- •1.Финансы предприятий и финансовый менеджмент.
- •2.Функции финансового менеджмента.
- •3.Субъекты и объекты финансового управления, приоритетные задачи по объектам управления.
- •4.Финансовый механизм, его элементы.
- •5.Финансовый менеджер, важнейшие профессиональные обязанности.
- •6.Финансовый и управленческий учет, современные тенденции.
- •7.Внешние и внутренние пользователи финансовой информации, требования, интересы.
- •8.Бухгалтерский баланс как характеристика ресурсов предприятия. Основные параметры и группы ресурсов, необходимых для принятия и оценки финансовых решений.
- •10. Показатели, характеризующие движение денежных средств. Формы отчетности. Анализ движения денежных средств.
- •11.Чистый оборотный (работающий) капитал, его влияние на динамику наличных денежных средств.
- •12.Ценность компании, пути её повышения.
- •13. Фактор времени в обосновании финансовых решений. Инфляционное обесценивание денег.
- •14.Аннуитет. Дисконтирование. Текущая и будущая ценность поступлений.
- •15.Основные категории показателей, характеризующих финансовое состояние компании.
- •16.Показатели, характеризующие эффективность производственной деятельности компании, экономическая сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •17.Коэффициенты ликвидности, экономическая сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •18. Оценка деловой активности. Сущность, методика расчета, оценка результатов.
- •18. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости), методика расчета, оценка результатов.
- •19. Показатели финансовой устойчивости (структуры капитала) компании, методика расчета, оценка результатов.
- •20. Показатели рыночной активности компании, экономическая сущность, методика расчета.
- •21. Финансовая микро- и макросреда предпринимательства.
- •22. Виды предпринимательских рисков.
- •23. Система управления финансовыми рисками, основные подходы, этапы, области риска.
- •24. Методы и критерии количественной оценки риска.
- •25. Риск банкротства как основное проявление финансового риска, законодательная база.
- •26. Основы риск - менеджмента, его организация.
- •27. Приемы снижения степени риска.
- •28. Источники финансирования предпринимательской деятельности, их классификация.
- •29. Собственные источники финансирования, их роль в решении проблемы финансового обеспечения предпринимательской деятельности.
- •30. Ускоренная амортизация, экономическая сущность, влияние на издержки, налоги, прибыль.
- •31. Заемные средства, формы и условия представления.
- •32. Эмиссия ценных бумаг как способ мобилизации финансовых средств предприятием.
- •33. Лизинг как форма мобилизации средств, преимущества и недостатки.
- •34. Сравнительный анализ вариантов финансирования предпринимательской деятельности с позиции доходности и риска.
- •35. Средневзвешенная цена капитала компании. Текущая, целевая, предельная стоимость капитала.
- •36. Цена долга, методика расчетов.
- •37. Цена акционерного капитала. Методы дисконтирования дивидендов.
- •38. Цена акционерного капитала. Метод оценок вознаграждения (премии) за риск. Модель сарм.
- •39. Структура капитала и рыночная стоимость компании.
- •40. "Внутренние" и "внешние" соображения выбора при формировании структуры капитала компании.
- •41. Дивидендная политика, существующие теории, сравнительный анализ.
- •42. Основные подходы к формированию дивидендной политики, методики формирования дивидендных выплат.
- •43. Механизм распределения прибыли компании, порядок и процедура дивидендных выплат.
- •44. Оценка эффективности дивидендной политики, доходности акций.
- •45. Дробление, консолидация, скупка акций, сущность и экономические возможности.
- •46. Финансовое планирование, прогнозирование, бюджетирование, сущность, цели, задачи.
- •47. Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики компании. Виды финансового планирования.
- •48. Основы ценовой политики предприятия и главные направления менеджмента цен.
- •49. Политика продвижения новых товаров на рынок финансово-ценовыми методами.
- •50. Затраты как объект управления. Классификация текущих затрат.
- •51. Стратегия управления оборотным капиталом.
- •52. Управление запасами.
- •53. Управление дебиторской задолженностью.
- •54. Спонтанное финансирование, учет векселей, факторинг.
- •55. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
- •56. Управление чистым оборотным (работающим) капиталом, факторы, определяющие его динамику.
- •57. Основные источники финансирования оборотного капитала.
- •58. Выбор источников финансирования оборотного капитала, сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования.
- •59.Финансово-эксплуатационные потребности и кредиторская задолженность.
- •60.Операционный (производственный) и финансовый циклы, их практическая значимость в управлении оборотным капиталом.
55. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
Ден ср-ва = деньги в кассе + средства в банке. Ден средства используются для текущих денежных платежей. Ден ср-ва – монеты, банкноты, депозиты в банках, банковские переводные векселя, денежные переводы, чеки кассиров, счета сбережений и др. К ликвидным ценностям, примыкающим к ден ср-ам относятся так же легко-реализуемые ценные бумаги, приносящие владельцу доход в виде % или дивидендов. Эти бумаги могут быть легко реализованы на фондовом рынке и превращены в наличность. Покупка ц.б производиться с целью выгодного вложения свободных ден ср-в, спекуляции, участия в управлении компаниями. Легко-реализуемые ц.б приобретаются компаниями на тот период времени, в течении которго не потребуются ден ср-ва для погашения текущих обязательств или др текущих ден платежей. Легкореализуемые ц б делятся на: краткосрочные свидетельства, краткосрочные обязательства и ц б, дающие право собственности. Управление ден ср-ами состоит в определении оптимальной суммы денежной наличности. Это одна из задач ФМ. Оптимальная для предприятия сумма денежной наличности определяется: 1) деловая репутация фирмы и возможные конъюнктурные осложнения обязывают иметь предприятие определенные денежные запасы, что необходимо для своевременного исполнения текущих обязательств, оплаты труда, развития производства. 2)большая сумма ден ср-в осложняет проблему учета и контроля за их движением. Это увеличивает опасноть обесценивания ден ср-в, увеличения потерь от упущенных возможностей. Управление ден активами это часть управления оборотными активами, направленное на оптимизацию их остатков с целью обеспечения платежеспособности предприятия. Основные этапы формирования политики управления денежными активами: 1) анализ структуры и состояния денежных активов предприятия в предшествующем периоде. 2) оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. 3) дифференциация среднего остатка ден активов в разрезе нац и иностранной валют. 4) эффективные формы регулирования среднего остатка денежных активов. 5) обеспечение рентабельности использования временно свободного остатка денежных активов. 6) построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия. Существуют следующие модели для определения оптимальной суммы денежных ср-в: 1) Бауналь – помогает определить оптимальные ден ср-ва для предприятия в конкретных целях. Цель – минимизация суммы постоянных затрат по сделкам или возможных расходов по содержанию остатков, не приносящих доходов: F=T/C+i*C/2, где F фиксированные затраты по сделке, T общая сумма ден ср-в на расчетный период, i %-ая ставка рын ц.б. С остаток ден ср-в. Оптимальная сумма ден ср-в: С*=√2*FT/C – когда денежные выплаты являются опред. 2) модель Миллер-Орр – модель регулирования ден операций, когда выплаты являются неопред. Эта модель устанавливает верхний и нижний пределы для остатка ден ср-в. Когда достигается верхний предел – перевод ден ср-в в рыноч ц.б., когда достигается нижний предел – ц.б в ден ср-ва. Вариация ден ср-в на расчетном счете S=3√3PtG2/4Px, Px- расходы по хранению ср-в на р\с, Pt-расходы по взаимной трансформации ден ср-в и ц.б G-среднеквадратическое отклонение.