Ссудный процент.

Ссудный процент – это объективная экономическая категория. Ссудный процент – это цена ссуженной во временное пользование стоимости или в денежной форме, или материальными ценностями. Еще в древности были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процентов в натуральной форме: скотом, зерном и т.д. В случае выдачи денежных ссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме.

При производительном использовании кредита источником ссудного процента является прибыль, полученная предприятием в результате использования ссуженной стоимости. Поэтому между кредитором-собственником ссужаемой стоимости и предпринимателем, пускающим полученные средства в оборот, постоянно существует противоречие экономических интересов. В процессе разрешения указанного противоречия происходит распределение прибыли от авансированных средств на предпринимательскую прибыль и ссудный процент.

Необходимость уплаты ссудного процента заставляет заемщика с максимальной эффективностью использовать как собственные, так и заемные средства, увеличивать прибыль на вложенный капитал. Если оборотный капитал, сформированный как за счет собственных, так и заемных средств, будет использован нерационально, то цена кредита может оказаться очень высокой и поглотит всю прибыль.

Ссудный процент играет важную роль и в коммерческой деятельности банка, так как его основным назначением является прибыль. В зависимости от того, платит или взимает банк проценты, они делятся на активные и пассивные. Активные проценты банк получает за предоставленный кредит. Поэтому они являются доходом банка. Пассивные проценты банк уплачивает своим клиентам за хранение денег в банке, другим экономическим субъектам - за предоставленный банку кредит. Пассивные проценты составляют часть расходов банка. Разница между процентами, полученными и уплаченными, представляют собой банковскую маржу, или чистый банковский доход.

Ссудный процент выполняет и другую функцию. Он экономически стимулирует полное и своевременное погашение предоставленного банком кредита. При определении величины ссудного процента за кредит кредитор учитывает многие факторы: размер и срок кредита, состояние рынка ссудных капиталов, денежного обращения, наличие и характер обеспечения кредита, возможность своевременного выполнения обязательств заемщика перед кредитором, существующую норму ссудного процента (отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине).

Движение средней нормы процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала.

Однако уровень процентной ставки по каждой конкретной ссуде зависит в каждый момент времени от множества факторов, которые постоянно меняются. Прежде всего учитывается срок кредита. Увеличение срока повышает банковский риск непогашения кредита и уплаты начисленных процентов по ссуде. Поэтому обычно чем больше срок займа, тем выше ссудный процент.

Процентная ставка зависит от размера кредита, так как величина потерь кредитора при неплатежеспособности заемщика повышается. Кроме того, вероятность одновременного банкротства нескольких заемщиков меньше, чем вероятность банкротства одного. В то же время обслуживание мелких кредиторов повышает издержки банка, что делает это невыгодным мероприятием. Поэтому в зависимости от размера кредита процентная ставка дифференцируется: по мелкому, среднему и крупному кредиту.

Процентная ставка зависит от обеспеченности кредита. Более высокие процентные ставки устанавливаются по бланковому (необеспеченному кредиту), так как он несет для кредитора повышенный риск. Более низкие процентные ставки устанавливаются по ссудам, имеющим надежное обеспечение в виде ликвидного движимого и недвижимого имущества, быстро реализуемых ценных бумаг.

На величину процентной ставки влияет и направление использования кредита. Повышенные ставки устанавливаются по ссудам с повышенным кредитным риском. Например, по ссудам, выдаваемых для устранения финансовых затруднений, на инвестиционные цели и т.п.

Уровень процентных ставок зависит и от формы кредита (коммерческий, банковский, государственный потребительский) и от вида деятельности заемщика (торгово-промышленная компания, сельскохозяйственное предприятие, индивидуальные заемщики).

Существуют номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка – это номинальная, скорректированная на темпы инфляции. Таким образом, факторы, влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом уровне, так и на микроэкономическом, т.е. носить как общий, так и частный характер. К факторам общего порядка следует отнести фазы промышленного цикла. Так, в начале промышленного подъема норма ссудного процента остается низкой, поскольку на этой стадии товаропроизводители используют преимущественно собственный, а не заемный капитал.

На высшей стадии промышленного цикла норма ссудного процента растет, так как увеличение кредитных вложений значительно превосходит рост производства. Кредит используется не только на расширение производства, но и на спекулятивные операции на валютном, фондовом и товарном рынках.

В период кризиса норма ссудного процента достигает максимального уровня. На этой стадии промышленного цикла происходит погоня за деньгами как платежным средством, а предложение ссудного капитала падает.

В фазе депрессии норма ссудного процента минимальная. Предложение ссудного капитала увеличивается, а спрос падает. В этой фазе в результате сокращения и застоя производства объем промышленного и торгового капитала падает, а высвобожденные из оборота денежные средства увеличивают ссудный капитал. Следовательно, движение ссудного капитала в различных фазах промышленного цикла протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала.

Кроме рыночных факторов, влияющих на формирование ссудного процента, цена кредита может регулироваться государством. Регулируя уровень процентных ставок, государство косвенным образом воздействует на величину кредитных вложений, денежной массы в обращении, стимулирует развитие отдельных отраслей экономики, развитие кредитной системы.

Прежде всего речь идет об установлении официальной ставки процента, по которой ЦБ предоставляет кредит коммерческим банкам. В некоторых странах в качестве официальной ставки ЦБ принимается учетная ставка.

С развитием межбанковского кредита получили распространение межбанковские процентные ставки. В мировой практике примером может служить LIBOR, которая используется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок. Как правило, к базовой ставке LIBOR добавляется определенная надбавка (маржа), которая зависит от вида сделки, финансового положения заемщика, конъюнктуры на рынке ссудных капиталов.