Исключения из страхования

Не подлежат страхованию:

1. средства на счетах адвокатов, нотариусов, если такие счета (вклады) открыты для осуществления предусмотренной федеральным законом профессиональной деятельности;

2. вклады на предъявителя;

3. средства, переданные банку в доверительное управление;

4. вклады в зарубежных филиалах российских банков;

5. денежные переводы без открытия счета;

6. средства на обезличенных металлических счетах;

7. электронные денежные средства (предназначенные для расчетов исключительно с использованием электронных средств платежа без открытия банковского счета).

Финансовые основы ссв

Финансовой основой системы является фонд обязательного страхования вкладов (далее — Фонд). Размер фонда по состоянию на 7 мая 2014 года составлял 195,7 млрд руб. (за вычетом сформированного резерва для выплат по наступившим страховым случаям – 157,6 млрд руб.).

Основными источниками формирования Фонда являются имущественный взнос государства (7,9 млрд руб.), страховые взносы банков и доходы от инвестирования средств Фонда.

Страховые взносы едины для всех банков — участников ССВ и подлежат уплате банком на ежеквартальной основе. Ставка страховых взносов банков в Фонд устанавливается советом директоров Агентства и в настоящее время составляет 0,1% среднего размера страхуемых вкладов физических лиц в банке за соответствующий квартал.

Некоторые факты из истории ссв в России

С момента начала работы ССВ максимальный размер страхового возмещения в России вырос в 14 раз. Вначале он составлял 100 000 руб., с 9 августа 2006 года был увеличен до 190 000 руб., с 26 марта 2007 года — до 400 000 руб., а с 1 октября 2008 года — до 700 000 руб. 19 декабря 2014 года, Государственной Думой РФ в третьем чтении была принята поправка, предполагающая увеличение максимальной суммы компенсации до 1,4 млн. рублей.

За историю работы системы страхования вкладов в России по состоянию на 11 июня 2014 года произошло 183 страховых случая^.

Объём ответственности по произошедшим страховым случаям на 20 января 2014 года составляет 208 млрд руб. перед 2,5 млн вкладчиков. На указанную дату страховое возмещение в размере 183,2 млрд руб. выплачено 770,1 тыс. вкладчиков.

27. Управление кредитным портфелем банка

Кредитный портфель - это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату.

Среди традиционных видов банковской деятельности предоставление кредитов – основная операция, обеспечивающая их доходность и стабильность существования. Выдавая кредиты физическим и юридическим лицам, банк формирует свой кредитный портфель.

Существуют различные классификации кредитного портфеля, среди которых можно встретить деление портфеля на валовой (совокупный объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистый (валовой портфель за вычетом суммы резервов на возможные потери по ссудам).

Виды кредитных портфелей

Риск-нейтральный кредитный портфель характеризуется относительно низкими показателями рискованности, но, в то же время, и низкими показателями доходности, а рискованный кредитный портфель имеет повышенный уровень доходности, но и значительный уровень риска.

Оптимальный кредитный портфель наиболее точно соответствует по составу и структуре кредитной и маркетинговой политике банка и его плану стратегического развития.

Сбалансированный кредитный портфель — это портфель банковских кредитов, который по своей структуре и финансовым характеристикам лежит в точке наиболее эффективного решения дилеммы «риск — доходность». Оптимальный портфель не всегда совпадает со сбалансированным: на определённых этапах своей деятельности банк может в ущерб сбалансированности кредитного портфеля осуществлять выдачу кредитов с меньшей доходностью и с большим риском. Делается это обычно с целью укрепления конкурентной позиции, завоевания новых ниш на рынке, привлечения новых клиентов

и т. д.

Кроме того, выделяют:

• кредитный портфель головного банка и кредитные портфели филиалов;

• портфель по кредитам юридическим лицам (деловой кредитный портфель) и физическим лицам (персональный кредитный портфель), а также портфель по кредитам другим банкам (межбанковский кредитный портфель);

• портфель рублевых и портфель валютных кредитов и др.

Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату.

