Раздел 6. Анализ финансовых результатов

1. Анализ динамики финансовых результатов

Таблица 25

Динамика финансовых результатов

Показатели	2007г	2008г	Изменение
			в сумме	в %
1. Выручка от продаж	2284	2498	214	9,37
2. Себестоимость продаж	2154	2207	53	2,46
3. Валовая прибыль	130	291	161	123,85
4. Коммерческие расходы	-	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	-	-	-
6. Финансовые результаты от продаж	130	291	161	123,85
7. Операционные доходы	7	9	2	28,57
8. Операционные расходы	17	12	-5	-29,41
9. Внереализационные доходы	231	140,5	-90,5	-39,18
10. Внереализационные расходы	175	205	30	17,14
11. Финансовый результат до налогообложения	176	232,5	56,5	32,10
12. Налог на прибыль	19	19	0	0,00
13.Отложенные налоговые активы	18	27	9	50,00
14. Отложенные налоговые обязательства	37	56	19	51,35
13 Финансовый результат от обычной деятельности	138	184,5	46,5	33,70

За рассматриваемый период финансовый результат от обычной деятельности организации вырос на 46,5 тыс. руб. На его изменение повлиял рост прибыли до налогообложения на 56,5 тыс. руб. На увеличение прибыли до налогообложения повлияло то, что прибыль от продаж увеличилась на 161 тыс. руб., поэтому, не смотря на увеличение внереализационных расходов и уменьшение внереализационных доходов, прибыль до н/о также увеличилась. Прибыль от продаж в свою очередь увеличилась на 161 тыс. руб., что произошло в результате отсутствия коммерческих и управленческих расходов. А что касается валовой прибыли, то ее рост объясняется тем, что рост выручки в рассматриваемом периоде был больше, чем рост себестоимости.

2. Оценка влияния факторов на изменение финансового результата от продаж

1. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

=1,019,=2451,4 тыс. руб, ∆В_p=В₁-В’ =2498-2451,4=46,9

∆В_q=В’-В₀=2451,4-2284=167,1 тыс. руб

∆П_q=∆В_q*Re_п0=167,1*0,057=9,53 тыс. руб

2. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения средней цены продаж:

∆П_P=∆В_p*Re_п0=46,9*0,057=2,67тыс.руб

3. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

∆П_С = - В₁· (УДС₁ – УДС₀) = -2498 · (-0,059) = 148,8 тыс. р.

4. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения коммерческих расходов:

∆П_КР= - В₁· (УКР₁ – УКР₀) = -2498 · 0 = 0

5. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения управленческих расходов:

∆П_УР= - В₁· (УУР₁ – УУР₀) = -2498 · 0 = 0

6. Общее изменение финансового результата от продаж:

∆П = ∆П_К+ ∆П_Ц + ∆П_С + ∆П_КР + ∆П_УР =

= 2,67 + 9,53 + 148,8 = 161 тыс. р.

Прибыль от продаж за рассматриваемый период выросла на 161 тыс.руб. главным повлиявшим фактором стало изменение себестоимости, в результате которого прибыль выросла на 148,8 тыс.руб. Незначительно повлияли рост объема продаж и цены.

3. Анализ динамики показателей рентабельности

Таблица 26

Показатели рентабельности

Показатели	2007г	2008г	Изменение
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1 Выручка от продаж	2284	2498	214	9,37
1.1по изделию А	696	950	254	36,49
1.2по изделию Б	1170	1140	-30	-2,56
1.3по изделию В	418	408	-10	-2,39
2 Себестоимость продаж	2154	2207	53	2,46
2.1 по изделию А	580	836	256	44,14
2.2 по изделию Б	1080	1065	-15	-1,39
2.3 по изделию В	494	306	-188	-38,06
3. Финансовый результат от продаж	130	291	161	123,85
3.1. по изделию А	116	114	-2	-1,72
3.2. по изделию Б	90	75	-15	-16,67
3.3. по изделию В	-76	102	178	-234,21
4. Финансовый результат отчетного периода, тыс. руб.	187	245,5	58,5	31,28
5. Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.	-	9	-	-
6 Средняя величина имущества, тыс. руб.	14734	16194,2	1460,2	9,91
7 Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	7367,95	7672,6	304,65	4,13
8 Долгосрочные финансовые вложения	430	45,15	-384,85	-89,50
9 Рентабельность продаж в коп(стр.3/стр.1*100)	5,69	11,65	5,96	104,67
9.1 по изделию А	16,67	12,00	-4,67	-28,00
9.2 по изделию В	7,69	6,58	-1,11	-14,47
9.3 по изделию С	-18,18	25,00	43,18	-237,50
10 Рентабельность активов в коп.( стр.4/стр.6*100)	1,27	1,52	0,25	19,45
11 Рентабельность собственного капитала в коп. (стр.4/стр.7*100)	2,54	3,20	0,66	26,07
12 Рентабельность вложений в коп., (стр.5/стр.9*100)	-	19,93	-	-

За анализируемый период общая рентабельность продаж увеличилась в 2 раза, снижение показателей рентабельности продаж происходило по изделию А и изделию В, но зато по изделию С рентабельность увеличилась и стала положительной. В результате сложилась ситуация, в которой продажа изделий С наиболее рентабельна, чем продажа изделий А и В. В целом можно сказать, что с 1 рубля проданной продукции мы получаем 12 коп. прибыли от продаж. Рентабельность имущества увеличилась, что свидетельствует об улучшении эффективности использования активов предприятия и об их достаточном количестве для фактически сложившегося объема продаж. Увеличение, хоть и незначительное, рентабельности собственного капитала говорит о повышении окупаемости вложений в него. Следует заметить, что рентабельность вложений за счет появления доходов от участия в других организациях стала положительной, а не равной нулю, как в 2007 году.

4. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж

1. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки от продаж:

R(в) = (–) * 100

R(в) = (–) * 100 = (0,138-0,057) * 100 = 8,079%

2. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

R(с) = (–) * 100

R(с) = (–) * 100 =-2,12%

3. Общее изменение рентабельности продаж:

R = R(в) +R(с) = 8,079% -2,12% =5,96 %

За 2008 год рентабельность продаж выросла на 5,96%. На ее изменение повлияло изменение выручки от продаж и себестоимости продаж. Коммерческие расходы и на начало, а на конец года были равны 0 и не оказали влияния на изменение рентабельности продаж. За счет роста выручки рентабельность продаж выросла на 8,08%. А рост себестоимости повлиял отрицательно. В результате него рентабельность снизилась на 2,12%.

Общий вывод. Предприятие использовало свои производственные возможности достаточно хорошо, чистая прибыль выросла главным образом за счет увеличения себестоимости продаж, что касается показателей рентабельности, т.о. все показатели в анализируемом периоде имели тенденцию к увеличению. Перспективным с точки зрения рентабельности продаж является изделие В, рентабельность продаж по которому была наибольшей. Увеличение рентабельности имущества свидетельствует об улучшении эффективности использования активов, об их достаточном количестве для сложившегося объема продаж. Увеличение рентабельности собственного капитала является положительным моментом, т.к. это свидетельствует об увеличение окупаемости вложений в него. За счет появления доходов от участия в других организациях рентабельность вложений стала положительной, а не равной нулю, как в 2007 году.