Фінансово-інвестиційна діяльність ат «Ощадбанк»
Для зменшення ризику та збільшення доходів комерційні банки проводять диверсифікацію активних операцій, тобто розподіляють активи між різними видами операцій та об’єктами вкладень. Ефективність діяльності банку в довгостроковій перспективі, забезпечення високих темпів його розвитку і підвищення конкурентоспроможності в ринкових умовах значною мірою визначаються рівнем і масштабами інвестиційної діяльності банку. Тому, крім авансування ресурсів у позикові активи, чимала частина банківського капіталу має форму інвестиційних активів.
Інвестиціями називають усі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності з метою отримання прибутку або досягнення соціального ефекту.
Комерційні банки здійснюють фінансові (прямі та портфельні) і нефінансові (капіталізовані) інвестиції.
Прямі фінансові інвестиції — це вкладення коштів у діяльність інших підприємств, організацій і установ на довгостроковій основі.
Портфельні інвестиції, якими є цінні папери, — це високоліквідний вид фінансових інвестицій, що легко реалізується, але є більш ризикованим. Вони вільно котируються на ринку цінних паперів. Портфельну форму інвестування банки, як правило, використовують як спосіб тимчасового розміщення вільного банківського капіталу.
Цінним папером називається документ, який засвідчує з дотриманням установленої форми обов’язкових реквізитів майнові права, здійснення або передання яких можливі тільки за його пред’явлення. Серед існуючих цінних паперів виділяють фондові та комерційні. До фондових відносять акції та облігації. До комерційних цінних паперів належать комерційні векселі, чеки, заставні свідоцтва та ін. Фондові цінні папери відрізняються від комерційних масовим характером емісії.
Інвестиційний портфель комерційного банку складається з:
усіх боргових цінних паперів (векселі, облігації, сертифікати та ін.), що перебувають у власності банківської установи;
акціонерних (пайових) цінних паперів, що перебувають у власності банківської установи в разі, якщо їй належить менше ніж 20 % від загальної суми статутного капіталу суб’єкта господарської діяльності.
Іншими словами, інвестиційний портфель комерційного банку складається з цінних паперів:
на продаж;
на інвестиції;
інвестицій в асоційовані і дочірні компанії.
Інвестиційний бізнес є одним із найважливіших напрямів діяльності АТ «Ощадбанк» .Банк накопичив унікальний досвід у цій сфері та сформував високопрофесійну команду фахівців, яка здатна вирішувати завдання будь-якої складності. Банк зосереджується на наданні наступних видів послуг:
організація випуску та розміщення цінних паперів
здійснення операцій з векселями
торгівля цінними паперами
послуги зберігача цінних паперів
аналітична підтримка клієнтів
1) Організація випуску та розміщення корпоративних облігацій
Зростання економіки та промислового виробництва в Україні, а також позитивні тенденції у розвитку фінансового та фондового ринків дозволяють крупним українським компаніям фінансувати свої інвестиційні програми за допомогою корпоративних облігацій. Облігації орієнтовані на залучення коштів широкого кола інвесторів (юридичних та фізичних осіб, резидентів та нерезидентів), що обумовлює деякі переваги цього інструменту.
АТ «Ощадбанк» пропонує повний спектр послуг з організації випусків облігацій, їхнього розміщення та підтримки вторинного ринку облігацій.
АТ «Ощадбанк» має найбагатший серед фінансових установ України досвід з успішного розміщення корпоративних облігацій. Про це свідчать і успішно реалізовані проекти загальною сумою понад 5 млрд.грн., і стабільні лідируючі позиції банку у рейтингах авторитетних українських ділових видань та агентств.
2) Операції з векселями
Вексель є не лише зручною формою розрахунку, але й видом комерційного кредиту, оскільки оплата за векселем відбувається, як правило, не відразу, а за певний час, упродовж якого сума за векселем є у розпорядженні векселедавця. ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» має значний досвід у здійсненні операцій з векселями та надає своїм клієнтам широкий перелік послуг з цим видом фінансового інструменту.
3) Торгівля цінними паперами
АТ «Ощадбанк» здійснює професійну діяльність на ринку цінних паперів з 1995 року. За цей час банком накопичений значний інвестиційний досвід, розроблений та втілений широкий перелік послуг. Широка мережа філій АТ «Ощадбанк» дозволяє йому оперативно обслуговувати клієнтів на всій території України. Банк неодноразово визнавався лідером рейтингу ПФТС за обсягами торгів борговими інструментами (корпоративні та муніципальні облігації), а також був відзначений низкою ділових видань як провідний оператор ринку цінних паперів України.
Для оцінки ефективності фінансових інвестицій використовують поняття дохідності інвестицій (simplerateofreturn, SRR; probabilityofinvestments), який є досить простим і тому використовується часто для оцінки діяльності:
де NP — чистий прибуток за певний інтервал часу;
TIC — інвестиційні витрати (вкладення) за цей інтервал часу.
Порівнюючи цей показник із планованим рівнем дохідності, інвестор має можливість зробити висновок, чи справдились його очікування щодо інвестування.
АТ «Ощадбанк» на протязі 2011 року отримав дохід від операцій з цінними паперами на суму 219 487тис.грн.