Управление кредитным портфелем

На фактическом состоянии клиентского кредитного портфеля сказывается принятая банком система управления им. Управление кредитным портфелем представляет собой организацию деятельности банка при осуществлении процесса кредитования, которая направлена на предотвращение или минимизацию кредитного риска. Конечными целями кредитнойорганизации при управлении кредитным портфелем является, во-первых, получение прибыли от активных операций, во-вторых – поддержание надежной и безопасной деятельности банка.

В основе организационной структуры управления кредитным портфелем лежит принцип разграничения компетенции, то есть четкое распределение полномочий руководителей различного ранга по предоставлению кредита, изменения условий кредитной сделки в зависимости от размера кредита, степени риска и других характеристик.

В системе мер управления кредитным портфелем немаловажную роль играет разработка и проведение кредитной политики. Стратегия и тактика кредитной политики разрабатывается в центральном офисе (головном банке) кредитным департаментом (управлением) совместно с Кредитным комитетом банка. Кредитный комитет создается в каждом банке и обычно возглавляется заместителем Председателя Правления, курирующего кредитную деятельность банка. Состав и полномочия комитета утверждаются Правлением и Председателем Правления банка. В кредитной политике формулируется общая цель и определяются пути ее достижения: приоритетные направления кредитных вложений, приемлемые и неприемлемые для банка виды активных операций, предпочтительный круг кредитополучателей и т.д.

Управление кредитным портфелем – деятельность банка, направленная на оптимизацию портфеля выданных займов. Управление кредитным портфелем служит для увеличения прибыли по активным операциям и для снижения риска.

Управление портфелем основывается на кредитной политике банка и осуществляется в несколько этапов.

Во-первых, выданные кредиты классифицируются. Определяется уровень риска, связанный с каждым видом ссуд. Оценивается соотношение между риском и доходностью.

Во-вторых, выяснятся существующая структура портфеля и процентное соотношение входящих в него видов кредитов и категорий заемщиков.

В-третьих, оценивается качество портфеля в целом. При этом результат сравнивается с существующей рыночной доходностью, преобладающими процентными ставками. Также учитываются условия конкуренции с другими банками. Кроме того, в расчет берется стоимость привлечения ресурсов.

В-четвертых, определяются необходимые резервы на случай возможных потерь.

В-пятых, принимаются решения об улучшении качества портфеля.

Существует несколько путей внесения изменений в кредитный портфель. Среди возможных подходов к решению этой задачи чаще всего используются:

- создание новых банковских продуктов и выведение их на рынок;

- предложение новых условий кредитования для уже действующих продуктов;

- операции на вторичном рынке – покупка или продажа кредитных портфелей через переуступку прав требования (цессию).

Управление кредитным портфелем базируется на работе с существующими заемщиками и оптимизации за счет привлечения новых клиентов.

Качество портфеля в целом не всегда соответствует простому сложению результатов по отдельным выданным кредитам. Общий итог может быть подвержен влиянию таких факторов, как чрезмерная концентрация займов в одном секторе экономики, валютный риск и др. Поэтому управление кредитным портфелем проводится в двух направлениях:

– работа с отдельными заемщиками (например, определение их кредитоспособности и контроль за стоимостью предоставленных залогов);

– оптимизация портфеля как единого целого: установление и изменение лимитов, диверсификация, резервирование средств.

Результат управления кредитным портфелем банка может быть оценен при помощи различных математических моделей, показывающих, насколько принимаемый банком риск покрывается полученной доходностью.

Анализ кредитного портфеля

Осуществляя кредитные операции, банкстремится не только к их объемному росту, но и к повышению качества кредитного портфеля. Таким образом, для эффективного управления кредитным портфелем необходим его анализ по различным количественным и качественным характеристикам как в целом по банку, так и по его структурным подразделениям.

