Advantages and disadvantages of a corporation

Advantages	Disadvantages
The power to raise large sums of capital Limited liability of owners Liquidity (investors can easily convert their stock into cash) Unlimited life span Organizational structure Professional management	Government regulations Complexity of formation (must follow procedures established by the state in which the business is incorpo­rated) Profits are taxed at corporate rates. Shareholders pay income taxes on their share of the company’s profits received as dividends. Thus corpo­rate profits are taxed twice.

Vocabulary

economic entity – экономическая единица (предприятие или фирма)

legal entity – юридическое лицо

assumption – понятие

sole proprietorship – частная собственность, частное предприятие

partnership – партнёрство, товарищество

corporation – корпорация

loss – потеря, убыток

to be liable – нести ответственность

debt – долг

volume of business – торговый оборот

to obtain a license – получить лицензию

checking account – текущий счёт (в банке)

sole proprietor – частный владелец

tax – облагать налогом, таксировать

income tax – подоходный налог

rate –ставка

privacy – секретность, сохранение в тайне

performance – деятельность, работа

loan – заем, ссуда

unlimited liability – неограниченная ответственность

personal assets – личная собственность

managerial – управленческий

transfer – передавать

heir – наследник

co-owner – совладелец

employee – служащий

management – управление, руководство

manage – управлять, возглавлять

general partnership – полное партнёрство (с неограниченной

ответственностью)

limited partnership – партнёрство с ограниченной ответственностью

contribution – вклад

master limited partnership – партнёрство с отдельной ограниченной

ответственностью каждого партнёра

partner unit – доля партнёра

stock exchange – фондовая биржа

agreement – соглашение

set forth – излагать разъяснять

skill – навык, умение

regulations – правила, предписания

restrictions – ограничения

retire – выходить в отставку, на пенсию

transferable – могущий быть переданным, переводимый

share – акция, доля

stock – акции, акционерный капитал

shares of stock – акции, доля в акционерном капитале

obligation – обязательство

securities market – рынок ценных бумаг

dissolve – распускать, ликвидировать

conduct business – вести дело

sue / be sued – выступать истцом / ответчиком

shareholder – акционер

elect – избирать

board of directors – совет директоров

officer – служащий, чиновник

chief executive officer – директор-распорядитель

supervise – контролировать, осуществлять надзор

revenue – выручка, доход

employ – нанимать, предоставлять работу

quasi-government corporation – квазиправительственная корпорация

charitable – благотворительный

fraternal – братский, связанный общностью интересов

parent company – материнская компания

holding company – холдинговая компания

subsidiary corporation – дочерняя компания

liquidity – ликвидность

life span – продолжительность жизни

procedure – процедура