капитал и общая величина основных источников формирования запасов	1465	4167
5. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала для формирования запасов (п.2 – п.1)	-1073	-1836
6. Излишек (недостаток) СОК и долгосрочных источников формирования запасов (п.3 – п.1)	-1073	-1835
7. Излишек (недостаток) СОК и общей величины основных источников формирования запасов (п.4 – п.1)	508	-1834
8.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	0,0,1	0,0,0

Построим баланс ликвидности ООО «Аврора».(табл.21)

Таблица 21

Баланс ликвидности ООО «Аврора»

Активы	1.01. 2012г.	1.07. 2012г.	Пассивы	1.01. 2012г.	1.07. 2012г.	Платежный излишек (недостаток)
						1.01.2012г.	1.07. 012г.
А1	1411	1707	П1	2812	31974	-1401	-30627
А2	328	25912	П2	0	0	328	25912
А3	957	5738	П3	0	0	957	5738
А4	0	0	П4	-116	1383	116	-1383
Баланс	2696	33357	Баланс	2696	33357	0	0

Баланс ООО «Аврора» не ликвиден, т.к нарушены условия ликвидности. В данном случае:

На начало периода: А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 > П4

На конец периода: А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

Таким образом на начало периода нарушены первое и четвертое неравенства, а на конец периода только первое.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов представлены в табл.22.

Таблица 22

Показатели ликвидности за 2012 г

Наименование показателя	Норматив	1.01.2012г.	1.07. 012г.	Отклонение (+,-)
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	*	1411	1707	296
2. Краткосрочная дебиторская задолженность	*	328	25912	25584
3. Запасы с учетом НДС	*	957	5738	4781
4. Активы предприятия	*	2696	33357	30661
5. Краткосрочные обязательства	*	2812	31974	29162
6. Обязательства предприятия	*	2812	31974	29162
Коэффициент абсолютной ликвидности п1 : п5	≥ 0,2	0,502	0,053	-0,448
Коэффициент устойчивой ликвидности (п1 + п2):п5	≥ 0,7	0,618	0,864	0,246
Коэффициент покрытия (п1 + п2 + п3):п5	≥ 2	0,959	1,043	0,085
Коэффициент общей платежеспособности п4 : п6	≥ 2	1411	1707	296

Таблица 23

Предложения для ООО «Аврора» в финансов

№ п/п	Мероприятия	Ответственный	Дата	Примечания
1	Мониторинг финансового состояния	Директор по финансам	Январь 2012г. – декабрь 2012 г.	Ежеквартальный отчет перед генеральным директором об изменениях в финансовом положении организации. Разработка политики управления оборотными средствами
2.	Сокращение расходов на приобретение товаров за счет внедрения системы бюджетирования	Директор по финансам совместно с главным бухгалтером	Январь 2012г. – декабрь 2012 г.	Сокращение расходов по использованию заемных средств на комиссионной основе

Вывод. В результате привлечения заемных средств финансовое положение ООО «Аврора» ухудшается. При разработке стратегического плана необходимо предусмотреть снижение себестоимости товаров, оптимизируя их приобретение и применяя логистические методы. Кроме того, необходимо работать с покупателями по погашению дебиторской задолженности с тем, чтобы эти средства направить на погашение задолженности перед поставщиками.