Количественный анализ предполагает изучение состава и структуры кредитного портфеля банка в динамике (за ряд лет, на квартальные даты отчетного года) по ряду количественных экономических критериев, к которым относят:

• объем и структуру кредитных вложений по видам;

• структуру кредитных вложений по группам кредитополучателей (кредиты юридическим лицам,кредиты физическим лицам);

• сроки кредитов;

• своевременность погашения предоставляемых кредитов;

• отраслевую принадлежность;

• виды валют;

• цену кредитования (уровень процентных ставок).

Такой анализ позволяет выявить предпочтительные сферы кредитных вложений, тенденции развития, в том числе касательно возвратности кредитов и их доходности. Большое значение имеет сопоставление фактических остатков задолженности с прогнозируемыми, с установленными лимитамикредитования, «кредитными потолками» и т. д. «Кредитные потолки» — это верхние пределыобщей суммы кредитов или их прироста, устанавливаемые для банков (иногда в индивидуальном порядке), либо лимит суммы или количества кредитов, выдаваемых одному клиенту.

За количественным анализом следует анализ качества кредитного портфеля. Сфера деятельности кредитополучателя и его тип обладают различным риском для определенных экономических условий, следовательно, и виды кредита в зависимости от объемов и целей кредитования оцениваются по-разному, что и должно учитываться при изучении кредитного портфеля банка. Для этого используются различные относительные показатели, рассчитываемые по обороту за определенный период или по остатку на определенную дату. К ним, например, относят, удельный вес проблемных кредитов во всем валовом клиентском кредитном портфеле; отношение просроченной задолженности к акционерному капиталу и др. На основе качественной характеристики кредитного портфеля можно дать оценку соблюдения принципов кредитования и степени риска кредитных операций, перспектив ликвидности данного банка. Таким образом, в любом банке состояние кредитного портфеля должно находиться под постоянным наблюдением.

28. Основные сегменты финансовых рынков

финансово-кредитный механизм является достаточно сложной системой, которая представляет собой совокупность большого числа элементов, которые находятся между собой в определенной взаимосвязи и, соответственно, обуславливающих друг друга. Каждая такая подсистема представляет собой совокупность отдельных элементов.

Самым важным условием эффективной работы и управления системой является использование общего для всех элементов свойства. Таким элементом в данной системе является стоимость в товарной и денежной форме.

Рынок ценных бумаг – это рынок, на котором ведутся операции купли-продажи ценных бумаг. Рынок ценных бумаг также принято называть фондовым, так как ценные бумаги являются фондовыми активами.

На рынке кредитов присутствуют три основных источника кредитования, это определенные секторы рынка кредитов: зарубежные банки в России, отечественные банки за рубежом и банки российские.

Валютный рынок является сегментом финансового рынка, на котором присутствует система устоявшихся организационных и экономических отношений в процессе операций продажи или покупки иностранных валют, а также некоторых платежных документов, выраженных в иностранных валютах. Валютный рынок может быть внебиржевым или биржевым.

Каждый сегмент финансового рынка играет особую роль в системе финансового рынка, без которой не могло бы быть целостной картины существования фондового рынка.

29. Векселя и вексельное обращение

1. Вексель – безусловное письменное денежное обязательство заплатить сумму векселя определенному лицу в определенное время в определенном месте.

Схема вексельного обращения

Для того, чтобы передать вексель, 1-й векселедержатель должен сделать передаточную надпись, индоссамент, на обратной стороне векселя. Индоссамент – надпись с обратной стороны векселя, законный держатель векселя передает свое право получения денег по векселю другому лицу, указанному в индоссаменте. Индоссаментов может быть сколько угодно.

Аккит – деньги получены в срок в полном объеме.

Аваль – вексельное поручительство.

Переводной вексель (тратта) – безусловный письменный приказ кредитора своему должнику заплатить сумму векселя 3-му лицу.

Акцепт – подпись плательщика на лицевой стороне. Акцепт придает тратте вексельную силу.

в определенное время в определенном месте.

Для того, чтобы передать вексель 1-й векселедержатель должен сделать передаточную надпись, индоссамент, на обратной стороне векселя. Индоссамент – надпись с обратной стороны векселя, законный держатель векселя передает свое право получения денег по векселю другому лицу, указанному в индоссаменте. Индоссаментов может быть сколько угодно.

