Кредитные средства обращения.

В условиях развития производства металлическая база обращения превратилась в известный тормоз, поскольку требовала постоянного роста чистых издержек обращения по мере увеличения производства и товарооборота. Возникла необходимость замены металлических денег кредитными средствами обращения, не имеющими самостоятельной стоимости и служащими кредитными знаками полноценных денег. Кредитные средства обращения могут иметь вид векселей, банкнот и чеков.

Вексельное обращение. Векселя представляют собой долговые обязательства, основу которых составляет коммерческий кредит. Их возникновение связано связано с ростом ростовщического, торгового и банковского капитала. Впервые вексель стал использоваться в Италии в XII-XIII вв. Вначале отношения между участниками вексельных операций носили доверительный характер, однако в дальнейшем стали юридически оформляться. С развитием товарно-денежных отношений вексель превратился в универсальный кредитно-расчетный инструмент. Основная экономическая функция векселя – применение его в роли орудия кредита. Вексель используется при оформлении различных кредитных обязательств.

Различают простой вексель, представляющий собой обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю,

И переводной вексель (тратта), содержащий письменное распоряжение векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу, которому переводится вексель, - получателю (ремитенту). Трассат должен акцептовать вексель, т.е. дать согласие на его оплату, поставив на нем свою подпись. Акцептант переводного векселя, как и векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником и несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

Векселя могут быть покрытыми, в основе которых лежат реальные сделки, и «дружескими» или «бронзовыми», которые не имеют товарного покрытия и взаимно выставляются с целью получения по ним банковских ссуд.

Векселя, основанные на торговых сделках, получили название коммерческих. Такие векселя при соблюдении всех требований к их оформлению принимаются банками в залог или к учету в обеспечение предоставленных ссуд.

Финансовыми называют векселя, плательщиками по которым являются банки. Разновидностью финансовых векселей являются казначейские векселя, выпускаемые для покрытия бюджетных расходов.

Акцептованные векселя, выставляемые экспортерами и импортерами, используются для кредитования внешней торговли.

Вексель применяется для оформления межбанковских кредитных отношений.

Вексельная форма денежного обращения имеет существенные недостатки, поскольку предполагает определенные ограничения. Узкие границы вексельного обращения обусловили возникновение особого вида векселей, обладающих всеобщей обращаемостью, - банкнот.

Банкнотное обращение. По определению К.Маркса, «банкноты есть не что иное, как векселя на банкира, по которым предъявитель в любое время может получить деньги и которыми банкир заменяет частные векселя».

Банкноты возникли в докапиталистических формациях на базе вексельного обращения. В отличие от векселей они:

• выпускаются эмиссионными банками, а не промышленными и торговыми компаниями

• являются бессрочными долговыми обязательствами, которые выпустивший их эмиссионный банк обязан оплатить в любое время путем размена на металл

• обладают всеобщей обращаемостью, поскольку платежеспособность эмиссионных банков не подвергается сомнению.

Банкноты представляют собой кредитные деньги. Их выпуск осуществляется посредством кредитных операций – путем учета векселей эмиссионным банком.

По мере увеличения товарооборота для обращения требуется все большее количество денег. На основе учета растущего количества векселей в обращение выпускается все больший объем банкнот, и наоборот, при сокращении товарооборота выпуск банкнот сокращается. Таким образом, размеры банкнотного обращения колеблются в зависимости от потребностей оборота в деньгах.

Поскольку банкноты выпускаются в порядке кредитования, а кредиты по истечении срока подлежат возврату, то в конечном счете банкноты возвращаются в эмиссионный банк. Выпуск банкнот в порядке кредитования и регулярный обратный приток их в эмиссионный банк – закономерности банкнотного обращения.

Банкноты могут вернуться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита. В течение длительного времени они свободно разменивались эмиссионными банками на металлические монеты. Свободный размен банкнот на золото имел принципиально важное значение, поскольку исключал возможность избыточного количества денег и предотвращал их обесценение по отношению к золоту.

Таким образом, специфика закона обращения разменных банкнот состоит в том, что количество фактически находящихся в обращении разменных банкнот равняется количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота является представителем обозначенного на ней количества золота.

Во время первой мировой войны во многих странах был прекращен обмен банкнот на золото. В ходе денежных реформ 1924 – 1928 гг. в отдельных странах обмен был восстановлен, но видоизменен: в одних из них (Англия, Франция) был введен золотослитковый стандарт, т.е. такой тип денежной системы, при котором банкноты разменивались не на золотые монеты, а на золото в слитках; в других был установлен золотодевизный стандарт, при котором банкноты разменивались на девизы – иностранную валюту. В 30-е гг. во всех странах свободный размен банкнот на золото был прекращен и более уже не возобновлялся.

Отсутствие свободного размена на золото приближает неразменные банкноты к бумажным деньгам. Банкноты, выпущенные в порядке кредитования товарооборота, являются кредитными деньгами. Если же эмиссия банкнот используется для покрытия государственных расходов, то банкноты фактически превращаются из кредитных денег в бумажные.

Неразменные банкноты могут выпускаться в избыточном количестве и подвержены обесценению по отношению к золоту.

Чековое обращение. Чек – это документ установленной формы, содержащий безусловное распоряжение чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы, и может быть использован для получения по нему денег из банка, а также для оплаты купленных товаров или получении услуг. Циркулируя в обращении и обслуживая куплю-продажу товаров, чеки выполняют функцию средства обращения.

Чеки появились в обращении на рубеже XVI – XVII вв. одновременно в Великобритании, где банки предоставляли своим вкладчикам специальные книжки с приказными бланками, используемыми для расчетов, и Голландии, где банки стали выдавать своим вкладчикам квитанции на предъявителя.

В условиях развитого рынка чековое обращение играет очень важную роль. Если розничный товарооборот обслуживается в основном наличными деньгами, то оптовый товарооборот сопровождается чековым обращением. В развитых странах основная масса платежей за товары и услуги осуществляется в безналичном порядке с помощью чеков. Чековый оборот значительно превышает оборот наличных денег.