1. Рентабельность капитала

• рентабельность совокупного капитала. 

• рентабельность собственного капитала; Данный коэффициент демонстрирует прибыль от каждой инвестированной собственниками капитала денежной единицы.

• 2. Рентабельность продаж  на основании выручки от реализации и показателей прибыли,

валовая рентабельность реализованного продукта; отражает эффективность производственной деятельности и эффективность политики ценообразования предприятия. 

• операционная которая остается после вычитания из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочие операционные издержки. 

• чистая

3. Рентабельность производства

• валовая рентабельность производства. чистая рентабельность производства; 

51. Амортизационная политика предприятия

Амортизационная политика предприятия представляет собой стратегический и тактический комплекс взаимосвязанных мер по управлению воспроизводством основного капитала с целью своевременного обновления материально-технической базы производства на новой технологической основе

факторы:

а) объем используемых основных фондов и нематериальных активов, подлежащих амортизации;

б) методы оценки стоимости используемых основных фондов и нематериальных активов, подлежащих амортизации;

в) реальный срок предполагаемого использования на предприятии амортизируемых активов;

г) разрешенные законодательством методы амортизации основных фондов и нематериальных активов;

д) состав и структура используемых основных фондов;

е) темпы инфляции в стране;

ж) инвестиционная активность предприятия в предстоящем периоде.

Решение о применении метода прямолинейной (линейной) или ускоренной амортизации основных фондов предприятие принимает самостоятельно.

Средства амортизационного фонда, который формируется за счет накапливаемых амортизационных отчислений, носят целевой характер и должны ис­пользоваться на следующие цели:

а) осуществление капитального ремонта основных фондов;

б) осуществление реконструкции, модернизации, технического переоснащения и другие виды улучшения основных фондов;

в) приобретение новых видов нематериальных активов (в первую очередь, связанных с инновационной деятельностью)

52. Расчетно-кассовое обслуживание предприятий в банках

Расчетно-кассовое обслуживание- открытие и ведение банковского счета; осуществление расчетов по поручению и за счет клиента; инкассация наличных денег и кассовое обслуживание. Клиент оплачивает банку комиссии за услуги РКО.

Выдача гарантий– в случае неплатежеспособности заемщика, банк берет на себя обязательство заплатить сумму кредита за заемщика.

Брокерские операции– это осуществление сделок купли-продажи ценных бумаг по поручению и за счет клиента.

Депозитарная деятельность– это открытие и ведение счетов депо, на которых учитываются ценные бумаги клиентов, а так же осуществление учета перехода прав собственности на ценные бумаги и услуги хранения.

Авалирование банком чужих векселей– аналогичная процедура выдачи гарантии банка.

Домициляция векселя- это назначение по векселю особенного места платежа (домициля), отличающегося от местонахождения лица, указанного как плательщик по векселю. Потребность в домициляции возникает в том случае, если плательщиком по векселю не является банк. В этом случае местом платежа будет не адрес плательщика, а банк.

Андеррайтер(англ. underwriter) (на рынке ценных бумаг) — юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Андеррайтер «твердого обязательства (Firm commitment)» гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг эмитентом, так как фактически приобретает ценные бумаги у эмитента даже если кроме firm commitment андеррайтера не нашлось больше желающих купить ценные бумаги эмитента . Андеррайтером может быть любое юридическое лицо соответствующим образом лицензированное ФСФР, то есть это может быть или инвестиционная компания или инвестиционный банк.

53. Взаимосвязь финансовых показателей. Формула Дюпон

Финансовые показатели отражают размеры, составную динамику и взаимосвязь общественных явлений и процессов, происходящих в области финансов, в их количественном и качественном состоянии. Многоплановость финансовых отношений обусловливает многообразие финансовых показателей.

Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном – отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Для достижения более высокой точности результатов необходимо постоянно корректировать набор показателей и значения коэффициентов весового влияния каждого показателя с учетом вида экономической деятельности и других перечисленных условий.

Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений данных бухгалтерской отчетности и определение взаимосвязей показателей. При проведении аналитической работы следует учитывать следующие факторы: 1) эффективность применяемых методов планирования; 2) достоверность бухгалтерской отчетности; 3) использование различных методов учета (учетной политики); 4) уровень диверсификации деятельности других предприятий; 5) статичность применяемых коэффициентов.