Вексель менее ликвиден, чем деньги. Чем надежней должник, тем ликвидней вексель.

Аккит – деньги получены в срок в полном объеме.

Аваль – вексельное поручительство.

Переводной вексель (тратта) – безусловный письменный приказ кредитора своему должнику заплатить сумму векселя 3-му лицу.

Акцепт – подпись плательщика на лицевой стороне. Акцепт придает тратте вексельную силу.

Различают коммерческие и финансовые векселя.

Коммерческие векселя возникают на основании сделки по купле-продаже товаров. Покупатель, не имея в момент сделки необходимой суммы денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство – вексель, свой или чужой, но индоссированный.

Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями, к которым относятся банковские векселя, казначейские векселя, векселя местных органов власти, предприятий, частных лиц.

Центральным банком РФ в сентябре 1991 г. использование в России таких векселей запрещено.

Существует 4 способа установления срока платежа по векселю:

1) срок на определенный день. Выражается в виде записи «обязуюсь заплатить 30 декабря 2009 г.»;

2) срок по предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу, - 1 год со дня выписки;

3) во столько-то времени от составления векселя;

4) во столько-то времени по предъявлении векселя.

30. Акции и облигации: понятие, виды, особенности обращения

АКЦИИ ОБЫКНОВЕННЫЕ (ПРОСТЫЕ) – ценные бумаги, предоставляющие основные права на собственность корпорации.

удостоверяющие 3 права в отношении ее владельца:

• получение дохода (дивиденды)

• участие в управлении компании

• получение части имущества компании в случае ее ликвидации

Виды акций:

• Обыкновенные (Получение дивидендов, управление компанией)

• Привилегированные (Получение дивидендов, право получить первыми часть имущества компании в случае ликвидации)

 В зависимости от стадии выпуска и их оплаты выделяют 3 вида акций:

• Объявленные (Акции, которые могут быть выпущены уже обращающимися)

• Размещенные (Приобретены акционерами, по которым были заключены договоры купли-продажи; по закону в момент создания публичной компании все акции должны быть размещены )

• Полностью оплаченные (Акции, по которым были произведены все расчеты )

 

Привилегированные - имеют право голоса, если ставится вопрос об изменении устава общества, но только в той части, где это касается самих привилегированных акционерах.

Виды привилегированных акций:

• Кумулятивные

• Конвертируемые/ не конвертируемые

• С корректируемой ставкой дивидендов (С поправкой на какие-то либо индикаторы, например, ключевой ставке ЦБ)

• Отзывные

 

Обыкновенные акции - не менее 75% УК. В Некоторых компаниях УК сформирован исключительно из обыкновенных акций. Обыкновенная акция - это всегда бессрочная акция.

Биржевые облигации выпускаются в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением их сертификатов в расчетном депозитарии.

Облигация - долговая бумага с пониженным риском.

Основные признаки облигаций:

• Устанавливает обязательства эмитента по отношению к неопр. кругу лиц.

• Отражает отношения займа (удостоверяет займ).

• Как правило имеет срок обращения.

• Любая облигация подлежит процедуре погашения (Предполагает, что облигация прекращает свое обращение, производятся все выплаты по этой облигации, которые не были произведены до момента погашения).

• Доходность по облигации является фиксированной.

Виды облигаций (корпоративных)

• Беззакладные - Прямые (не обеспечены залогом какого-либо имущества)

• Купонные

• Дисконтные

• Доходные

• Отзывные

• Индексируемые - выпускаются с целью защитить потенциального инвестора-владельца в связи с рисками инфляции, снижением валютного курса и.т.д.

• Закладные (выпускаются под залог конкретного имущества или ценных бумаг, имеющихся у компании)

• Ипотечные

• С плавающим залогом

• Под залог ценных бумаг

•  Государственные и Муниципальные облигации

ОФЗ (облигации федерального займа) - наиболее ликвидны из всех гос. Бумаг.

