Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

Категория качества	Наименование	Размер расчетного резерва в % от суммы основного долга по ссуде
I категория качества (высшая)	Стандартные	0%
II категория качества	Нестандартные	От 1 до 20%
III категории качества	Сомнительные	От 21 до 50%
IV категории качества	Проблемные	От 51 до 100%
V категории качества (низшая)	Безнадежные	100%

87.Формы обеспечения возвратности кредитов

Исходя из банковской практики, целесообразно использовать следующие формы обеспечения возвратности кредита:

- Залог;

- Банковская гарантия;

- Поручительство;

- Страхование.

Залог является наиболее действенной формой обеспечения кредита. Под залогом понимается право кредитора в случае неисполнения заемщиком обязательства по возврату кредита и уплате процентов по нему удовлетворить свои требования из стоимости заложенного имущества.

Предметом залога может быть:

• Имущество (движимое и недвижимое)

• Драгоценные металлы

• Валюта

• Ценные бумаги

• Товарно-материальные ценности

• Товарные документы.

Предмет залога должен соответствовать двум критериям:

1. Приемлемость, которая складывается из:

а) быстроты реализации, стабильности цены, долговременности хранения;

б) возможности кредитора осуществлять контроль за сохранностью предмета залога.

2. Достаточность – соотношение суммы кредита и стоимости заложенного имущества.

Различают 2 вида залога:

А. Залог, при котором объект залога может оставаться у залогодателя. Этот вид залога более распространен. Его формы – залог недвижимости (земельных участков, зданий, сооружений) и залог товаров в обороте и переработке.

Б. Залог, при котором объект залога передается в распоряжение залогодержателя. Он может иметь следующие формы: твердый залог (хранение предмета залога на складе банка, либо на складе заемщика, но под охраной банка) и залог прав.

Поручительство. Поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком его обязательств полностью или частично. Поручительства могут давать как физические, так и юридические лица. Между поручителем и банком-кредитором подписывается договор поручительства. При использовании этой формы обеспечения возвратности кредита требуется тщательное изучение кредитоспособности поручителя.

Банковская гарантия. В соответствии с российским законодательством банковская гарантия обеспечивает исполнение заемщиком его обязательства. Банковские гарантии означают, что банк берёт на себя обязательство в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся с него платежей произвести платёж за счёт своих средств.

Гарантия является обязательством, выраженным в денежной форме. Если иное не предусмотрено законом, должник и гарант (поручитель) несут солидарную ответственность перед кредитором. Гарант (поручитель) несёт ответственность в том же объёме, что и должник. Гарантии распространяются на уплату неустоек, процентов, комиссионных. Гарантия носит срочный и безотзывный характер, т.е. без согласия кредитора гарант не вправе отказываться от принятых на себя обязательств.

За выдачу банковской гарантии заемщик выплачивает вознаграждение. Договор между банком-кредитором и гарантом оформляется в виде гарантийного письма. Требования кредитора об исполнении банковской гарантии должны быть представлены гаранту в письменной форме с приложением указанных в гарантии документов, содержать указания, в чем состоит нарушение заемщиком основного обязательства, до окончания срока, на который выдана гарантия.

По способу выставления гарантии делятся на прямые (гарантия выставляется банком - плательщиком) и косвенные (гарантия выставляется через третий банк).

В зависимости от степени участия других банков гарантии могут быть:

• простые (выставляются банком по поручению его клиента в пользу его контрагента),

• контргарантия (банк - гарант, обращаясь к банку - корреспонденту с просьбой выставить контрагенту его клиента гарантию, гарантирует ему возмещение выплаченной суммы),

• синдицированные гарантии (несколько банков заключают соглашение, что при наступлении гарантийного случая каждый платит свою долю).

В тех случаях, когда обеспечением кредита является страхование, необходимо изучить финансовые возможности страховой компании, условия страхования и выплаты страховых возмещений.

88.Классификация основных банковских рисков и методы управления ими.

Риск — это ситуативная характеристика деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночной экономике, в том числе и банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия, связанные с каким-либо событием или его последствием. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков. Поэтому, с одной стороны, каждый банк стремится свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений выбирает то, при котором уровень риска минимален.

Существует классификация банковских рисков, созданная Базельским комитетом по банковскому надзору. В основу классификации положен уровень возникновения риска: 1) индивидуальный (уровень сотрудника); 2) микроуровень; 3) макроуровень.

На уровне отдельного сотрудника банка возникают риски, вызванные последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников.

Данные риски включают:

-хищение ценностей;

-проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, сокрытие результатов таких операций;

-вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой.

На микроуровне возникают риски ликвидности и снижения капитала, формируемые неправильными решениями управленческого аппарата банка

Данные риски включают кредитный риск; страновый риск и риск перевода средств; рыночный риск; процентный риск; риск потери ликвидности; операционный риск; правовой риск; риск потери репутации банка.

На макроуровне возникают риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, а именно:

-не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки;

-негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития;

-неблагоприятные изменения государственной экономической политики;

-неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности.

89. Организация работы с денежной наличностью в коммерческом банке.

