Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики цб.

!!!ЦБ: Найти последний документ «основные направления денежно-кредитной политики ЦБ» и изучить. 2011, 2012-2013 годы.

1. Процентные ставки по операциям банка России. ЦБ устанавливает процентные ставки по своим операциям, в том числе по кредитам, за счет чего воздействует на рыночные процентные ставки.

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервные требования). Они устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания денежной массы в обращении на определенном уровне. Сущность этого инструмента в том, что ЦБ устанавливает обязанность коммерческих банков депонировать на беспроцентном счете в ЦБ денежные средства, размер которых определяется в проценте от привлеченных банком средств третьих лиц. Этот инструмент используется в соответствии с «Положением об обязательных резервах кредитных организаций», утвержденном ЦБ 7 августа 2009 года №302-П.

Норматив обязательных резервов не может превышать 20% от обязательств кредитной организации. За весь период использования этого инструмента резервные требования устанавливались от 0,5% до 8,5%.

3. Операции на открытом рынке. Под такими операциями понимается купля-продажа ЦБ государственных ценных бумаг. По сути, речь идет об использовании механизма кредитования через ценные бумаги.

4. Рефинансирование кредитных организаций. Под рефинансированием понимается кредитование центральных банком кредитных организаций. За счет этого также регулируется объем денежной массы, находящейся в обращении.

5. Валютные интервенции. Это купля-продажа ЦБ иностранной валюты на валютном рынке в целях воздействия на курс рубля.

6. Прямые количественные ограничения. Под такими ограничениями понимается установление лимитов на рефинансирование коммерческих кредитных организаций и проведение ими отдельных банковских операций (например, выдача потребительского кредита). Этот механизм может применяться ЦБ только после консультации с Правительством. В равной степени в отношении всех банков в исключительных случаях. Это административный метод воздействия. Пока не применялся.

7. Эмиссия облигация от своего имени. Такие облигации размещаются среди кредитных организаций. Этот инструмент используется очень активно. За счет него коммерческие банки могут инвестировать временно свободные денежные средства, что приводит к уменьшению денежной массы в обороте.

Валютное регулирование и валютный контроль в рф.

ФЗ №173-ФЗ от 10 декабря 2003 года «О валютном регулировании и валютном контроле».

1. Валютное регулирование подразумевает проведение следующих разграничений:

- денежные средства подразделяются на российскую и иностранную валюту.

- лица, совершающие операции с деньгами, делятся на резидентов и нерезидентов. К резидентам относятся граждане РФ, за исключением тех, что постоянно проживают за границей, иностранцы, постоянно проживающие в РФ, российские юридические лица и их обособленные подразделения за рубежом, субъекты РФ и МО, официальные представительства РФ за рубежом.

Исходя из этих ограничений установлены правила совершения валютных операций для резидентов с иностранных валютой, а для нерезидентов и с российской, и с иностранной валютой.

Принципиально все валютные операции можно поделить на следующие группы:

- Приобретение и отчуждение валюты (обмен денег).

- Использование валюты в качестве средства платежа.

- Ввоз валюты на территорию РФ и вывоз с территории РФ.

- Перевод валюты с одного счета на другой (владельцем обоих счетов является одно и то же лицо).

Исходя из этого деления и установлены правила совершения валютных операций.

1. Обмен денег. Возможен только в отношении иностранной валюты и через уполномоченные банки (российские банки и филиалы иностранных банков, имеющих лицензию ЦБ на совершение валютных операций).