• ОФЗ-ПК - с переменным купоном. В настоящее время не выпускаются.

• ОФЗ-ПД - с постоянным доходом.

• ОФЗ-ФД - с фиксированным доходом. В настоящее время не выпускаются.

• ОФЗ с амортизацией дохода.

• ОФЗ - внутренние бумаги, обращающиеся только в РФ и купить их можно только на ММВБ.

 Международные облигации - выпускается эмитентом одного гос-ва для обращения на рынке другого. Главная особенность состоит в том, что они уже при выпуске попадают под законодательство другого гос-ва.

• Еврооблигации. (Основные эмитенты - корпорации, государства, муниципал, межд. Орг-ии. В порядке убывания от общего числа).

Еврооблигация - это бумага, которая выпускается по законодательству какого-либо Европейского гос-ва + по зак-ву Европейского союза.  

Биржевая облигация (БО) – обязательство компании, выпускаемое по упрощенным правилам. Выпуск БО не требует государственной регистрации, этим занимается биржа.

31. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Эмитенты — профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые выпускают ценные бумаги в обращение и несут обязательства перед их владельцами. Эмитентами обычно бывают юридические лица, хотя некоторые виды ценных бумаг могут выпускать в обращение и граждане (физические лица).

Брокеры — это фондовые посредники, осуществляющие операции с ценными бумагами за счет средств клиента в соответствии с договорами поручения или комиссии. Брокер получает доход в виде комиссионного вознаграждения.

Дилеры — фондовые посредники, производящие операции с ценными бумагами за свой счет. Их доход составляет разницу между ценой продажи и ценой покупки ценной бумаги.

Управляющие компании — это фондовые посредники, осуществляющие деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и/или денежными средствами, высвобождающимися от продажи ценных бумаг или предназначенными для их приобретения, по поручению и в интересах своих клиентов.

Регистраторы – это организации, которые по договору с эмитентом ведут реестр владельцев ценных бумаг

Депозитариями называются организации, которые оказывают услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и ведут счета учета ценных бумаг, переданных ему клиентами на хранение, а также непосредственно хранит сертификаты этих ценных бумаг.

Расчётно-клиринговые организации (специализированные организации банковского типа) осуществляют расчётное обслуживание участников рынка ценных бумаг в случае совершения Организатор торговли на рынке ценных бумаг - профессиональный участник рынка ценных бумаг, большого количества сделок.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг - профессиональный участник рынка ценных бумаг, предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

32. Вопросы регулирования и функционирования негосударственных пенсионных фондов в РФ

Цели негосударственных пенсионных фондов:

Социальные цели:

• проведение государственной социальной политики по реформированию пенсионной системы, создание многоуровневой системы пенсионного обеспечения;

• формирование и развитие новых рыночных институтов и механизмов социальной защиты граждан;

• постепенное увеличение роли дополнительных механизмов пенсионного обеспечения граждан, в частности негосударственных пенсионных фондов;

• внедрение новых форм и методов негосударственного пенсионного обеспечения различных социальных групп населения;

• вовлечение в систему негосударственного пенсионного обеспечения работников предприятий всех форм собственности, в том числе работников бюджетной сферы.

Финансовая цель:

• создание устойчивого источника финансирования, позволяющего осуществлять долгосрочные финансовые проекты.

Инвестиционные цели:

• координация региональных инвестиционных потоков;

• создание системы негосударственного пенсионного обеспечения позволит хотя бы частично решить стратегическую проблему, связанную с созданием крупного внутреннего инвестора в экономике.

Интересы организаций:

• решение проблемы закрепления квалифицированных профессиональных кадров;

• возможность материального стимулирования отдельных категорий работников, внесших наибольший вклад в развитие организаций;

• направление части аккумулированных средств на финансирование внутрипроизводственных проектов, что позволит улучшить положение организации, создаст предпосылки для роста производства и в конечном итоге скажется на положении работающих.

