- •1. Облигации: экономическая сущность, виды, особенности стоимостные показатели
- •2. Отличия “уличного” рынка от первичного и биржевого вторичного рынков ценных бумаг
- •3. Кризис фондовых рынков 2007-2009гг.
- •4. Производные ценные бумаги (деривативы): виды и характеристики
- •5. Конвертируемые облигации и акции
- •15. Вексель: сущность, виды и стоимостные показатели
- •5. Срочные сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
- •6. Листинг: сущность и порядок проведения
- •7. Профессиональная деятельность на российском рынке ценных бумаг.
- •25. Реализация долгов на рынке ценных бумаг
- •8. Классические виды ценных бумаг: сущность, назначение, особенности
- •1) Корпоративными. Выпускаются всеми юридическими лицами. 2)Государственными. Выпускаются органами государственной власти. 3)Целевыми. Если на облигации указана цель.
- •4) Нецелевыми. Если цель на облигации не указана. 5)Обеспеченные. Обеспечены активами предприятия. 6)Необеспеченные.
- •9. Биржевые фондовые индексы: виды, характеристики, методика расчетов
- •10. Государственное регулирование и самоуправление рынка ценных бумаг
- •26. Кассовые сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
- •11. Акции: экономическая сущность, виды, особенности и стоимостные показатели
- •12.Рынок акций (российская и зарубежная практика)
- •13. Самофинансирование предприятий и рынок ценных бумаг: структура источников и количественные соотношения
- •16. Основы фундаментального и технического анализа на рынке ценных бумаг
- •14. Рынок облигаций (западная и российская практика)
- •17. Сущность и развитие ipo в рф
- •18. Международные ценные бумаги
- •19. Современные тенденции развития рынка ценных бумаг в рф
- •20. Функции рынка ценных бумаг
- •21. Стоимостная оценка облигаций
- •24. Национальные особенности первичных рынков ценных бумаг развитых стран (сша, Западная Европа, Япония)
- •22. Правовые основы деятельности рынка ценных бумаг
- •37. Брокерские компании. Особенности брокерской и дилерской деятельности
- •23. Основные этапы формирования рынка ценных бумаг России
- •27. Организованный «уличный» рынок ценных бумаг: сущность, особенности, операционный механизм
- •28. Методы размещения ценных бумаг на первичном рынке
- •29. Государственное регулирование и самоуправление рынка ценных бумаг в развитых странах (сша, Западная Европа, Япония)
- •30. Международные ценные бумаги: виды и особенности обращения
- •31. Первичный (внебиржевой) рынок ценных бумаг (западная и российская практика)
- •32. Порядок эмиссии ценных бумаг в рф
- •33. Вторичный рынок ценных бумаг (фондовая биржа) – структура и операции (западная модель)
- •34. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг: виды, особенности, операции
- •35. Эмитенты ценных бумаг
- •36. Рынок ценных бумаг, как дополнительный источник финансирования экономики и государственных расходов
- •38. Структура современного рынка ценных бумаг (западная и российская практика)
- •39. Правовая основа функционирования рынка ценных бумаг рф
- •40. Инвестиционная политика небанковских кредитно-финансовых учреждений на рынке ценных бумаг
- •41. Фондовая биржа в рф
- •42. Ценные бумаги в ссср
- •43. Развитие рынка ценных бумаг в России до 1917 г.
- •44. Корпоративные ценные бумаги в рф
- •45. Стоимостная оценка акций
- •46. Виды срочных сделок
- •47. Организационная структура фондовой биржи
- •48. Интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг
5. Конвертируемые облигации и акции
Это производная ц.б., которая содержит три разновидности:
- облигация может быть обменяна на акцию.
- облигация может быть обменяна на акцию за дополнительную плату.
- держатель не может продать право по приобретению акций по определенной цене отдельно от облигации.
