Бумажно-денежное обращение и инфляция.

Бумажные деньги – это знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги. Обычно они неразменны на металл и выпускаются государством для покрытия своих расходов. Бумажные деньги не имеют стоимости, затраты труда на их печатание незначительны. В отличие от золота, которое функционирует благодаря собственной стоимости, бумажные деньги приобретают представительную стоимость лишь в процессе обращения (как бы представляя стоимость такого количества золота, которое они замещают в обращении).

Не имея собственной стоимости, бумажные деньги не могут выполнять функции меры стоимости, сокровища и мировых денег – они выполняют функции средства обращения и средства платежа. После отмены золотого стандарта бумажные деньги стали в определенной степени выполнять функцию средства накопления.

Бумажные деньги отличаются от кредитных :

• по происхождению – банкноты возникли на основе функции денег как средства платежа, а бумажные деньги – как средства обращения

• по целям эмиссии – бумажные деньги выпускаются не для кредитования товарооборота, как банкноты, а для покрытия государственного бюджетного дефицита

• по характеру обращения – банкноты регулярно возвращаются к выпустившему их эмиссионному банку, а бумажные деньги остаются в каналах обращения

• по отношению к золоту – банкноты в течение длительного времени разменивались на золото, отличительная черта бумажных денег – отсутствие свободного обмена

• по устойчивости – разменные банкноты являются устойчивыми в отличие от бумажных денег, которые, как правило, обесцениваются по отношению к золоту.

Государство может выпустить в обращение любое количество бумажных денег, но не способно устанавливать их покупательную силу. Независимо от выпущенной в обращение суммы бумажных денег вся их масса представляет только то количество золота, которое необходимо для обращения в данный период. Избыточный выпуск бумажных денег неизбежно приводит к их обесценению.

Специфические законы бумажно-денежного обращения:

• стоимость, представляемая всей бумажно-денежной массой, определяется стоимостью того количества золота, которое в данный момент необходимо для обращения

• стоимость, представляемая каждой бумажно-денежной единицей, соответствует стоимости того количества золота, которое необходимо для обращения, деленной на количество бумажных денег, фактически находящихся в обращении.

В условиях практически утраченной связи знаков стоимости с золотом неизбежно нарушение законов денежного обращения. Обесценение бумажных денег, происходящее при избыточной денежной эмиссии, т.е. вследствие нарушения законов денежного обращения, получило название «инфляция» (inflatio – (лат) вздутие).

Обычно под инфляцией подразумевают любое повышение цен. В основе подобного подхода лежит количественная теория денег. Однако инфляция – гораздо более сложный процесс, который заключается не только в простом изменении соотношения между товарами и ценами. Не всякое обесценение бумажных денег является инфляционным, оно может возникнуть и независимо от инфляции – например, вследствие снижения стоимости золота или во время циклической фазы подъема также наблюдается рост цен, однако он вызван не инфляцией, а расширением масштабов производства, обновлением основного капитала.

Инфляция – повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.

Многочисленные примеры инфляций отмечались еще в XVIII – XIX вв., однако в то время инфляции носили периодический характер и были связаны, как правило, с войнами, для финансирования которых выпускались неразменные на металл бумажные деньги.

До первого мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. инфляции завершались восстановлением металлического стандарта, а покупательная способность денежной единицы приобретала относительную стабильность.

Господствовавший со второй половины XIX в. золотомонетный стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения и ценообразования. После первой мировой войны его сменила система бумажно-кредитного обращения. Это создало условия для нарушения механизма денежного обращения и ценообразования, обесценения денег.

Различают открытую (проявляющуюся в росте цен) и подавленную (характеризующуюся исчезновением товаров) инфляции. В условиях подавленной инфляции цены контролируются государством. Поэтому повышенный спрос на товары обусловливает возникновение разрыва между спросом и предложением и, как следствие, отклонение административно-регулируемой цены от цены равновесия. Поскольку устанавливаемая государством цена оказывается ниже цены равновесия, исчезают стимулы для увеличения количества и повышения качества товаров. Следствием этого является возникновение дефицита – относительного и абсолютного.

Существуют следующие формы открытой инфляции:

• ползучая – цены изменяются медленно, темпы их роста не превышают 5-10% в год

• галопирующая - рост цен от 10 до 100% в год

• гиперинфляция – годовые темпы роста более 100%

• супергиперинфляция – полное нарушение денежного обращения вследствие высокого уровня инфляции, превышающего 50% в месяц.

Главными движущими силами инфляции являются монополистическое ценообразование и государственное регулирование экономики.

Современная инфляция – многофакторный процесс. Ее возникновение и развитие обусловлены сложным переплетением и взаимодействием различных факторов, действующих как в сфере производства и реализации, так и в области денежного обращения. В зависимости от природы и характера факторов инфляции разделяются на денежные и неденежные.

Важнейшими неденежными факторами инфляции являются структурные факторы и государственно- монополистическое ценообразование.

К структурным факторам инфляции относятся:

• несбалансированность структуры инвестиций и платежеспособного спроса, вызывающая повышение спроса над предложением и последующее расстройство денежного обращения в результате роста цен

• значительная недогрузка производственных мощностей, недостаток инвестиционных ресурсов и длительность срока освоения капиталовложений

• дисбаланс между спросом и предложением, в том числе возникающий вследствие стимулирования спроса за счет прироста денежной массы в обращении, что обусловливает не столько расширение производства, сколько рост цен и усиление инфляции.

