Денежно кредитная политика

инструменты изменения влияние механизм

Операции на открытом рынке	А) Изменения продажи ценных бумаг коммерческим банкам Б) покупка ценных бумаг у коммерческих банков	А)Сужение денежно кредитной массы Б) расширение денежно кредитной массы	А)Центральный банк продает ценные бумаги, тем самым изымает у банков часть их денежных ресурсов, не давая возможности разместить их в виде кредитов Б) ЦБ выкупает ценные бумаги у банков, пополняя тем самым их резервы, используемые для кредитования
Процентные ставки	А) Рост ставок Б)Снижение ставок	А)Сужение денежно кредитной массы Б) расширение денежно кредитной массы	А) Удорожание кредитных денег снижает спрос на них со стороны участников рынка, что приводит к уменьшению объемов кредитования Б) Увеличение кредитных денег, увеличивает спрос на них со стороны участников рынка. Что расширяет объёмы кредитования банками
Ставка фонда обязательного резервирования- ФОР( фонд обязательного резервирования)	А) Повышение ставки Б) Снижение ставки	А) Сужение денежно кредитной массы Б) расширение денежно кредитной массы	А) Повышение нормы отчисления в фонд обязательного резервирования, изымает у банков часть привлеченных ресурсов, что не позволяет направить их в кредитные операции, таким образом кредитные возможности банков снижаются Б) Снижение нормы отчислений в ФОР, позволяет банкам оставить большую часть привлеченных ресурсов, которые и будут использованы в кредитных операциях
Курс иностранной валюты	А) Снижение курса иностранной валюты Б) повышение курса ин валюты	А) Сужение денежной массы Б) Расширение денежной массы	А) Снижение курса ин валюты, происходит в результате продажи центральным банком иностранной валюты на рынке, в результате чего рублевая масса изымается в замен проданной ин валюты Б) Повышение курса ин валюты есть результат действий центрального банка, в результате покупки ин валюты, в результате чего рублевая масса увеличивается

Функции ЦБ

Функции денежно кредитного регулирования:

Регулирование % ставки

Операции на открытом рынке

Изменение нормы обязательных резервово

Изменение валютного курса

Как Банка Банков:

1. Кредит обязательных резервов коммерческих банков

2. Устанавливает норму обязательных резервов

3. Оказывает кредитную поддержку коммерческих банков

4. Организует меж банковские расчеты и служат расчетным центром банковской системы

5. Осуществляет надзор и контроль над коммерческими банками( выдает лицензии, проверяет отчетность, осуществляет ревизии, осуществляет контроль за соблюдением норм банковских операций)

Функция банка правительства( ЦБ выступает как кассир, кредитор и консультант):

- как кассир, осуществляет прием, хранение и выдачу гос бюджетных средств, ведение учета и отчетности по исполнению бюджета( принцип единства кассы: все гос доходы направляются на единый счет министерства финансов в ЦБ, затем используются для осуществления государственных расходов)

- как кредитор, кредитует правительство, используя 2 вида гос займа. Внутренний займ, котоый размещается внутри страны, и внешний, который использует ресурсы иностранных денежных рынков.

- как консультант, консультирует министерство финансов по вопросам размещения и погашения гос займов. Выбора даты эмиссии, определение целесообразного уровня доходности – IPO.

Внешне экономическая функция.

ЦБ в рамках этой функции определяет:

- курс иностранной валюты

- регулирует международные расчеты

- сотрудничает с Центральными банками других стран

- представляет страну в международных валютно кредитных соглашениях

1. проведение расширительной политики (экспонсионниской) направленной на расширение кредитования и увеличения количества денег. В зависимости от экономической ситуации, ЦБ производит удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков. Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то ЦБ проводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельно происходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению процентной ставки, а соответственно должно стимулировать рост инвестиций. Деловой активности и валового национального продукта. Дешевый кредит подталкивает предприятие вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства в потребительские товары.Эта политика проводится в период застоя

2. Проведение ограничительной или жесткой политики ( Рестрективной), направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции ЦБ проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита, и делает его трудно доступным. В этом случае происходит увеличение продажи гос ценных бумаг, к росту резервной нормы, и росту учетной ставки, высокие процентные ставки с одной стороны стимулируют владельцев денег сберегать их, а с другой стороны ограничивают число желающих брать их в ссуду. Это направление используется при наличии инфляции. При подъеме экономики, когда деньги нужны всем, процентная ставка будет расти.