- •1.Финансы предприятий и финансовый менеджмент.
- •2.Функции финансового менеджмента.
- •3.Субъекты и объекты финансового управления, приоритетные задачи по объектам управления.
- •4.Финансовый механизм, его элементы.
- •5.Финансовый менеджер, важнейшие профессиональные обязанности.
- •6.Финансовый и управленческий учет, современные тенденции.
- •7.Внешние и внутренние пользователи финансовой информации, требования, интересы.
- •8.Бухгалтерский баланс как характеристика ресурсов предприятия. Основные параметры и группы ресурсов, необходимых для принятия и оценки финансовых решений.
- •10. Показатели, характеризующие движение денежных средств. Формы отчетности. Анализ движения денежных средств.
- •11.Чистый оборотный (работающий) капитал, его влияние на динамику наличных денежных средств.
- •12.Ценность компании, пути её повышения.
- •13. Фактор времени в обосновании финансовых решений. Инфляционное обесценивание денег.
- •14.Аннуитет. Дисконтирование. Текущая и будущая ценность поступлений.
- •15.Основные категории показателей, характеризующих финансовое состояние компании.
- •16.Показатели, характеризующие эффективность производственной деятельности компании, экономическая сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •17.Коэффициенты ликвидности, экономическая сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •18. Оценка деловой активности. Сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •18. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости), методика расчета, оценка результатов.
- •19. Показатели финансовой устойчивости (структуры капитала) компании, методика расчета, оценка результатов.
- •20. Показатели рыночной активности компании, экономическая сущность, методика расчета.
- •21. Финансовая микро- и макросреда предпринимательства.
- •22. Виды предпринимательских рисков.
- •23. Система управления финансовыми рисками, основные подходы, этапы, области риска.
- •24. Методы и критерии количественной оценки риска.
- •25. Риск банкротства как основное проявление финансового риска, законодательная база.
- •26. Основы риск - менеджмента, его организация.
- •27. Приемы снижения степени риска.
- •28. Источники финансирования предпринимательской деятельности, их классификация.
- •29. Собственные источники финансирования, их роль в решении проблемы финансового обеспечения предпринимательской деятельности.
- •30. Ускоренная амортизация, экономическая сущность, влияние на издержки, налоги, прибыль.
- •31. Заемные средства, формы и условия представления.
- •32. Эмиссия ценных бумаг как способ мобилизации финансовых средств предприятием.
- •33. Лизинг как форма мобилизации средств, преимущества и недостатки.
- •34. Сравнительный анализ вариантов финансирования предпринимательской деятельности с позиции доходности и риска.
- •35. Средневзвешенная цена капитала компании. Текущая, целевая, предельная стоимость капитала.
- •36. Цена долга, методика расчетов.
- •37. Цена акционерного капитала. Методы дисконтирования дивидендов.
- •38. Цена акционерного капитала. Метод оценок вознаграждения (премии) за риск. Модель сарм.
- •39. Структура капитала и рыночная стоимость компании.
- •40. "Внутренние" и "внешние" соображения выбора при формировании структуры капитала компании.
- •41. Дивидендная политика, существующие теории, сравнительный анализ.
- •42. Основные подходы к формированию дивидендной политики, методики формирования дивидендных выплат.
- •43. Механизм распределения прибыли компании, порядок и процедура дивидендных выплат.
- •44. Оценка эффективности дивидендной политики, доходности акций.
- •45. Дробление, консолидация, скупка акций, сущность и экономические возможности.
- •46. Финансовое планирование, прогнозирование, бюджетирование, сущность, цели, задачи.
- •47. Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики компании. Виды финансового планирования.
- •48. Основы ценовой политики предприятия и главные направления менеджмента цен.
- •49. Политика продвижения новых товаров на рынок финансово-ценовыми методами.
- •50. Затраты как объект управления. Классификация текущих затрат.
- •51. Стратегия управления оборотным капиталом.
- •52. Управление запасами.
- •53. Управление дебиторской задолженностью.
- •54. Спонтанное финансирование, учет векселей, факторинг.
- •55. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
- •56. Управление чистым оборотным (работающим) капиталом, факторы, определяющие его динамику.
- •57. Основные источники финансирования оборотного капитала.
- •58. Выбор источников финансирования оборотного капитала, сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования.
- •59.Финансово-эксплуатационные потребности и кредиторская задолженность.
- •60.Операционный (производственный) и финансовый циклы, их практическая значимость в управлении оборотным капиталом.
10. Показатели, характеризующие движение денежных средств. Формы отчетности. Анализ движения денежных средств.
Базовые отчетные формы – бух. баланс и отчет о прибылях и убытках. К вспомогательным формам годовой отчетности относятся:
1. Отчет о движении капитала содержит показатели о состоянии и движении капитала собственников фирмы (уставного, добавочного и резервного капитала, а также нераспределенной прибыли) и сформированных резервов (резервов, созданных в соответствии с законодательством и учредительными документами оценочных резервов и резервов предстоящих расходов).
Движение каждого вида капитала (резерва) построено по принципу следующего балансового уравнения:
ОСн + По – Ио = ОСк
ОСн - остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на начало отчет. периода,
По - поступило в отчет. периоде,
Ио - израсходовано в отчет. периоде,
ОСк - остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на конец отчет. периода.
2. Отчет о движении денежных средств – это отчет, составляемый по данным бух. учета и характеризующий имевшие место в отчет. периоде источники появления и направления использования денежных средств в фирме в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Текущая деят. – это деят. организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели.
Инвестиционная деят. – это деят. организации связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей.
Фин. деят. – это деят. организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.)
Отчет о движении денежных средств строится на основе следующего балансового уравнения:
ДСн + ДСп – ДСВ = ДСк
ДСн - остаток средств на начало отчет. периода,
ДСп - поступило денежных средств в течение отчет. периода,
ДСВ - выбыло денежных средств в течение отчет. периода,
ДСк - остаток на конец отчет. периода.
Сведения об остатках денежных средств для включения в отчетность выявляются по данным бух. учета и подтверждаются в ходе инвентаризации. Сведения о движении средств приведены в п. 29 ПБУ 4/99. В частности, в состав показателя ДСп входят поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг, от продажи основных средств и иного имущества, авансы, полученные от покупателей, бюджет. ассигнования и иное целевое финансирование, кредиты и займы полученные, дивиденды, проценты, по фин. вложениям и прочие поступления. Соответственно, в состав ДСВ входят оплата товаров, работ, услуг, оплата труда, отчисления в гос. внебюджетные фонды, выдача авансов, фин. вложения, выплаты дивидендов, процентов по ценным бумагам, перечисления в бюджет, оплата процентов по полученным кредитам, прочие выплаты и перечисления.
Отчет о движении денежных средств может быть составлен 2 способами:
1. Движение от счетов – последовательные перебор всех операций по счетам ден. средств и их разноска по статьям отчета, т.е. по разделам, характеризующим текущую, инвестиционную и фин. деятельности.
2. Корректировка отчетной прибыли на операции, отражающиеся на величине прибыли, но не предполагавшие реального движения средств (например, начисление амортизации уменьшает величину прибыли, но не затрагивает величину ден. средств, поэтому сумма начисленных за отчет. период амортизационных отчислений должна быть добавлена к величине прибыли).