- •Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
- •Содержание
- •Общие сведения о дисциплине
- •Объем дисциплины и виды учебной работы
- •Учебно-тематический план дисциплины «Корпоративные финансы» Бакалавриат «Менеджмент»
- •Программа курса
- •1.1.2.Развитие принципов и инструментария управления финансами корпораций (предприятий).
- •Тема 1.2. Правовая, налоговая и финансовая среда бизнеса
- •1.2.1.Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности в рф
- •1.2.2.Финансовая среда бизнеса и налоговая политика в рф
- •Тема 1.3. Система корпоративного финансового управления
- •1.3.1.Цели деятельности компании и система корпоративного управления
- •1.3.2.Цели, задачи и функции управления корпоративными финансами
- •1.3.3.Организационная структура корпоративного финансового управления
- •Раздел 2.
- •2.1.3.Современные теории корпоративных финансов
- •Тема 2.2. Теория рынка капиталов и оценка стоимости активов
- •2.3.3.Кредитный рынок
- •2.3.4.Валютный рынок
- •2.3.5.Срочный рынок
- •2.5.2.Выявление и измерение рисков
- •2.5.3.Способы и методы управления риском
- •3.2.2.Производственный, финансовый и совокупный рычаги. Производственный, финансовый и совокупный риски
- •Тема 3.3. Формирование оптимальной структуры капитала корпорации
- •3.3.1.Стоимость привлечения капитала и средневзвешенная стоимость
- •3.3.2.Теории структуры капитала
- •Тема 4.2. Управление внеоборотными активами корпорации
- •4.2.1.Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов
- •4.2.2.Оценка состояния и использования основных средств и незавершенного строительства. Амортизационная политика
- •4.2.3.Состав и структура нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности
- •Тема 4.6. Управление денежными активами
- •5.1.2.Реальные инвестиции и инвестиционные проекты
- •5.1.3.Этапы реализации инвестиционного проекта и инвестиционная стратегия корпорации
- •Тема 5.2. Механизм принятия инвестиционного решения
- •5.2.1.Комплексное описание инвестиционного проекта. Инвестиционные критерии оценки проекта
- •5.2.2.Учет налогообложения, оборотного капитала и инфляции в инвестиционном проектировании
- •Семинар 1.2. Правовая, налоговая и финансовая среда бизнеса
- •Семинар 1.3. Система корпоративного финансового управления
- •Раздел 2.
- •Фундаментальные концепции корпоративных финансов
- •Семинар 2.1.
- •Теоретические основы корпоративных финансов
- •Семинар 2.2. Теория рынка капиталов и оценка стоимости активов
- •Семинар 2.3. Теоретические основы функционирования финансового рынка
- •Семинар 2.4. Теория портфеля
- •Семинар 2.5. Основы управления рисками
- •Литература для подготовки к семинарам по Разделу 2.
- •Раздел 3.
- •Семинар 4.2. Управление внеоборотными активами корпорации
- •Практическое занятие 4.2. Управление внеоборотными активами корпорации
- •Семинар 4.3. Управление оборотными активами корпорации
- •Практическое занятие 4.3.
- •Раздел 5.
- •Методические указания по организации изучения дисциплины
- •Критерии оценки уровня знаний студентов
- •Методические указания по выполнению курсовой работы
- •Тематика контрольных работ
- •Тематика курсовых работ
- •Задания для самостоятельной работы студентов Перечень основных понятий и формул для решения задач
- •Задание 1.
- •Задание 30.
- •Задание 36.
- •Задание 37.
- •Задание 38.
- •Задание 39.
- •Задание 40.
- •Тестовые задания для самоконтроля
- •Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины а. Основная литература
- •Б. Дополнительная литература
- •Контрольные вопросы для подготовки к зачету
- •Контрольные вопросы для подготовки к экзамену
- •Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
Задание 30.
ООО «Богатырь» получило выручку от реализации 850 тыс. руб. Переменные затраты составили 790 тыс. руб., а постоянные – 45 тыс. руб.
Рассчитать уровень сопряженного эффекта операционного и финансового рычагов, если сила воздействия финансового рычага равна 1,2.
Задание 31.
2.Условно-постоянные расходы объединения «Восход» составляют 439 млн. руб. Цена единицы продукции – 48 тыс. руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 75% от ее цены.
Рассчитать объем реализации, обеспечивающий валовой доход в размере 230 млн. руб.
Задание 32.
По документам бухгалтерской отчетности предприятия «Русь» установили, что в отчетном году средние производственные запасы данного предприятия составили 10 тыс. руб.; затраты на производство продукции – 20 тыс. руб.; средняя дебиторская задолженность 15 тыс. руб.; выручка от реализации продукции в кредит – 28 тыс. руб.; средняя кредиторская задолженность – 18 тыс. руб.
Рассчитать продолжительность финансового цикла.
Задание 33.
Средние производственные запасы завода «Салют» составляют 15 млн. руб.; затраты на производство продукции – 32 млн. руб.; средняя дебиторская задолженность – 24 млн. руб.; выручка от реализации продукции в кредит – 46 млн. руб.; средняя кредиторская задолженность – 30 млн. руб.
Рассчитать продолжительность финансового цикла на этом заводе.
Задание 34.
Средние производственные запасы объединения «Омега» составляют 18750 тыс. руб.; затраты на производство продукции – 38000 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 29000 тыс. руб.; выручка от реализации товаров в кредит – 56000 тыс. руб.; средняя кредиторская задолженность – 37500 тыс. руб.
Рассчитать продолжительность финансового цикла.
Задание 35.
Акционерное общество «Бета» разработало инвестиционный проект, рассчитанный на три года. По проекту требуется вложить 10 млн. руб. инвестиций. Денежные поступления от его реализации ожидаются в размере 3 млн. руб. в первый год его функционирования, 4 млн. руб. и 7 млн. руб. соответственно во второй и третий годы.
Рассчитать норму рентабельности инвестиций для предлагаемого инвестиционного проекта.
Исходные данные для решения задачи приведены в таблице.
|
Год |
Поток |
r1 = 10% |
PV1 |
R2 = 20% |
PV2 |
|
0-й |
- 10 |
1,000 |
-10,00 |
1,000 |
-10,00 |
|
1-й |
3 |
0,909 |
2,727 |
0,833 |
2,499 |
|
2-й |
4 |
0,826 |
3,304 |
0,694 |
2,776 |
|
3-й |
7 |
0,751 |
5,257 |
0,579 |
4,053 |
|
|
|
|
Итого: NPV=1,288 |
|
Итого: NPV=-0,672 |
Задание 36.
Акционерное общество «Орион» разработало инвестиционный проект, рассчитанный на три года. Проект требует инвестиций в размере 20 млн. руб.
Рассчитать норму рентабельности инвестиций для данного проекта, если известно, что при r1 = 16% NPV = +0,05, а при r2 = 17% NPV = -0,14.
Задание 37.
Акционерное общество «Стелла» разработало инвестиционный проект, рассчитанный на четыре года. Проект требует инвестиций в размере 86 млн. руб.
Рассчитать норму рентабельности инвестиций для данного проекта, если известно, что при r1 = 12% NPV = +1,43, а при r2 = 23% NPV = - 0,76.