79. Система показателей, используемых для оценки финансового состояния заемщика. Их экономическое содержание, методика расчета.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов (показателей) определяется по балансовым формам:

коэффициенты ликвидности; 

коэффициенты финансового левериджа («леверидж» – это рычаг, при небольшом усилии которого можно существенно изменить результаты производственно-финансовой деятельности предприятия);

коэффициенты прибыльности;

коэффициенты обслуживания долга.

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. Множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика на основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Расчет таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение состояния дел заемщика, но поскольку при оценке кредитоспособности предполагается обращение соответствующих показателей в будущее, то в связи с этим метод целесообразно дополнять прогнозными оценками специалистов. Данный метод ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Одним из существенных недостатков коэффициентного метода анализа является то, что не позволяет учесть такие факторы как, политические и общеэкономические изменения в стране, изменение организационной структуры управления предприятием, смены форм собственности. Еще один недостаток этого метода то, что коэффициенты рассчитываются по данным отчетности, характеризующие состояние дел организации в предыдущем периоде.

Таким образом, ориентируясь на то, чтобы увидеть результат финансово-хозяйственной деятельности заемщика, банк тем самым стимулирует его на рост таких показателей как валовой коммерческий доход или чистая прибыль.

Базовые показатели экономического состояния предприятия.

Показатель	Условное обозначение	Экономический смысл
1	2	3

Группа 1. Показатели ликвидности

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)	Ктл	Возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств
Коэффициент срочной ликвидности	Ксл	Платежные возможности предприятия с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	Возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

Группа 2. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Ксзсс	Величина заемных средств на один рубль собственных средств
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	Кмсос	Уровень собственных средств, вложенных в наиболее мобильные активы
Коэффициент автономии	Ка	Доля собственных средств в совокупных активах