В практике западных корпораций (США, Канада, Великобритания) наибольшее распространение получили следующие три коэффициента: ROA, ROE, ROIC.

Модель Дюпона позволяет определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности, т.е. произвести факторный анализ рентабельности.

Под методом Дюпон понимают алгоритм финансового анализа рентабельности активов компании, в соответствии с которым коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости используемых активов.

три основных формулы Дюпона, которые завися от количества факторов используемых при анализе ROE (рентабельность собственного капитала).

Первая модель имеет довольно простой вид, с помощью нее легко найти величину доходности капитала, формула имеет вид: ROE = ЧП/Ск

где ЧП – чистая прибыль, Ск – акционерный капитал предприятия.

Следующая модель Дюпон более информативна и имеет вид: ROE = ROA * DFL

где ROA – коэффициент рентабельности активов, определяемый как отношение чистой прибыли компании без учета процентов по кредитам к ее суммарным активам; DFL – коэффициент финансового рычага.

Наиболее полно учитывает факторы оказывающие влияние на рентабельность собственного капитала уравнение Дюпон состоящее уже из пяти факторов: ROE = (ЧП/EBT)*(EBT/EBIT)*(EBIT/Ор)*(Ор/А)*(А/Ск)

54. Инвестиции организации: сущность, виды, структура

Согласно Федеральному закону № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»,  

инвестиции- денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.Виды:

По объекту вложения:

• реальные, (долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства)

• финансовые (в различные финансовые инструменты).

• капиталообразующие ( чаще всего отождествляются с капитальными вложениями в основной капитал, а именно в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих организаций, приобретение машин, оборудования, инструментов, нематериальных активов инновационного характера, напрямую связанных с операционной деятельностью организации.)

• портфельные. (в долгосрочные ценные бумаги (акции, облигации, и др.).

По участию в инвестиционном процессе:

• прямые ( инвестиции , дающ право на участие в их управлении. Они подразделяются на взносы в уставный капитал и на приобретение долгосрочных ценных бумаг)

• непрямые ( инвестиции , осуществляемые через финансовых посредников.)

По характеру осуществляемых мероприятий:

• нетто-инвестиции, проводимые в начале жизненного цикла организации при ее образовании

• реинвестиции - денежные средства, полученные в результате продажи продукции (работ, услуг), вновь направляются на воспроизводство основных фондов, повышение технического уровня предприятия и освоение новой продукции и новых рынков;

• брутто-инвестиции, применяемые как суммы нетто- и реинвестиций.

Структура инвестиций

виды структуринвестиций:

1. общую структуру инвестиций - соотношение между капиталообразующими и портфельными инвестициями;

2. структуру портфельных инвестиций - соотношение инвестиций в различные ценные бумаги, а также в активы других предприятий в их общей стоимости;

3. структуру инвестиций в нефинансовые активы - соотношение инвестиций, направляемых в основной капитал, в нематериальные активы, в прирост запасов материальных оборотных средств, другие нефинансовые активы

4. структуру капитальных вложений, в том числе:

• воспроизводственнуюструктуру - соотношение капитальных вложений, направляемых на воспроизводство основных фондов - новое строительство, расширение и реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий;

• технологическую структуру капитальных вложений - соотношение капитальных вложений, направляемых на проектно-изыскательские, строительно-монтажные работы (СМР), приобретение машин, оборудования и их монтаж, и другие затраты (технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частями основных производственных фондов предприятия);

• отраслевую структуру, характеризующуюсоотношение между капитальными вложениями в различныевиды экономической деятельности (отражает степень диверсификации предприятия).

55. Факторинг, механизм его действия

Факторинг– форма кредитного обслуживания поставщиков, связанная с дисконтированием его счетов-фактур, срок платежа по которым еще не наступил. В обмен на получение права требования платежа с покупателя(ссудная операция)

Счет-фактура - коммерческий документ, который определяет структуру поставки и стоимость отгружаемой продукции.

Факторинг – не один вид услуг, а комплексное обслуживание.

