45. Оптимизация денежных потоков компании

Направления оптимизации денежных потоков

: Сбалансирование объемов денежных потоков;

Синхронизация денежных потоков во времени;

Максимизация чистого денежного потока.

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени,

то есть отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки.

В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств.

Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков.

Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице,

тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков,

следовательно меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности,

с одной стороны (в периоды повышения величин отрицательных денежных потоков над положительными),

и избыточностью денежной массы – с другой,

свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств

и о финансовых потерях организации от обесценивания денежных средств в условиях инфляции

(в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).

46. Сущность финансового планирования в компании

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей

по обеспечению развития компании необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Важнейшие объекты финансового планирования: Выручка, Источники финансирования, Инвестиции,

Заемные средства, Прибыль, Обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, Специальные фонды.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы:

Перспективное финансовое планирование, текущее финансовое планирование и оперативное финансовое планирование.

Методы финансового планирования можно разделить на две группы:

1 – Общие методы составления финансового плана и Методы расчета отдельных финансовых показателей.

В первую входят балансовый метод, программно целевой метод планирования, системный метод планирования.

А во второй входят нормативный, расчетно аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

47. Сущность бюджетирования

Бюджетирование представляет собой совокупность взаимосвязанных процессов планирования,

контроля и анализа деятельности как всего компании в целом,

так и его отдельных подразделений с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений. Функции бюджетирования:

1	Планирование финансово-хозяйственной деятельности компании на определенный период.
2	Координация и согласование деятельности различных подразделений компании.
3	Стимулирование руководителей всех рангов в достижении целей своих центров ответственности.
4	Контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины.
5	Основа для оценки выполнения плана центрами ответственности и их руководителей.
6	Средство обучения менеджеров.

Основные элементы бюджетирования