Тема 6. Организованный вторичный рынок ценных бумаг (4 ч)

1. Организация торгов ценными бумагами на фондовой бирже. Виды биржевых аукционов. Схема биржевой торговли ценными бумагами. Технология проведения торгов.

1.1. Виды заявок (приказы) на совершение биржевых сделок, порядок их составления и подачи.

1.2. Порядок оформления и исполнения сделок. Основные документы. Биржевой контракт, карточки. Участие расчетной палаты.

1.3. Процедура листинга. Основные требования к эмитентам. Требования NYSE. Котировальный список А и Б. Делистинг и предлистинг.

2. Характеристика внебиржевого рынка. Основные черты внебиржевого рынка. Примеры электронных систем торгов в РФ и в зарубежной практике.

Доклад 1.  NASDAQ.

Доклад 2. РТС (Российская торговая система).

Доклад 3. Механические торговые системы.

Доклад 4. Интернет-трейдинг.

Доклад 5. Биржевые жесты и сленг.

Дополнительная литература:

1. Беляев В. Торговля ценными бумагами в сети Интернет // РЦБ. 1999. № 10, 11, 13, 15, 19.

2. Вараниз Джеймс Партнер, Швандер О. Листинг ценных бумаг на рынке AIM // РЦБ. 2005. № 15.

3. Грачева М. Электронная торговля ценными бумагами и перспективы банковской системы // РЦБ. 2003. № 4.

4. Денисов И. Построение торговых систем на российском фондовом рынке // РЦБ. 1999. № 7.

5. Деришева О. Листинг: меняются правила игры? // РЦБ. 2004. № 7.

6. Карташов А.Г. Как заработать деньги? Фондовая биржа и финансовые рынки. Л.: «Культ-информ-пресс», «Человек», 1991.

7. Кириллов К.В. Операции на бирже: рекомендации владельцам ценных бумаг. М.: АО «МЕНАТЕП-ИНФОРМ», 1991.

8. Кондратенков Ю. Сага о механических торговых системах // РЦБ. 2006. № 1.

9. Коновальчук И. Управление капиталом в механических торговых системах // РЦБ. 2006. № 1.

10. Ловцов В. Применение механических торговых систем как фактор ограничения влияния эмоций в торговле // РЦБ. 2005. № 3.

11. Ремнев А. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг // РЦБ. 2001. № 5.

12. Побединский А. Торговые системы-роботы на рынке ценных бумаг // РЦБ. 2008. № 1.

13. Таганов Д. Применение защитных приостановок в биржевой торговле // РЦБ. 2006. № 9.

14. Черников Г.П. Фондовая биржа: международный опыт. М.: Международные отношения, 1991.

15. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия и финансовые игры. М.: ПАИМС, 1994.

Тема 7. Анализ функционирования рынка ценных бумаг (4 ч)

1. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг.

2. Методы технического анализа рынка ценных бумаг. Столбиковые диаграммы, метод точек и значков, японские свечи, построение тренда и т. д.

3. Фондовые индексы: понятие, виды, методики расчета, отечественная и зарубежная практика. Определение фондового индекса, классификацию фондовых индексов по различным признакам, методы расчета индексов, примеры наиболее известных российских и западных индексов.

Решение задач.

Самостоятельная работа по техническому анализу.

Дополнительная литература:

1. Безруков А., Горюнова М. Использование модели Стефана Росса в анализе российского фондового рынка // РЦБ. 2006. № 8.

2. Беленькая О. Индекс РТС: прогноз на основе макроэкономических факторов // РЦБ. 2005. № 15.

3. Беленькая О. Фондовые качели последних лет - экономический анализ динамики индекса РТС // РЦБ. 2005. № 14.

4. Берсенев Е., Осадчий Н. Фундаментальный анализ российских «голубых фишек» на основе финансового мультипликатора // РЦБ. 2006. № 13.

5. Воропаева Е., Миркин Я. Новый инструмент - индекс НФА-7 // РЦБ. 2003. № 17.

6. Гамбаров Г., Марич И., Шевчук И. Индексы и индикаторы рынка государственных облигаций России: методика расчета и интерпретация // РЦБ. 2005. № 12-14.

7. Губин Д. Модернизация индекса корпоративных облигаций ММВБ // Биржевое обозрение. 2008. № 6.

8. Гутарева Е., Зинченко Б. Индексы корпоративных облигаций в российской и зарубежной практике // РЦБ. 2004. № 1, 2.

9. Дегтярев В. Качественный взгляд на фондовые индексы // РЦБ. 2006. № 9.

10. Детинич В. Новое семейство фондовых индексов // РЦБ. 2006. № 9.

11. Дрождев А.  Технический анализ: кто поможет? // РЦБ. 2006. № 3.

12. Красоткин А., Попова Н. Обзор индикаторов мировых фондовых рынков // РЦБ. 2001. № 8.

13. Леонов А. Фундаментальная точность // РЦБ. 2006. № 22.

14. Мамчиц Р. Философия технического анализа сквозь призму истории // РЦБ. 2003. № 16.

15. Окулов В., Гредиль О., Кравчук А. Индексы российского рынка государственных ценных бумаг // РЦБ. 2003. № 10.

16. Панфилов Д. Технические основы для начинающих брокеров // РЦБ. 2006. № 19.

17. Панюшкин С. Фундаментальный и технический анализ - оккультизм для миллионов // РЦБ. 2003. № 20.

18. Петренко А. Какой анализ выбрать – фундаментальный или технический? // РЦБ. 2006. № 14.

19. Петров В. Методы анализа акций // РЦБ. 2005. № 2.

Петров В. Теоретические основы информационного анализа // РЦБ. 2008. № 7.

20. Суверов С. Фундаментальный анализ на российском рынке. Обобщение опыта // РЦБ. 1999. № 17,18.

21. Таганов Д. Технический анализ и информационная среда // РЦБ. 2007. № 1.

22. Ульянов И. О методе экспресс-оценки обоснованности курсов акций // РЦБ. 2006. № 24.

23. Фундаментальный анализ финансовых рынков. СПб.: Питер, 2005.

24. Хмыз О. Основные теории о состоянии рынка ценных бумаг // РЦБ. 2006. № 21.

25. Шамина А. Индексы долгового рынка // РЦБ. 2003. № 21.

26. Шиян Д. Индексы скользящей скорости и скользящего ожидания: методика расчета и практика применения // РЦБ. 2007. № 2.

27. Шиян Д. Оценка диагностики курса акций методом скользящей скорости // РЦБ. 2006. № 6.