- •Деньги как особый товар.
- •Функции денег.
- •Количество денег, необходимых для обращения.
- •Различные теории денег.
- •Металлическое обращение.
- •Кредитные средства обращения.
- •Бумажно-денежное обращение и инфляция.
- •Экономические инструменты регулирования денежной массы в обращении.
- •Принципы кредитования.
- •Ссудный процент.
- •Функции кредита.
- •Принципы деятельности и функции банков.
- •Кредитные системы.
Количество денег, необходимых для обращения.
Денежное обращение – это движение денег в сфере обращения при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа.
Факторами, определяющими количество денег, необходимых для выполнения ими функции средства обращения, являются:
-
количество проданных на рынке товаров
-
уровень товарных цен
-
наличие кредита, взаимопогашающихся и безналичных платежей
-
скорость обращения денег.
На основе исследований закономерностей товарного обращения К.Марксом был сформулирован закон денежного обращения:
,
где M – количество денег, необходимых для обращения
PQ – сумма цен реализуемых товаров и услуг
K – сумма цен товаров, проданных в кредит
a – наступившие платежи
b – взаимопогашающиеся обязательства
V – скорость оборота одноименной денежной единицы.
Таким образом, количество денег, необходимых для обращения, изменятся прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров за вычетом суммы цен товаров, проданных в кредит, а также размеру наступивших платежей за вычетом размера взаимопогашаемых обязательств, и обратно пропорционально – скорости обращения денег.
Отклонение от общего закона денежного обращения обусловлено функционированием знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, определяемых законом, неизбежно влечет за собой повышение общего уровня товарных цен.
Следует отметить, что не цены товаров определяются количеством денег в обращении, а, наоборот, количество денег в обращении зависит от цен товаров. Цены товаров, являясь денежным выражением стоимости, складываются до обращения, в обращение же поступает количество денег, необходимое для реализации данной суммы товарных цен.
Цены товаров в среднем определяются стоимостью товаров и стоимостью самих денег. Отсюда следует, что количество денег в обращении находится в обратной зависимости от стоимости денег.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является величина денежной массы. Денежная масса включает в себя всю совокупность покупательных и платежных средств, обслуживающих экономический оборот в стране. Однако входящие в состав денежной массы разнообразные покупательные и платежные средства обладают различной степенью ликвидности, т.е. возможностью превращения в «живые» деньги. При анализе состояния денежного обращения для разработки мер по его укреплению всю денежную массу разбивают, с учетом ликвидности покупательных и платежных средств на следующие агрегаты:
-
М1 – наличные деньги в обращении (М0) и средства на текущих, чековых и сберегательных счетах в банках, которые можно незамедлительно использовать или в функции денег как средства обращения или средства платежа. Выпуск дополнительных денежных знаков в обращение производится с разрешения правительства, поэтому банковские билеты, металлические деньги являются долговыми обязательствами государства. В странах с развитой и стабильной экономикой основная масса денежных средств юридических и физических лиц хранится на счетах в банках. По распоряжению владельца вклада средства на этих счетах могут быть незамедлительно использованы для денежных расчетов или обращены в наличные деньги. Электронные деньги, векселя, чеки, выполняющие функцию денег как средства обращения или средства платежа, уже не являются обязательствами государства. Они выступают обязательствами банков, где хранятся денежные средства;
-
М2 включает в себя агрегат М1 и средства юридических и физических лиц на сберегательных счетах и срочных вкладах. Средства с этих вкладов доступны вкладчику лишь по истечении определенного времени, предусмотренного в депозитном договоре между банком и его клиентом. Таким образом, это «почти деньги» (или «квазиденьги»).
-
М3 включает в себя М2 и денежные средства, помещенные на сберегательный вклад на большую сумму на длительный срок хранения в специальных финансово-кредитных учреждениях.
Такое определение структуры денежной массы повышает эффективность управления денежным обращением, так как позволяет полнее учитывать степень давления денежных средств в каждом агрегате на формирование спроса, а следовательно, и цен на рынке товаров и услуг. Поэтому в процессе организации и управления денежным обращением денежную массу делят на активные и пассивные деньги.
Активные деньги обслуживают наличный и безналичный расчеты в народном хозяйстве.
К пассивным деньгам относят квазиденьги, которые создают потенциальную возможность увеличения активных денег в денежном обороте.
Как отмечалось, величина денежной массы, необходимой для обращения, зависит не только от объема экономического оборота в стране, но и от скорости обращения денег. При ускорении оборота денег удается обслужить больший экономический оборот меньшей суммой денег в качестве средства обращения и средства платежа. Таким образом, ускорение обращения денег, при прочих равных условиях, равнозначно увеличению денежной массы. Определить скорость оборота денег в качестве средства обращения и средства платежа очень трудно. На практике для этого используют косвенные данные, определяющие взаимосвязь между объемом денежной массы и уровнем развития общественного производства. Например, определяют отношение М1 или М2 к валовому национальному продукту или национальному доходу.
Рассмотренный закон денежного обращения относится к любому виду денег. Вместе с тем существуют и особые законы обращения металлических, бумажных и кредитных денег.