3. Составление финансового плана предприятия (баланс денежных поступлений и расходов)

Баланс детализирует использование и вложение финансовых ресурсов, требуемых для поддержания проектируемого уровня производства. Главная задача баланса - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит проверить будущую ликвидность предприятия при реализации проекта. Под ликвидностью в данном случае понимается способность предприятия своевременно погашать обязательства перед кредиторами за счет средств, находящихся на расчетном счете.

Важнейшими объектами финансового плана являются:

- выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- прибыль и ее распределение;

- фонды специального назначения;

- объем платежей в бюджет и социальные фонды;

- объем заемных средств;

- плановая потребность в оборотных активах;

- объем капитальных вложений и источники их финансирования.

Предприятие самостоятельно определяет направление и объем использования прибыли, остающейся в его распоряжении после налогообложения. Схема распределения чистой прибыли на предприятии выглядит следующим образом:

- в фонд накопления - 45%;

- в фонд потребления - 50%;

- в резервный фонд - 5%.

Плановое распределение чистой прибыли представлено в виде таблицы 6.

Таблица 6 - Плановое распределение чистой прибыли

Направление использования	Сумма, тыс. руб.
В фонд накопления: в том числе - на прирост оборотных средств (прирост оборотных средств – прирост кредиторской задолженности); - на развитие производства.
В фонд потребления
В резервный фонд

Составьте финансовый план в виде таблицы 7.

Таблица 7 — Финансовый план

Доходы и поступления средств		Расходы и отчисления средств
Прибыль		Налог на прибыль
Амортизационные отчисления		Налоги
Отчисления в ремонтный фонд		Ремонтный фонд
Прирост кредиторской задолженности		Резервный фонд
Доходы и поступления средств		Расходы и отчисления средств
Прочие доходы		Фонд потребления
		Фонд накопления: - от прибыли; - за счет амортизац-х отчислений; - за счет кредит-й задолженности
		Прочие расходы
Итого		Итого

4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия в плановом периоде

Проведем анализ планируемой рентабельности капитала и прибыльности продукции предприятия, если предполагается, что производственная себестоимость продукции увеличилась по сравнению с началом планового периода на 5%, выручка от реализации увеличилась на 20%, численность работников увеличилась на 50 человек.

Рекомендуемый план анализа:

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

2. Анализ рентабельности капитала (на основе анализа влияния различных факторов на уровень рентабельности путем построения трехфакторной модели):

- определение эффективности использования основных фондов (расчет фондоотдачи, фондоемкости, производительности труда);

- определение эффективности использования оборотных средств (расчет оборачиваемости оборотных средств, коэффициента оборачиваемости, коэффициента загрузки).

Таблица 8 - Показатели хозяйственной деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатели		Условные обозн-я		На начало периода		На конец периода		Абсолют, отклон-я		Относит, отклон-я
1		2		3		4		5		6
Исходные данные
Выручка от продаж		N
Себестоимость		S
Численность работников		Т
Оборотные средства		Е
Величина внеоборотных активов		F
Расчетные показатели:
Прибыль		P=N-S
Рентабельность		R=P/(F+E)
Фондоотдача		Ф0=N/F
Производитель­ность труда
Коэффициент оборачиваемос­ти
Расчеты для трехфакторной модели:
Прибыльность продукции
Фондоемкость продукции		Фe = F/N
Оборачиваемость оборотных активов	E/N

I. Анализ рентабельности капитала (на основе анализа влияния различных факторов на уровень рентабельности путем построения трехфакторной модели)

Прибыльность продукции определяется по формуле:

;,

(10)

где

- прибыльность продукции на начало и конец периода соответственно.

Фондоемкость (капиталоемкость) продукции по основному капиталу - это отношение среднегодовой стоимости основного капитала к стоимости произведенной продукции. Показывает величину основного капитала, приходящуюся на 1 рубль продукции:

;,

(11)

где

, - фондоемкость продукции на начало и конец периода соответственно.

Оборачиваемость оборотных активов (капиталоемкость по оборотному капиталу) определяется:

; ,

(12)

где

, - оборачиваемость оборотных активов на начало и конец периода соответственно.

Рассмотрите трехфакторную модель анализа рентабельности:

,

(13)

;,

(14)

где

R_н, R_к - рентабельность на начало и конец периода соответственно.

Проведите анализ рентабельности по данным таблицы 8:

1. Найдите значение рентабельности на начало (R_н) и конец (R _к) периода.

Определите прирост рентабельности на конец периода.

3. Исследуйте влияние изменения фактора прибыльности продукции на прирост рентабельности:

.

(15)

Выделите влияние фактора прибыльности продукции:

ΔRP = RP - Rн.

(16)

4. Исследуйте влияние изменения фондоемкости:

.

(17)

Выделите влияние фактора фондоемкости:

ΔRF = RF – RP.

(18)

5. Исследуйте и выделите влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

ΔRE = RK – RF.

(19)

II. Определение эффективности использования основных фондов.

Фондоотдача характеризует выпуск продукции, приходящейся на 1 рубль основных фондов:

;,

(20)

где

Ф_Он, Ф_Ок - фондоотдача на начало и конец периода соответственно.

Производительность труда определяется как количество продукции, приходящейся на одного работника.

;,

(21)

где

ПТ_н, ПТ_к — производительность труда на начало и конец периода соответственно.

III. Определение эффективности использования оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости показывает число кругооборотов, которые совершают оборотные средства за период:

;,

(22)

где

К_Он, К_Ок — коэффициент оборачиваемости на начало и конец периода соответственно.

Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Он представляет затраты оборотных средств для получения 1 рубля реализованной продукции.

;,

(23)

где

К_Зн, К_Зк - коэффициент загрузки на начало и конец периода соответственно.

Длительность одного периода в днях показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализованной продукции.

;,

(24)

где

Т_н, Т_к - длительность одного оборота на начало и конец периода соответственно, дней; 90 - число дней в плановом периоде.