- •Исходные данные по базовому периоду
- •Структура и характеристика основных средств
- •Формирование показателей для разработки финансового плана предприятия в планируемом периоде
- •Расчет показателей хозяйственной деятельности в планируемом году
- •Формирование доходной части финансовой части плана предприятия Расчет прибыли в планируемом году факторным методом
- •Амортизационые отчисления
- •I способ – Линейный
- •II способ – расчет амортизации отчислений способом уменьшенного остатка (уо) для машин и оборудования
- •III способ – расчет амортизационных отчислений способом списания по сумме чисел лет срока полезного использования (7 лет) для машин и оборудования
- •Расчет амортизации с учетом ввода оборудования
- •Сводная таблица расчета годовой суммы амортизации
- •Расчет эффективности инвестиций
- •1. Чистый приведенный доход npv
- •2. Коэффициент дисконтирования
- •3. Рентабельность инвестиций
- •4. Срок окупаемости инвестиций
- •Расчет чистой прибыли и ее распределение по направлениям
- •Составление баланса доходов и расходов на плановый год
- •Проверочная таблица к балансу
- •План денежных поступлений и выплат
Сводная таблица расчета годовой суммы амортизации
Наименование группы ОС |
Линейный метод |
Метод УО |
Метод суммы чисел лет |
Машины и оборудование |
28,8225 |
164,0092 |
128,4129 |
Производственный и хозяйственный инвентарь |
12,0094 |
|
|
Здания и сооружения |
1,6013 |
|
|
Наиболее привлекательный вариант – метод уменьшенного остатка, т.к. списывается наибольшая часть стоимости машин и оборудования.
В связи с появившейся возможностью на рынке сбыта для увеличения объемов продаж на 30%. Предприятие разрабатывает инвестиционный проект. Для реализации которого требуются капитальные вложения, величина которых 120 миллионов долларов. Для финансирования инвестиционного проекта из-за недостатка средств предприятие заключило с другим предприятием соглашение о долевом участии в инвестициях 20 % от инвестиций.
Чистые потоки платежей при реализации проекта.
Вариант проекта |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
5 кв. |
6 кв. |
7 кв. |
8 кв. |
А |
-100 |
-150 |
50 |
100 |
150 |
150 |
150 |
0 |
Б |
-200 |
-50 |
50 |
100 |
100 |
150 |
100 |
100 |
Расчет эффективности инвестиций
Проект на 20% имеет два альтернативных варианта А и Б, которые отличаются характером денежных потоков. Расчет денежных потоков произведен на основе расчетов произведенной программы и объемов реализации продукции по периодам расчета. Выбор варианта инвестиционного проекта заключается в оценке и сравнении эффективности альтернативных инвестиционных проектов. При оценке экономической эффективности проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения их к ценности в изначальном периоде. Процесс называется дисконтированием.
Вариант проекта |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
5 кв. |
6 кв. |
7 кв. |
8 кв. |
А |
-100 |
-150 |
50 |
100 |
150 |
150 |
150 |
0 |
Б |
-200 |
-50 |
50 |
100 |
100 |
150 |
100 |
100 |
Vt |
0.9091 |
0.82645 |
0.75131 |
0.683013 |
0.620925 |
0.564474 |
0.513157 |
0.466507 |
1. Чистый приведенный доход npv
Pi – доход в периодеi
ICj– инвестиционные расходы в периодеj
NPV> 0 – проект прибыльный – доходы больше, чем расходы
NPV= 0 – доходность от проекта не возникает, но при этом объем производства увеличен
NPV< 0 – проект убыточен
NPVА= 145,7743 – проект прибылен
NPVБ= 127,4786 – проект прибылен
Так как NPVА>NPVБ, то проект А более прибылен, чем проект Б.
2. Коэффициент дисконтирования
Vt=1/(1+r)t=1/1.1t
r– норма дисконта (доходности);r=10% - норма дисконта в квартале
Вариант проекта |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
5 кв. |
6 кв. |
7 кв. |
8 кв. |
Vt |
0.9091 |
0.82645 |
0.75131 |
0.683013 |
0.620925 |
0.564474 |
0.513157 |
0.466507 |
3. Рентабельность инвестиций
PI= ∑Pi*Vi/∑ICj*Vj
PI> 1 – проект с доходностью выше ставки дисконтирования
PI= 1 – соств.
PI< 1 – проект нерентабелен
PIА= 1,67841 – проект А рентабелен
PIБ=1,57134 – проект Б рентабелен
Так как PIА>PIБ, то проект А более рентабелен, чем проект Б