Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

ЮЖНО-РОССИЙСКИЙ ИНСТИТУТ–ФИЛИАЛ РАНХиГС

Кафедра экономики, финансов и природопользования

И.Б. Фомина

КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

Учебно-методический комплекс

Ростов-на-Дону

2013

ЮЖНО-РОССИЙСКИЙ ИНСТИТУТ–ФИЛИАЛ РАНХиГС

Кафедра экономики, финансов и природопользования

Фомина И.Б.

Корпоративные финансы: Учебно-метод. комплекс. Ростов н/Д.: Изд-во ЮРИФ РАНХиГС, 2013. 84 с.

Рецензент

Д.э.н., проф. Пешкова Е.П.

Учебно-методический комплекс, составленный в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) 3-го поколения, включает в себя учебно-тематический план, программу курса, планы семинарских занятий, методические указания по организации изучения дисциплины и курсовой работы, тематику для выполнения рефератов и курсовой работы, задания для самостоятельной работы студентов, тестовые задания для самоконтроля, критерии оценки уровня знаний студентов, глоссарий, контрольные вопросы для подготовки к зачету и экзамену, перечень основной и дополнительной литературы.

В учебно-методическом комплексе учтены требования, обязательные для реализации основных образовательных программ бакалавриата по направлению подготовки 080200 «Менеджмент» и профилям подготовки «Финансовый менеджмент», «Управление проектами» очной и заочных форм обучения.

Печатается по решению кафедры.

Протокол №4 от 3 декабря 2013 г.

.

Содержание

Общие сведения о дисциплине……………………………………………….4

Объем дисциплины и виды учебной работы……………………………...…7

Учебно-тематический план…….…………………….……………………….9

Программа курса……………………………………………………………...11

Планы семинарских занятий………………………………………………...28

Методические указания по организации изучения дисциплины………….41

Критерии оценки уровня знаний студентов………………………...............43

Методические указания по выполнению курсовой работы ……………….45

Тематика контрольных работ………………………………………………..47

Тематика курсовых работ……………………………………………………49

Задания для самостоятельной работы студентов…………………………..52

Тестовые задания для самоконтроля………………………………………..67

Глоссарий……………………………………………………………………..72

Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины……76

Контрольные вопросы для подготовки к зачету…………………………...80

Контрольные вопросы для подготовки к экзамену………………………...81

Приложение…………………………………………………………………...83

Общие сведения о дисциплине

Цели и задачи дисциплины.

Цель изучения дисциплины «Корпоративные финансы» – сформировать у студентов системное видение и методологический аппарат, что позволило бы им получить представление о теоретических основах и практической реализации механизмов формирования и функционирования финансов корпораций (предприятий, организаций) различных организационно-правовых форм, методах управления корпоративными финансами в современных экономических условиях.

В соответствии с поставленной целью учебный курс ориентирован на решение следующих учебных задач:

- ознакомиться с современной финансовой системой российской экономики и определить место корпоративных финансов в ней;

- изучить принципы организации корпоративных финансов и ознакомиться с организационно-правовыми формами функционирования бизнеса в современной финансовой системе Российской Федерации;

- рассмотреть правовую, налоговую и финансовую среду ведения бизнеса в Российской Федерации;

- получить общее представление о системе корпоративного финансового управления, ее целях, задачах, функциях;

- изучить фундаментальные концепции и теоретические основы создания и функционирования финансов корпораций;

- изучить модели оценки стоимости финансовых инструментов, лежащие в основе оценки любых финансовых объектов и явлений;

- изучить формы и механизмы управления активами корпорации в целом, а также конкретизировать вопросы управления внеоборотными и оборотными активами;

- освоить методы оценки инвестиционной деятельности и способы эффективного управления инвестиционными проектами;

- изучить механизмы формирования и методы управления источниками формирования активов (капиталом) корпораций (организаций).

Требования к уровню освоения содержания дисциплины.

В результате освоения дисциплины студент должен:

Знать:

- организацию финансов корпораций с учетом действующего законодательства Российской Федерации;

- теоретические основы функционирования корпоративных финансов;

- современные методы управления активами корпораций (предприятий, организаций);

- современные механизмы формирования и методы управления источниками финансирования активов (капиталом) корпораций (организаций);

- механизмы принятия инвестиционных решений и методы управления инвестиционной деятельностью корпораций;

- системы корпоративного риск-менеджмента.

Уметь:

- определять цели и задачи управления корпоративными финансами в условиях деятельности конкретной фирмы;

- проводить оценку различных видов финансовых инструментов, используемых в практике управления корпоративными финансами;

- анализировать и оценивать различные виды рисков корпораций;

- оценивать эффективность инвестиционных проектов в соответствии с принятой системой критериев;

- разрабатывать дивидендную политику корпорации;

- диагностировать вероятность банкротства фирмы.

- ориентироваться в современных проблемах корпоративного финансового управления.

Владеть:

- аналитическими методами обобщения и анализа информации;

- навыками составления финансовой отчетности;

- различными методами и способами финансового учета;

- техниками финансового планирования и прогнозирования.

Демонстрировать способность и готовность:

- формировать оптимальную организационную структуру корпоративного финансового управления;

- принимать решения в части формирования и управления активами корпорации и их отдельными элементами – запасами, дебиторской задолженностью и денежными активами;

- принимать решения по формированию и управлению источниками формирования активов корпорации (капиталом), включая вопросы управления собственным и заемным капиталом корпорации (предприятия, организации), прибылью;

- осуществлять выбор эффективных инвестиционных проектов и управлять ходом их реализации;

- принимать решения в целях обеспечения финансовой устойчивости корпорации в условиях потенциальной угрозы банкротства.

Обладать следующими компетенциями:

Общекультурными компетенциями (ОК):

- владением культурой мышления, способностью к восприятию, обобщению и анализу информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-5);

- умением использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-9);

- пониманием роли и значения информационных технологий в развитии современного общества и экономических знаний (ОК-16);

- владеть основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, навыками работы с компьютером как средством управления информацией (ОК-17).

Профессиональными компетенциями (ПК) для осуществления организационно-управленческой деятельности:

- способностью оценивать условия и последствия принимаемых организационно-управленческих решений (ПК-8);

- способностью анализировать взаимосвязи между функциональными стратегиями компаний с целью подготовки сбалансированных управленческих решений (ПК-9);

- способностью использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала (ПК-11);

- способностью оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост стоимости компании (ПК-12).

Профессиональными компетенциями (ПК) для осуществления информационно-аналитической деятельности:

- умением применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели (ПК-31);

- способностью применять основные принципы и стандарты финансового учета для формирования учетной политики и финансовой отчетности организации (ПК-38);

- владением навыками составления финансовой отчетности и осознанием влияния различных методов и способов финансового учета на финансовые результаты деятельности организации (ПК-39);

- способностью анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);

- способностью оценивать эффективность использования различных систем учета и распределения затрат; иметь навыки калькулирования и анализа себестоимости продукции и способностью принимать обоснованные управленческие решения на основе данных управленческого учета (ПК-41);

- способностью проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его результаты для принятия управленческих решений (ПК-42);

- способностью проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования (ПК-43);

- способностью обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источников финансирования (ПК-44);

- владеть техникой финансового планирования и прогнозирования (ПК-45);

- способностью проводить анализ операционной деятельности организации и использовать его результаты для подготовки управленческих решений (ПК-47).