6. Своп – контракт по обмену одной ц.б. на другую с целью продления срока погашения (например среднесрочной облигации на долгосрочную);
15. Вексель: сущность, виды и стоимостные показатели
Вексель – это ц/б, удостоверяющая ничем не подтвержденное обязат-во или приказ уплатить в предусмотренный срок указанную в нем сумму. Сущ-ют: простые векселя (соло вексель), в котором обычно участниками отношений являются векселедатель и векселедержатель, и переводные векселя – это безусловный приказ адресованный векселедержателем (трассантом) должнику (трассату) о выплате в указанный срок обозначенной суммы 3-ему лицу (ремитенту). По эмитентам сущ-ют: 1. Казначейские векселя – это краткосроч. гос. ц/б. 2. Частные – выпускаются корпорациями, финанс. гр., коммерч. банками и т.д. Частные векселя делятся на: финансовые, которые служат способом заимствования средств на опред. срок и под определенный %т, и коммерч. векселя. Коммерч. вексель возникает на основе торг. сделки при продаже товара с отсрочкой платежа. Такой вексель м/б учтен в банке
5. Срочные сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
все биржевые сделки делятся на кассовые (простые) и срочные (спекулятивные). Они различаются по сроку наступления платежа и другим параметрам. Оплата кассовых сделок происходит либо в день их совершения, либо до трёх дней спустя. Оплата срочных сделок происходит через существенно больший промежуток времени. Он может составлять от нескольких дней до нескольких месяцев. Цель срочных или спекулятивных сделок - получение прибыли на курсовой разнице ценных бумаг, реальное наличие или отсутствие которых, как правило, не имеет значения. рассмотрим некоторые варианты срочных (спекулятивных) сделок с ценными бумагами.
"Украшение витрины". Игроки привлекают внимание к какому-либо виду акций, начиная активно скупать их. В результате растёт курс этих бумаг. Затем они продают акции дороже, чем купили и получают прибыль.
Опцион контракт, который при условии уплаты установленной комиссии (премии), предоставляет одной из сторон право выбора в течение установленного периода времени в будущем либо купить, либо продать определённое количество определённого вида акций по установленному при заключении сделки курсу. Другой стороне вменяется соответствующая обязанность.
Фьючерс контракт – взаимное обязательство сторон продать и купить стандартное количество определённых видов акций на установленную в будущем дату по курсу, зафиксированному при заключении сделки. Фьючерс, как правило, не предусматривают поставки реальных ценных бумаг. Участники сделки ограничиваются взаимными денежными расчётами при наступлении даты исполнения контракта.
Репорт. Игрок, рассчитывая на повышение курса каких-то акций, покупает их по определённой цене. Если курс акций снизился, а игрок, будучи уверенным в своем, заключает договор с банком. Согласно договору он продаёт банку эти акции по заниженному курсу и этим же договором покупает их через установленный срок обратно по более высокой цене.
Депорт. Игрок, рассчитывая на понижение курса каких-то акций, заключает договор об их покупке по завышенному курсу на условиях немедленной поставки и этим же договором продает их через установленное время обратно по более низкой цене.
Стеллаж. Один из участников сделки, уплатив оговоренное вознаграждение другому, приобретает на определённый период времени право по своему усмотрению продавать и покупать акции по зафиксированным ценам - двойной опцион. Он пользуется этим правом, если это выгодно.
Пирамида. Такие сделки осуществляются крупными институциональными субъектами, в условиях ограничения или запрещения проведения срочных операций. Поэтому в их основе лежат кассовые операции. Субъект закладывает в банке пакет принадлежащих ему акций, получая наличную ссуду. На эти деньги приобретаются новые пакеты акций, которые опять закладываются, и т. д. В ходе этого процесса, акции могут продаваться частями.
Срочные рынки в РФ (рынки деривативов) появились практически одновременно (с 1990 г.) с появлением в РФ рынков реальных ценных бумаг. Первыми были рынки валютных фьючерсов. Затем начали использоваться фьючерсы на ГКО, на акции и на фондовые индексы. Главными центрами торговли срочными инструментами до 1998 г. являлись: Московская Центральная фондовая биржа (МЦФБ), ММВБ и Российская Биржа (РБ). В результате кризиса, основной сегмент этого рынка - фьючерсы на ГКО, прекратил существование, а РБ потерпела банкротство.