80 % - сумма счет-фактуры на счет поставки при наступлении платежа

20 % – удерживает договор %, комиссии

Услуги факторинга:

1 кредитное обслуживание –финансирование

2 оценка кредитоспособности покупателей-дебиторов

3 страхование продавцов от риска неплатежа. Если факторинг без права регресса-праов обратного требования денег

4 предусматривает управление ДЗ клиента-продавца

5 консультации в правовой..юр,нпа, сфере

Виды факторинга.

Название продукта	Экономическая суть для Клиента
Факторинг с регрессом	Пополнение оборотного капитала+минимизация коммерческих рисков
Факторинг без регресса	Страхование коммерческих рисков+ пополнение оборотного капитала
Реверсивный факторинг	Получение отсрочки платежа Покупателем. Инициатор сделки – Покупатель продукции, а не поставщик
Конфиденциальный факторинг	Поополнение оборотного капитала+минимизация рисков неоплаты. Дебитор не уведомляется о факторинговой сделке!
Факторинг-гарант	Выдача поручительства за Дебитора – страхование коммерческих рисков

Регресс – обратное требование. Факторинг без права регресса на продавца – обратно требовать ранее выданные деньги продавцу фактор-фирма не имеет права.. Факторинг с регрессом предусматривает возмещение убытков банку (факторинговой компании) поставщиком.

Реверсивный факторинг – в банк или факторинговую компанию обращается покупатель, который хочет построить свои отношения с продавцами на отсрочке платежа.

Конфиденциальный или закрытый факторинг – дебитор-покупатель не знает, что продавец на факторинговом обслуживании у банка.

Международный факторинг будет в случае, если продавец и покупатель – участники внешней торговли.

Механизм действия факторинга:

1. поставщик отгружает продукцию или оказывает услуги контрагентам с отсрочкой платежа, как правило, до 180 дней

2. поставщик передает документы на отгрузку: счета-фактуры, накладные, компании-фактору

3. факторинговая компания перечисляет поставщику денежные средства в размере, согласованном в договоре, как правило, не более 90% от стоимости отгруженного товара.

4. дебитор, контрагент поставщика рассчитывается за товар, перечисляя деньги на счет банка или факторинговой компании, согласно предоставленной отсрочке.

5. банк или факторинговая компания выплачивает поставщику остаток за вычетом вознаграждения за услуги.

56. Основной и оборотный капитал коммерческой организации

основной и оборотный в зависимости от участия ресурсов в производственном процессе.

Основной капитал (основные средства) увеличивают доход предприятия, используются длительное время, переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции частями по мере износа. представляет собой денежную оценку таких ресурсов, как оборудование, здания и сооружения, транспортные средства и т. д

Основные средства – это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. В зависимости от функционального назначения основные средства делятся на производственные и непроизводственные. Первые непосредственно связаны с осуществлением производственного процесса, вторые непосредственно в процессе производства не участвуют, но находятся на балансе предприятия и служат для удовлетворения социальных потребностей работающих и их семей (жилье, детские дошкольные учреждения, поликлиники, спортивно-оздоровительные комплексы и др.).

В структуре основных средств выделяют активную и пассивную часть. К активной части относят те средства, которые непосредственно участвуют в производстве продукции (машины, оборудование и транспорт), к пассивной – средства, создающие условия для производственного процесса (здания, сооружения и др.). Удельный вес активной части основных средств характеризует прогрессивность их структуры: чем выше доля активной части, тем структура совершеннее.

Оборотный капитал (оборотные средства) обеспечивает непрерывность работы предприятия и направляется на текущее обеспечение его жизнедеятельности, приобретение сырья, материалов, топлива, электроэнергии, наем рабочей силы и реализацию готовой продукции. Он возмещается в полном объеме каждый раз после ее реализации. »

57. Оценка эффективности инвестиционных проектов

Инвестиционный проект– план или программа вложения капитала с целью последующего получения доходов. Три стадии развития инвестиционного проекта:

1)    прединвестиционная.  Разработка проекта, ТЭО, маркетинговые исследования, выбор поставщика сырья, юридическое оформление проекта, бизнес-план.

2)    Стадия инвестирования

3)    Эксплуатация. Начало производства продукции.

