Лизинг, как метод кредитования капитальных вложений.

Полагая, что любые формы кредитов, выдаваемые в виде денежных средств, превращаются в имущественные/иные финансовые ресурсы, которые необходимы для организации производственно-хозяйственной деятельности. При этом многие предприниматели кредитуют себя имуществом (помещением, оборудованием, прочими счетно-решающими инструментами) – лизинг.

Лизинг – это комплекс определенных экономических отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи его в долгосрочную аренду.

Основа любой лизинговой сделки – финансовая, т.е. кредитная операция. Это когда лизингодатель (изготовитель имущества, банк) оказывает лизингополучателю финансовую услугу, т.е. приобретает имущество в собственность за полную стоимость, и засчет периодических взносов лизингополучателя по истечении времени возмещает эту стоимость.

Лизинговые сделки:

1. Лизингодатель передает во временное пользование имущество, получая текущий платеж по расчетам амортизации, и после определенного времени забирает имущество обратно.

2. Лизингодатель передает лизингополучателю имущество с правом последующего выкупа полной собственности.

3. Лизингодатель передает имущество в эксплуатацию лизингополучателю, а расчеты осуществляет с третьим лицом, финансирующим лизингополучателя (их отношения оговариваются иным договором).

Таким образом, исходя из финансовых отношений, лизинг можно рассматривать как форму приобретения машин, оборудования, недвижимости, сооружений и других имущественных прав.

Лизинг – альтернатива банковскому кредиту, поэтому он характеризуется теми же факторами (срочностью, возвратностью, платностью), что и кредит.

Лизинг, как финансовая операция, делится на:

а) оперативный: с неполной окупаемостью (т.е. оборудование берется на выполнение какой0то работы и затем возвращается);

б) финансовый: с полной окупаемостью (эксплуатируя имущество, платится арендный платеж, и в то же время начисляется амортизационный износ; амортизационный износ остается в распоряжении лизингополучателя и при этом формируется прибыль, а текущий платеж рассматривается с более длительным сроком или с продлением договорных обязательств).

Для исчисления суммы лизинговых платежей используется формула аннуитетов (ежегодных, ежемесячных, по контракту, по лизинговому договору):

П=АИ:К\1-1:(И+И:К)

П – единовременный лизинговый платеж;

А – стоимость арендуемого имущества (обычно считается с учетом ранее начисленных амортизационных отчислений по последней переписи оценки имущества);

И – годовая процентная ставка по договору лизинга, как правило, приравнивается к 50-%м от банковского кредита;

К – количество лизинговых платежей в год;

ТК – количество гашений стоимости лизингового имущества за весь период действия договора.

Преимущества лизинга:

1) для лизингополучателя: получает имущество, решая существующую проблему практически без денег; а, работая на этом имуществе, зарабатывает доходы и осуществляет выплату лизингового кредита, создает рабочие места, решая социальную задачу;

2) для лизингодателя: появляется рынок сбыта своей продукции засчет накопившихся собственных прибылей, пуская их в оборот; кроме этого популяризирует свою продукцию и занимает устойчивое положение на рынке;

3) для посредника – финансирующего органа: приобретает клиентуру и обеспечивает дополнительные сборы засчет посреднических банковских операций.