НПФ представляет собой некоммерческую организацию. Правовое регулирование деятельности таких организаций предусмотрено Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 12.01.1996 года № 7-ФЗ "О некоммерческих организациях". В соответствии с данными нормативными правовыми актами фонд представляет собой не имеющую членства некоммерческую организацию, учрежденную гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующую социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. Имущество, переданное фонду его учредителями (учредителем), является собственностью фонда. Учредители не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечает по обязательствам своих учредителей. Фонд использует имущество для целей, определенных уставом фонда. Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, соответствующей этим целям и необходимой для достижения общественно полезных целей, ради которых фонд создан. Для осуществления предпринимательской деятельности фонды вправе создавать хозяйственные общества или участвовать в них

33. Депозитарная деятельность и деятельность держателя реестра

Регистратор - это юр.лицо, которое по заданию эмитента ведет учет владельцев ценных бумаг данного эмитента.

Держателем реестра может быть только юр. Лицо. Могут быть публичные и непубличные компании.

Держателем реестра также может быть сам эмитент.

Запреты и ограничения:

1. Держатель реестра не имеет права заключать сделки с ценными бумагами, которые он сам выпускает

2. Не может быть участником сделок по тем бумагам, которые содержатся у него в реестре

3. Предметом регистрации могут быть только именные ценные бумаги, регистраторам запрещено осуществлять деятельность по бумагам на предъявителя

4. Права по бумагам могут оформляться как по документарным, так и по бездокументарным бумагам

Свойства регистратора:

• Это коммерческая организация, прибыль получает с комиссии по определенным операциям

• Регистрация осуществляется в отношении как владельцев ценных бумаг, так и в отношении номинальных держателей ценных бумаг . Владелец может владеть, пользоваться и распоряжаться ценной бумагой. Номинальный держатель - лицо, которому бумага передана в управление.

• В рамках внебиржевой сделки, при приобретении пакета бумаг, сделка совершается в несколько этапов:

  • Заключение гражданско-правового договора по купле-продаже ценных бумаг

  • Предоставление договора

  • Проверка действительности данного договора

  • Выяснение информации об отсутствии обременения

• В рамках биржевых сделок перерегистрация прав происходит проще:

  • В послеторговый период должны быть предоставлены в эл. виде зашифрованные сведения соответствующему держателю реестра, перерегистрация прав происходит на следующий день, а не через 10 дней

Дополнительные функции регистратора:

• Предоставление информации по заданию эмитента

• Информация по владельцу ценных бумаг

• Деятельность по доведению информации по заданию эмитента

Закон запрещает быть регистратором более чем по 30 компания

Депозитарий предназначен для хранения ценных бумаг, а также организации их учета. Хранение ценных бумаг в депозитариях осуществляется в двух видах: наличном и электронном.

Начиная с 2012г. У нас появился первый и единственный ЦД. ЦД возник на основании слияния двух крупных депозитарно-клиринговых компаний (Расчетная палата ММВБ и Национальный депозитарный центр РТС). Статус ЦД может быть присвоен только одному юр. Лицу. Официальное название ЦД - "Национальный Расчетный Депозитарий". Это коммерческая структура, входящая в группу компаний Московской биржи, ММБВ имеет 99% акций ЦД. Он производит расчеты по всем операциям на ММВБ. ЦД выполняет функции , связанные с деятельностью по отмыванию доходов, добытых незаконным путем. Выполняет регистрацию и присвоение международных кодов ценным бумагам.

 

• Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации. (Выявление лиц, которые неправомерно пользуются данной информацией)

• ЦД должен обеспечивать сохранность тайны в отношении целого ряда аспектов по вопросу хранения ценных бумаг

• ЦД разработал и утвердил правила контроля, которые позволяют останавливать отдельные движения по счетам и по расчетным операциям

• Правила по выявлению конечным бенефициаров

• ЦД имеет право блокировать счета, по которым производятся расчеты

 

Существуют две международные кодировки ценных бумаг и финансовых инструментов (ISIN, CFI)

34. Нормативные акты, регулирующие рынок ценных бумаг в Российской Федерации