- •1. Облигации: экономическая сущность, виды, особенности стоимостные показатели
- •2. Отличия “уличного” рынка от первичного и биржевого вторичного рынков ценных бумаг
- •3. Кризис фондовых рынков 2007-2009гг.
- •4. Производные ценные бумаги (деривативы): виды и характеристики
- •5. Конвертируемые облигации и акции
- •15. Вексель: сущность, виды и стоимостные показатели
- •5. Срочные сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
- •6. Листинг: сущность и порядок проведения
- •7. Профессиональная деятельность на российском рынке ценных бумаг.
- •25. Реализация долгов на рынке ценных бумаг
- •8. Классические виды ценных бумаг: сущность, назначение, особенности
- •1) Корпоративными. Выпускаются всеми юридическими лицами. 2)Государственными. Выпускаются органами государственной власти. 3)Целевыми. Если на облигации указана цель.
- •4) Нецелевыми. Если цель на облигации не указана. 5)Обеспеченные. Обеспечены активами предприятия. 6)Необеспеченные.
- •9. Биржевые фондовые индексы: виды, характеристики, методика расчетов
- •10. Государственное регулирование и самоуправление рынка ценных бумаг
- •26. Кассовые сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
- •11. Акции: экономическая сущность, виды, особенности и стоимостные показатели
- •12.Рынок акций (российская и зарубежная практика)
- •13. Самофинансирование предприятий и рынок ценных бумаг: структура источников и количественные соотношения
- •16. Основы фундаментального и технического анализа на рынке ценных бумаг
- •14. Рынок облигаций (западная и российская практика)
- •17. Сущность и развитие ipo в рф
- •18. Международные ценные бумаги
- •19. Современные тенденции развития рынка ценных бумаг в рф
- •20. Функции рынка ценных бумаг
- •21. Стоимостная оценка облигаций
- •24. Национальные особенности первичных рынков ценных бумаг развитых стран (сша, Западная Европа, Япония)
- •22. Правовые основы деятельности рынка ценных бумаг
- •37. Брокерские компании. Особенности брокерской и дилерской деятельности
- •23. Основные этапы формирования рынка ценных бумаг России
- •27. Организованный «уличный» рынок ценных бумаг: сущность, особенности, операционный механизм
- •28. Методы размещения ценных бумаг на первичном рынке
- •29. Государственное регулирование и самоуправление рынка ценных бумаг в развитых странах (сша, Западная Европа, Япония)
- •30. Международные ценные бумаги: виды и особенности обращения
- •31. Первичный (внебиржевой) рынок ценных бумаг (западная и российская практика)
- •32. Порядок эмиссии ценных бумаг в рф
- •33. Вторичный рынок ценных бумаг (фондовая биржа) – структура и операции (западная модель)
- •34. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг: виды, особенности, операции
- •35. Эмитенты ценных бумаг
- •36. Рынок ценных бумаг, как дополнительный источник финансирования экономики и государственных расходов
- •38. Структура современного рынка ценных бумаг (западная и российская практика)
- •39. Правовая основа функционирования рынка ценных бумаг рф
- •40. Инвестиционная политика небанковских кредитно-финансовых учреждений на рынке ценных бумаг
- •41. Фондовая биржа в рф
- •42. Ценные бумаги в ссср
- •43. Развитие рынка ценных бумаг в России до 1917 г.
- •44. Корпоративные ценные бумаги в рф
- •45. Стоимостная оценка акций
- •46. Виды срочных сделок
- •47. Организационная структура фондовой биржи
- •48. Интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг
24. Национальные особенности первичных рынков ценных бумаг развитых стран (сша, Западная Европа, Япония)
Первичный рынок - рынок, на котором происходит размещение впервые выпущенных бумаг. Основными его участниками являются эмитенты ценных бумаг и инвесторы.
