39. Учет активных операций с ценными бумагами

Активные операции банка с ценными бумагами отличаются от других активных операций разнообразием и значительным разбросом ликвидности, риска и доходности, что позволяет с их помощью диверсифицировать активы. Данные операции сопровождают коммерческую и инвестиционную деятельность.

Коммерческая деятельность банка по ценным бумагам подразумевает выполнение сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Банк может приобретать ценные бумаги для проведения с ними спекулятивных операций и формирования портфеля ценных бумаг (в том числе и инвестиционного), который образуют все ценные бумаги, приобретаемые банком с целью получения дохода и поддержания необходимого размера ликвидности.

В состав портфеля ценных бумаг входит торговый портфель –совокупность долговых обязательств и фондовых ценностей, приобретенных с целью их дальнейшей перепродажи. Он включает три группы ценных бумаг: а) для торговли; б) удерживаемые до погашения; в) имеющиеся в наличии для продажи. В торговом портфеле могут содержаться облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты и прочие ценные бумаги. Значительное место занимают государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального банка. При помощи этих бумаг можно проводить операции не только по их продаже до погашения, т.е. достаточно быстро превращать их в денежную форму, но и по залогу для получения межбанковского кредита, поскольку они могут включаться в Ломбардный список ценных бумаг.

В состав торгового портфеля входит вексельный портфель, который включает учтенные банком векселя. Учет банком векселя есть покупка векселя, срок оплаты которого еще не наступил. При этом банк приобретает все права собственника ценной бумаги. При необходимости банк может переучесть вексель и пополнить свои активы денежными средствами.

В состав портфеля ценных бумаг включают также часть инвестиционного портфеля, т.е. вложений в акции и облигации с целью получения дохода в виде процентов или дивидендов. При формировании инвестиционного портфеля банк ориентируется на долгосрочные факторы доходности. Эмитентами приобретаемых бумаг являются разнообразные по степени надежности банки, компании, предприятия. Вместе с тем инвестиционный портфель банка включает не только вложения в ценные бумаги, но и прямые инвестиции в уставные фонды в форме долевого участия и вложения в дочерние юридические лица.

Банк может оказывать клиентам посреднические услуги при проведении операций с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг. Банк имеет право осуществлять с облигациями эмитентов – юридических лиц, которых они обслуживают, профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам. Операции по поручению клиента он осуществляет на основании договора поручения, т.е. от имени и за счет клиента, или на основании договора комиссии, т.е. от имени банка, но за счет клиента.

40. Порядок формирования резервов по ценным бумагам

В случае реализации (приобретения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

Об этом Письмо Минфина РФ от 13.11.2010 N 03-03-06/2/194.

Статьей 300 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ) установлено, что профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, вправе относить на расходы в целях налогообложения отчисления в резервы под обесценение ценных бумаг в случае, если такие налогоплательщики определяют доходы и расходы по методу начисления.

Согласно п. 2 ст. 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются, в частности, исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются, в частности, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию.

Согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

Ценой приобретения ценных бумаг, приобретенных по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг, признается фактическая цена приобретения. Ценой приобретения ценных бумаг, приобретенных по цене, превышающей максимальную цену сделок на организованном рынке ценных бумаг, признается такая максимальная цена.

В соответствии с п. 6 ст. 280 НК РФ по операциям с инвестиционными паями закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в случае их приобретения у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий паевой инвестиционный фонд, для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если она соответствует расчетной стоимости инвестиционного пая, определенной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

Пунктом 5 ст. 280 НК РФ установлено, что по операциям с инвестиционными паями открытых паевых инвестиционных фондов, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в том числе в случае их приобретения (погашения) у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим данный открытый паевой инвестиционный фонд, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если она соответствует расчетной стоимости инвестиционного пая, определенной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

Следовательно, в отношении инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов определен специальный порядок определения фактической цены сделки.