43. Банковская система. Денежный мультипликатор

Банковскую систему страны образуют центральный банк и контролируемая им сис­тема коммерческих банков.

Центральный банк является единственным учреждением выпускающим (эмитирующим) национальную валюту — деньги. Центральный банк может выпускать лишь то количество денег, которое обеспечено имеющимися в его распоряжении активами. Эти активы отра­жаются в балансе центрального банка. Для понимания сути баланса укажем самое про­стое из известных бухгалтерам определение двух равных по сумме частей баланса — ак­тива и пассива: актив — это, как говорят бухгалтеры, то, «что имеем», пассив — это то, «что должны».

Актив баланса центрального банка показывает сумму стоимости закупленных им драгоценных металлов, иностранной валюты и государственных ценных бумаг, а также кредитов, предоставленных различным субъектам. Приобретенные активы банк оплачи­вает выпускаемыми им банкнотами. Выпускаемыми банкнотами центральный банк оп­лачивает и кредиты, которые он предоставляет правительству страны и коммерческим банкам,

Денежная база. Все количество созданных центральным банком денег, направлен­ных на приобретение всех активов, называется денежной базой.

Пассив баланса центрального банка показывает его обязательства перед государ­ством — владельцем банка, это — капитал банка. Пассив показывает, где в размещены данный момент выпущенные банкноты: основная их часть находится у населения в виде наличных денег, а оставшаяся часть лежит в центральном банке и на корреспондентс­ких счетах коммерческих банков.

Кредиты коммерческих банков. Не все банкноты, попавшие в руки населения, на­ходятся у него в виде наличных денег. Часть банкнот население передает на хранение в коммерческие банки. Предприятия ббльшую часть своих денежных средств держат на счетах в коммерческих банках. В результате 8 распоряжении коммерческих банков ока­зываются платежные средства, созданные центральным банком.

Для предотвращения нехватки денег из-за неравномерного движения денежных средств необходим некоторый резерв. За исключением резерва, все сумму средств, полученную от небанковского сектора, банки направляют на предоставление кредита. Это позволяет коммерческому банку взимать плату за предоставление кредита в виде некоторой годовой процентной ставки и зарабатывать прибыль.

Получив деньги в кредит, заемщик производит оплату своих расходов, и объем пла­тежных средств, которым располагает небанковский сектор, возрастает; таким образом, он определяется не только размером денежной базы, но и активностью банков.

Нормы резервов определяют, в какой мере коммерческие банки могут увеличить количество находящихся в обращении денег. Центральный банк устанавливает минималь­ный объем резервов для всех коммерческих банков. Их размер задается в процентах от имеющихся в банке депозитов.

Денежный мультипликатор является величиной, обратной норме резервов, и пока­зывает, во сколько раз возрастет количество новых кредитных денег в.результате пред­ставления коммерческим банком кредита. Рост денежной массы в результате появле­ния банковских вкладов обусловлен тем, что банки вправе предоставить кредит на сум­му вклада за вычетом обязательной нормы резерва, что сразу же увеличивает денежную массу на сумму этого кредита. Новые деньги еще раз могут попасть на банковский вклад, часть которого превратится в чей-то кредит, и так до бесконечности.

Денежный мультипликатор определяется как отношение: 1 /(Требуемая норма резерва).