4) Коммерческая оценка ИП: финансовая оценка (план движения ДС и план отчёта  о прибылях и убытках), оценка эффективности ИП:

• Простые – ARR. (норма прибыли = ЧП / инвестиции)

• Сложные – NPV (чистая текущая стоимость),  PI (индекс рентабельности), IRR (внутренняя норма рентабельности)

Эффективностьинвестиционного проектаотражает соответствие проекта целям и интересам его участников.виды эффективности:

1) эффективность проекта в целом (включает в себя общественную (социальноэкономическую) и коммерческую (финансовую) эффективность проекта);

2) эффективность участия в проекте (определяется с целью проверки реализуемости инвестиционного проекта и заинтересованности в нем всех его участников).

Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов:

1) рассмотрение и анализ проекта от проведения предынвестиционных исследований до прекращения проекта;

2) моделирование денежных потоков;

3) сопоставимость условий сравнения различных проектов для качественного выбора альтернативных решений об инвестировании;

4) положительность и максимум эффекта.

5) учет фактора времени;

6) учет предстоящих затрат и поступлений;

7) учет всех наиболее существенных последствий проекта;

8) учет наличия разных участников проекта, несовпадения их интересов;

9) учет влияния на эффективность инвестиционного проекта потребности в оборотном капитале (ее росте), необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов, и их расширенного воспроизводства;

10) оценка влияния инфляции, возможности использования при реализации проекта нескольких валют;

11) учет влияния неопределенностей и рисков реализации инвестиционного проекта.

Основными показателями, для расчетов эффективности инвест проекта, являются:

– коммерческая (финансовая) эффективность, показывающая финансовые результаты реализации инвестиционного проекта;

– бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия реализации проекта для бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов;

– экономическая эффективность, учитывающая соотношение затрат и результатов по инвестиционному проекту;

– социальная эффективность, отражающая социальные последствия реализации инвестиционного проекта;

– экологическая эффективность, характеризующая экологические последствия реализации инвестиционного проекта.

58. Понятие приведенной стоимости. Метод дисконтирования

Под приведенной стоимостью понимают текущую стоимость денежных средств, которые будут получены в будущем. 

понятие, противоположное будущей стоимости. Если мы хотим узнать, сколько будут стоить наши инвестициив будущем, нам придется воспользоваться концепцией будущей стоимости. Если же мы хотим узнать, сколько денежные средства, которые мы получим в будущем, будут стоить сегодня, нам потребуется рассчитать соответствующие показатели с использованием концепции приведенной стоимости.

Следствия, связанные с понятием приведенной стоимости.

1. Фактор дисконтирования может быть равен 1 лишь в случае, когда ставка дисконтаравна 0. Во всех остальных случаях он меньше 1.

2. С увеличением ставки дисконта (годовой процентной ставки) для конкретного года фактор дисконтированияуменьшается.

3. С увеличением срока, через который инвестор планирует получить конкретную сумму, размер приведенной стоимости (фактор дисконтирования) уменьшается.

Дисконтирование

В основе анализа оценка денеж потоков компании за 3-5 лет. Учитывается возможность:

• изменения потоков в будущем

• изменения в правовой структуре(слияние и поглощение)

• изменения макроэкономических показателей

Информация берется из отчетов компании и отч контрагентов

59. Валютный курс и его регулирование

Валютный курс – цена единицы одной валюты, выраженная в определенном количестве другой валюты. Та валюта, которая принимается за единицу, является товаром. Та валюта, что не принимается за единицу, выражает цену. Та, что принимается за единицу – базовая или котируемая валюта (та валюта чью цену выражает котировка, валюта котировки или валюта цены). Валютный курс – экономическая категория. ВК – рыночная цена.

Валютная котировка – цена конкретной валюты у определенного продавца в определенный момент времени.

Курс ЦБ не рыночный.

2 типа котировок:

• Прямая, наиболее распространенная, за единицу принимается иностранная валюта, а ее цена в национальной валюте.

• Косвенная котировка обратная прямой: за единицу принимается национальная валюта, а ее цена – иностранная валюта. Косвенная котировка применяется, если национальная валюты выполняет роль мировых денег.

В основе курсовых соотношений лежит ППС т. е. соотношение валют по их покупательной способности(уравниване цен стран).