США: наиболее значительный рынок по мобилизации капитала в послевоенные годы был первичный рынок. Основные участники: эмитенты - крупные промышленные, транспортные и торговые корпорации, инвесторы – страховые, инвестиционные компании открытого и закрытого типов и частные пенсионные фонды. Посредниками являются мощные инвестиционные банки, банкирские дома и брокерские фирмы. Первичный рынок ц.б. в США является облигационным, так как эмиссия облигаций составляет 70-80%. Важная особенность первичного рынка США – ограничение вложений для коммерческих, сберегательных и других банков в новые эмиссии ц.б.
Япония: Первичное размещения гос. И частных долговых инструментов осуществляется в форме аукциона и путем подписки участников консорциума андеррайтеров. Первичную продажу облигаций гос. Займов проводит также система почтово-сберегательных касс страны. Муниципальные облигации размещаются путем открытой Ии закрытой подписки.
ФРГ: На первичном рынке основными эмитентами являются государство, муниципалитеты, промышленные компании и кредитные институты. Эмиссия и размещение федеральных займов на первичном рынке осуществляется посредством Федерального консорциума. На первичном рынке государственных ценных бумаг 25-40% общего объема эмиссии размещает Федеральный консорциум, остальная часть реализуется путем тендерного размещения. Первичный рынок в Германии является биржевым.
Англия: первичное размещение гос. облигаций осуществляется путем публичной подписки (методом аукциона), а также и закрытого предложения(тендера). В Англии преобладают именные акции и облигации. На первичном рынке развито размещение финансовых инструментов.
Франция: Эмитенты - крупные промышленные , торговые и транспортные компании. Инвесторы – депозитные и деловые банки, страховые компании, частные пенсионные фонды и т.д. Размещение ц.б. путем подписки , а так же методом «публичного предложения»
22. Правовые основы деятельности рынка ценных бумаг
Российское законодательство определяет ценную бумагу как документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Различными видами ценных бумаг являются государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Правовую основу функционирования рцб составляют законы, решающие следующие вопросы:
1)юрид. статус цен. бум.
2)разграничение прав и ответ-ти эмитента и посредника
3)формы эмиссии цен. бум.(наличная и безналичная форма цен. бум)
4)регитрация реестров цен. бум
5)создание депозитариев
6)защита имущественных прав инвесторов
7)гарантии участников рынкаправа на компенсацию со стороны должников
8)контроль за эмиссией цен. бум.
В России законодательство о РЦБ условно делится на 3 группы:
1) з-ны и проч. нормат. акты, имеющие силу закона
2) постан-ия Прав-ва и указы Президента
3) ведомственные нормат. акты.
Осн. законодат. акты: ГК РФ, Законы «О б-х и банк. деят-ти», «О ЦБ РФ», «О приватизац. гос. и муницип. п/п», «О тов. биржах и бирж. торговле», т.д. Главный документ, призванный регулировать отношения. гос-ва с инвесторами – Закон «О гос. внутр. долге РФ», кот. выделяет среди прочих форм гос. займы, осущ-ые с помощ. эмисс. ц.б. В роли эмит-та ц.б. закреп-ся Прав-во РФ, кот. уполномоч. опр-ть услов. и поряд. эмисс. долгов. обяз-в.
Важнейш. док-м стал ФЗ О РЦБ, согл. кот-му эмит-ми ц.б., помимо др. юр. лиц, выступ. орг. исп. власти и мест. самоуправл. В этом законе систематиз-ся терминология фондов. р-ка, классиф-ся виды ц.б., виды професс. деят-ти и участ-ки р-ка ,реглам-ся вопросы орг-ии фондов. биржи, рассм. вопросы инф. обеспеч., ответ-ти за исп-ие служеб. инф-ии.
Наиб. крупн. проблемами РЦБ явл-ся: - отсутствие систематиз-ии правовой базы, офиц. справочников и баз данных. В целом рос. нормат. акты, не имеющ. необход. детализ-ии, несут на себе отпечаток неразделения полномочий м/у различ. гос. органами. Значительно лучше разработаны правила, а не санкции.