Основными методами монополистического ценообразования являются:

• согласование цен между ведущими монополиями. Причем «лидерство в ценах» заключается в том, что предприниматели ориентируются на цены, установленные монополией-лидером. Картельные соглашения, явные и тайные сговоры о ценовой стратегии между отдельными монополиями создают базу для взвинчивания цен. Транснациональные корпорации, проводящие единую политику ценообразования в масштабе мировой экономики, усугубляют инфляционные процессы, стремясь к выравниванию мировых цен по максимальному уровню.

• Неценовая конкуренция. Вследствие изменения ассортимента и качества продукции, условий ее реализации, воздействия на спрос посредством рекламы происходит рост издержек обращения, перекладываемых на цены. Дополнительные условия для повышения цен монополиями создаются в результате политики ускоренных амортизационных отчислений, расходов на повышение оплаты рабочей силы, сокращения серийности производства и др.

Помимо монополий важную роль в развитии инфляционных процессов играет государство.

Государственное регулирование экономики направлено на сглаживание циклических кризисов перепроизводства и обеспечение экономического роста. Посредством вмешательства в экономические процессы государство пытается устранить диспропорции, вызывающие кризисные ситуации. В эпоху домонополистического капитализма в периоды кризисов центральные банки прекращали эмиссию денег, опасаясь перенапряжения кредитной сферы, однако впоследствии экономические трудности стали преодолеваться с помощью дефицитного финансирования. Чем активнее государство вмешивается в экономику, тем крупнее дефицит государственного бюджета. Государственное регулирование экономики зачастую приводит в действие денежные факторы инфляции, к которым относятся:

• кризис системы государственных финансов. Быстрый рост расходов государственного бюджета, значительно опережающий повышение доходной базы, обусловливает возникновение крупных бюджетных дефицитов, финансируемым посредством займов центрального банка. Широкое использование внутренних заимствований на цели покрытия растущих бюджетных дефицитов способствует увеличению денежной массы в обращении, а следовательно, и повышению цен.

• Кредитная экспансия – расширение масштабов кредитования в форме безналичного платежного оборота, на основе которого возрастают эмиссия кредитных денег и платежеспособный спрос

• Чрезмерные инвестиции, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике, в том числе и в сфере денежного обращения.

В условиях интернационализации хозяйственных связей усиливается роль внешних факторов в развитии инфляции:

• Приток иностранной валюты в страну и обмен на национальную валюту вызывает дополнительную эмиссию платежных средств

• падающий курс национальной валюты приводит к повышению импортных цен и способствует росту общего уровня цен в стране

• ввоз пользующихся спросом импортных товаров, более дорогих по сравнению с аналогичными национальными , способствует удорожанию последних посредством механизма «подтягивания» уровня цен.

Инфляция оказывает неоднозначное воздействие на экономику. С одной стороны, умеренная инфляция в течение определенного времени может использоваться как своеобразный стимул развития производственного процесса за счет расширения платежеспособного спроса; с другой стороны, сильная инфляция приводит к ограничению роста потребления и уменьшению сбережений, свертыванию инвестиционных процессов, сокращению экспорта и увеличению импорта, росту дефицита платежного баланса, нарушениям устоявшихся народохозяйственных пропорций, усилению дезорганизации экономики. Важнейшим последствием инфляции является перераспределение национального дохода в пользу имущих классов за счет беднейших слоев населения. Инфляция наносит ущерб прежде всего лицам с фиксированными доходами, держателям денежной наличности, кредиторам.

Антиинфляционные меры направлены на восстановление равновесия между товарными и денежными рынками и, следовательно, восстановление основных функций денег.

Электронные средства платежа.

Электронные устройства и системы связи, используемые для перевода денежных средств, осуществления кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей, получившие распространение во второй половине 70-ых годов, имеют следующие преимущества перед бумажными деньгами:

• увеличение скорости передачи платежных инструкций

• упрощение обработки банковской корреспонденции

• снижение стоимости обработки платежной документации.

Электронные системы связи используют либо общенациональные системы связи, либо коммуникационные сети отдельных банков, а также международные автоматизированные системы межбанковских расчетов (SWIFT).

Первоначально получили распространение платежные карточки, имеющие магнитную ленту, содержащую всю необходимую информацию об их владельцах. В 90-ые гг. в оборот поступили платежные карточки нового поколения, содержащие микрокочип и обладающие более высокой степенью защиты.

Платежные карточки классифицируют в зависимости от времени совершения текущего расчета следующим образом: предварительно оплаченные карточки(дебетовые) и карточки, используемые для осуществления текущего платежа(кредитная, магазинная карточка, карточка для путешествий и развлечений).

Платежные карточки являются денежным документом, удостоверяющим наличие счета их держателя в кредитном учреждении. Их владелец, не прибегая к бумажным носителям, может списывать деньги со счета в банке только в пределах его остатка (дебетовые карточки) или использовать средства сверх имеющихся на счетах сумм в пределах установленных лимитов (кредитные карточки). Некоторые платежные карточки(магазинные) могут использоваться и как дебетовые, и как кредитные.