Виды валютных курсов:

1. Реальный (Валютный курс, рассчитанный на основе ППС, ) и номинальный (Курс, формируемый под влиянием спроса и предложения)

2. Официальный курс ЦБ (нерыночный вал. курс не применяемый для сделок купли-продажи) – курс для нормативных пересчетов, переоценки и курс-индикатор. Для пересчета валютных операций организаций в рублях.

Валютные курсы принято указывать с точностью до 4-го знака после запятой. ISO – стандарт по международному обозначению ин. валют, 3-мя буквами.

3. Курсы на нац и мировом рынке.

Валютное регулирование – форма реализации валютной политики с учетом изменяющихся эк условий могут быть корректировки)

Методы валютного регулирования:

1. Косвенные – базируется на рыночных механизмах. Они не предусматривают внешнеэкономического принуждения (интервенции и дисконтная политика).

2. Прямые – базируются на властных полномочиях и предполагают принуждение. Бывают:

   1. Прямые абсолютные ограничения – запреты.

   2. Прямые количественные ограничения – лимитирование.

Главным методом регулирования валютного курса является валютная интервенция – купля-продажа с целью регулирования курса рубля и поддержания предложения денег в экономике.

В России режим курса валюты – регулированное плавание – курс формируется под влияние спроса и предложения на валютном рынке, Для валютных операций КБ должен получить от ЦБ валютную лицензию.

60. Ипотечное кредитование: сущность и перспективы развития

Ипотечный кредит –кредит по залог недвижимости, большие по сумме.

Виды:

1)Кредит с/х производ, под залог земли

2)ипотека жилой недвижимости

3)коммерческая ипотека – кредит под залог офисов,складских помещений

Стоительство – драйвер эк.роста, т.к повышается спрос на товары, а для этого нужеы деньги –выдаются ипотечные кредиты.

Граждане в ипотечном кредитовании забывают про походы в магазины, т.е понижается потребительский спрос, это + для инфляции, т.е ограничивается рост цен .

Цель: создание 2-х уровневой системы рынка ипотечного кредитования и вторичного рынка.Особенности ипотечного кредитования:  •ипотекой признается залог имущества, непосредственно связанного с землей, либо это земельный участок - при наличии в стране собственности на землю, либо какие-то объекты недвижимости (здания, сооружения, жилые дома);  •долгосрочный характерипотечного кредита (20 - 30 лет);  • заложенноеимуществона период действия ипотекиостается,как правило,у должника;  •заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателюна праве собственности или на праве хозяйственного ведения;  • законодательной базой являетсязалоговое право,на основе которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего к кредитору имущества;  • развитие ипотечного кредитования предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки;  • ипотечное кредитование осуществляют, как правило, специализированные ипотечные банки.Роль федерального ипотечногоагентствав РФ выполняет Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК). Главнаязадача– развитие вторичного рынка жилья, за счет банковских ипотечных редитов.

АИЖК скупает ипотечные кредитыу банков с их баланса, и оформляет их в ценные бумаги (облигации). АИЖКформирует пулыипотечных кредитов по качественным характеристикам ипотечных кредитов и оформляет их в высоко ликвидные ценные бумаги.

2-й вид ипотечного кредитования: 1 уровн, когда кредиты продаются рыночным способом –SPV

Покупает пулы и выпускает MBS – ЦБ обеспеченные ипотечным кредитом

ABS- Цб, обеспеченные активами

Текущая ситуация и перспективы

Развитие дальнейшего сценария ипотечного рынка зависит от условий, с которыми выйдут банки в 2015 году: размер процентной ставки, новые требования к заемщикам.

Уже сейчас, по оценке АИЖК, уровень ставок по рублевым ипотечным кредитам начинает демонстрировать тенденциюк росту, вызванную сохранением высокой стоимости фондирования для участников рынка. Ставка по кредитам, выданным в течение августа, составила 12,3%, что на 0,1 п.п. выше уровня июля. Активные участники рынка уже повысили ставки по ипотеке в 2014 г. на 0,5 – 1 п.п.

Несмотря на общее ухудшение макроэкономической ситуации и замедление темпов роста рынка ипотеки, ипотечное жилищное кредитование остается одним из основных источников роста банковского кредитования, отмечают в АИЖК. Суммарный ипотечный портфель на балансах банков продолжает расти и составляет около 3,2 трлн руб., а его качество остается на высоком уровне.

