Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ооо «Возрождение»

Показатель рентабельности	Значение показателя, %		Изменение показателя (гр.3 - гр.2)
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
Рентабельность собственного капитала (ROE)	0,077415	0,190575737	0,11316
Рентабельность активов (ROA)	0,03904	0,10602348	0,066984
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	0,048462	0,137595418	0,089134
Рентабельность производственных фондов	0,069951	0,075802831	0,005852
Справочно:	1,372692	1,303654377	-0,06904
Фондоотдача, коэфф.

За последний год каждый рубль собственного капитала организации принес 0,190 руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала в течение анализируемого периода возросла на 11%. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как, без сомнения, хорошее. За весь анализируемый период имело место стремительное – c 3% до10,6% – повышение рентабельности активов.

На рисунке 7 наглядно представлена динамика основных показателей рентабельности активов и капитала ООО «Возрождение» за два года. (см. приложение 9).Проведём оценку стоимости чистых активов организации, которая представлена в таблице ниже.

Таблица 22

Оценка стоимости чистых активов ооо «Возрождение»

Показатель	Значение показателя в тыс. руб. в % к валюте баланса					Изменение
						тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	56798	61564	76059	0,48298	0,55633	19261	0,339114
2. Уставный капитал	36	36	36	0,00031	0,00026	-	-
3. Превыш. Ч.А. над У.К.	56762	61528	76023	0,48267	0,55607	19261	0,339329

Чистые активы организации на конец анализируемого периода (31.12.2011) намного превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Возрождение», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 33,9% за рассматриваемый период (31.12.09–31.12.11). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов организации за весь анализируемый период представлено на рисунке 8 (см. приложение 10).

Далее рассчитаем дополнительные показатели, которые ниже будут необходимы для формирования обобщающего показателя кредитоспособности ООО «Возрождение» (см. таблицу 23), применяя формулы 23-27 таблицы «Расчет показателей для комплексного финансового анализа с учётом отраслевой направленности деятельности организации» (см. приложение 1).

Таблица 23

Расчет дополнительных показателей для формирования обобщающей оценки кредитоспособности ООО «Возрождение»

№	Показатели	Значение показателя
		2010 г.	2011 г.
1	Коэффициент финансовой независимости	0,50	0,56
2	Норма чистой прибыли	0,06	0,2
3	Оборачиваемость оборотных активов	1,05	1,28
4	Коэффициент оборачиваемости активов	0,59	0,52
5	Коэффициент соотношения собственного и заёмного капитала	1,02	1,25

Итак, для составления полной картины финансового состояния ООО «Возрождение» по итогам финансового анализа проведём проведем сводную оценку ключевых показателей:

• Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО «Возрождение», можно выделить такие:

  • чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода (с 31.12.2009 по 31.12.2011) наблюдалось увеличение чистых активов;

  • на 31.12.2011 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно охарактеризовать как очень хорошее;

  • коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

  • коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

  • значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль;

  • положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли;

  • положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

  • за период 01.01–31.12.2011 получена прибыль от продаж (7 969 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+1 121 тыс. руб.);

  • прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2011 год составила 14 495 тыс. руб. (+9 729 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

  • положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки.

• С хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:

  • коэффициент автономии соответствует норме;

  • коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует нормальному значению;

  • коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение;

  • нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

В целом, по итогам финансового анализа состояние ООО «Возрождение» за период с 31.12.2009 по 31.12.2011 можно охарактеризовать как хорошее.