61. Место и значение банковского сектора в национальной экономике

62. Ресурсы кредитной организации

Ресурсы коммерческих банков – это его пассивы. Банк привлекает ресурсы из разных источников. Все ресурсы банка делятся собственные средства и привлекаемые из внешних источников на условиях платности, срочности и возвратности.

Структура пассивов среднего банка:

10-20% собственные средства; 80-90% обязательства банка.

Собственные средства (капитал) составляет основу банковской деятельности, с него начинают формироваться ресурсы.

СК=УК + Резервный фонд (5% ежегодной прибыли должны направляться в резервный фонд до того, как РФ=15%УК, дальше это можно приостановить) + Резерв на потери по ссудам (из прибыли банка под не возврат кредитов) + Резерв под обесценение ценных бумаг в портфеле банка + резервы под рыночные риски + другие резервы и фонды банка + нераспределенная прибыль банка.

Структура привлеченных средств:

• Собственные средства 12,6%

• Средства клиентов 61,6 % (в том числе вклады физ. лиц – 28,9%)

• Кредиты и депозиты ЦБ 3,1 %

• Корр счета 0,7%

• МБК 10,1% - чем больше эта доля, тем более системно-зависимым является банк.

• Облигации 1,8%

• Векселя 2,5%

Все виды банковских ресурсов различается между собой по срокам привлечения:

1. До восребования.

2. Срочные вклады и кредиты взятые банком

3. Бессрочные – эмитированные акции

По цене:

1. дешевые (например, деньги на расчетных счетах)

2. дорогие (эмиссия ценных бумаг)

Самый дорогой и качественный ресурс КБ это его собственный капитал (выпущенные акции). Его он может использовать в долгосрочных инвестиционных проектах. Дорогой он потому что акции это довольно рискованный финансовый актив, который не гарантирует владельцу дохода по ним. А вернуть свои деньги владелец акции может только продав свои акции на вторичном рынке. В случае банкротства акционерного общества, держатели акций находятся в конце очереди.

63. Кредитный портфель и методы управления

Кредитный портфель (КП) – это совокупность ссуд, выданных ф.л. и ю.л. Рациональный КП – это такое формирование и распределение кредитных ресурсов, при котором:

1)выданные ссуды соответствовали бы имеющимся кредитным ресурсам по срокам и суммам

2) уровень доходности кредитных операций был бы максимально возможным в данных экономических условиях.

3) степень риска по кредитным операциям не превышала бы допустимого уровня. Процесс формирования КП осуществляется в несколько этапов: 1 этап. Анализ факторов, воздействующих на спрос и предложение кредитов

2 этап. Оценка кредитного потенциала банка. Кредитный потенциал оценивается, с одной стороны, совокупностью денежных средств, которыми располагает кредитные учреждения, с другой стороны – теми нематериальными активами, которыми оно владеет (квалификация персонала, формы и методы работы, опыт кредитования, информация и другие банковские технологии в области кредитования) 3 этап. Оценка кредитных ресурсов – объем денежных средств, который банк направил или планирует направить в операции кредитования.

4 этап. Выявление сбалансированности кредитного потенциала и выданных ссуд. Позволяет выявить степень ликвидности, недостатки и излишки ресурсов.

5 этап. Анализ выданных кредитов по различным критериям.

6 этап. Определение достаточности сформированного резерва на возможные потери по ссудам. 7 этап. Оценка доходности и эффективности кредитного портфеля. Оценка кредитного портфеля с точки зрения величины кредитных вложений в общей деятельности банка, эффективность использования кредитных ресурсов, уровня процентных ставок, объем дохода от кредитных операций.

Управление   кредитным   портфелем  банка

Управление   кредитным   портфелем представляет собой организацию деятельности банка при осуществлении процесса кредитования, которая направлена на предотвращение или минимизацию кредитного  риска. Конечными целями  кредитной  организации при  управлении  кредитным   портфелем  является, во-первых, получение прибыли от активных операций, во-вторых – поддержание надежной  и  безопасной деятельности банка.

В основе организационной структуры  управления   кредитным   портфелем  лежит принцип разграничения компетенции.

В системе мер  управления   кредитным   портфелем  немаловажную роль играет разработка  и  проведение  кредитной  политики. Стратегия и тактика кредитной политики разрабатывается в центральном офисе