Существует комплекс правил, регулирующих проведение коммерческими банками кассовых операций. Эти правила закреплены в Положении «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» от 25 марта 1997 года N 56. В нем рассмотрены как общие вопросы организации кассовой работы в банке, так и частные, касающиеся, например, использования банкоматов, порядка хранения драгоценных металлов и т.п. Рассмотрим этот документ.

Для осуществления кассовых операций, в частности, кассового обслужи-вания физических и юридических лиц, кредитные организации создают кассовый узел по месту своего расположения. Однако кредитная организация имеет право открывать операционные кассы вне кассового узла для осуществления более оперативного кассового обслуживания населения. В этих кассах могут совершаться операции по приему и выдаче вкладов, продаже и покупке ценных бумаг, приему платежей от физических лиц, а также выдаче средств на заработную плату. Кроме того, кредитная организация имеет право устанавливать банкоматы и иные устройства для выдачи наличных денег.

Для кассового обслуживания клиентов, а также для обработки денежной наличности в кредитной организации создается кассовое подразделение. В его состав входят приходные, расходные, приходно-расходные, вечерние кассы, кассы пересчета и другие. Их количество и точный перечень устанавливается руководством кредитной организации. Руководителем кассового подразделения назначается заведующий кассой, заведующий хранилищем ценностей, старший кассир или другой

90.Организация межбанковских расчетов, порядок и условия установления межбанковских корреспондентских отношений.

Корреспондентские отношения - договорные отношения между банками с целью взаимного выполнения операций. Банки, устанавливающие такие отношения, называются банками-корреспондентами.

Основным организатором системы как межбанковских, так и расчетов в народном хозяйстве выступает Центральный банк, за которым закрепляются функции:

контроля за масштабами безналичного и наличного денежного оборота, объемом денежной эмиссии в наличной и безналичной форме;

единого расчетного центра страны на единой методологической основе для всех коммерческих банков (включая специализированные);

унификации и установления правил расчетов, порядка ведения учета и отчетности

Основополагающим принципом организации системы межбанковских расчетов является формирование двух самостоятельных подсистем:

а)прямых расчетов между коммерческими банками;

б) межбанковских расчетов через систему корреспондентских счетов, открываемых в структурных подразделениях Центрального банка.

Договор о корреспондентских отношениях

(об открытии и ведении корреспондентского счета)

Договор должен отразить все существенные аспекты предстоящего взаимодействия сторон. В соответствии с требованиями Положения ЦБ № 2 банки, собирающиеся установить между собой корреспондентские отношения, в обязательном порядке должны договориться:

1) об одновременном проведении в будущем бухгалтерских проводок (ДПП) исходя из документопробега между банками;

2) о правилах обмена документами (на бумаге, в виде электронного документа) и форме реестра предстоящих платежей, способе и порядке его передачи (на бумаге или в виде электронного документа);

3) об обязательстве банка-исполнителя направлять банку-отправителю подтверждение совершения расчетной (платежной) операции для ее отражения на корреспондентских счетах в обоих банках одной датой;

4) о действиях сторон при поступлении расчетного документа позже установленной ДПП, несвоевременном получении или неполучении подтверждения проведения расчетной (платежной) операции либо в связи с возникновением форс-мажорных обстоятельств;

5) об обязательстве банка-респондента пополнять свой счет, если на нем недостаточно средств для оплаты предъявленных к нему расчетных документов;

6) о возможности предоставления овердрафта по счету лоро или использования иной формы кредитования с последующим переоформлением в конце дня в кредитную задолженность;

7) об условиях расторжения договора, включая возможность его расторжения в одностороннем порядке по требованию корреспондента в случае, если респондент не пополняет свой счет;

8) о других вопросах

Межбанковские расчеты классифицируются на централизованные - проводимые через корсчета, открываемые в центральном банке, и децентрализованные - основанные на корреспондентских отношениях банков друг с другом: прямые, через третьи банки, клиринговые центры, внутрибанковскую расчетную систему. В практике межбанковских платежей через расчетную сеть Банка России выделяются электронные расчеты: внутрирегиональные и межрегиональные. Хотя порядок расчетов согласно каждой из подсистем имеет существенные отличия и особенности, однако они базируются на единых

принципах.

91. Формы расчетов, их краткая характеристика, принципы организации безналичных расчетов, понятие дебетовых и кредитовых переводов.

Основные формы расчетов.

Наличные. Осуществляются с помощью наличных денег, а также кредитных и дебитных карточек. Использование дебитных и кредитных карточек в развитых странах позволяет ограничить хождение наличных денег.

Безналичные.

1.)Платежные поручения. Это бланк о перечислении определенной суммы денег со своего счета на счет другого хозяйственного субъекта. Поручение выписывается хозяином счета, действует в течение 19 дней, но банк примет платежное поручение в том случае, если на счете есть деньги.

2. Платежное требование-поручение. Это расчетный документ, содержащий требования продавца к покупателю оплатить на основании отправленных документов стоимость поставленного товара, работ, услуг.

3. Инкассо. Это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает расчетные документы и производит расчеты от имени клиента. Банк сам проверяет количество, качество продукции и правильность документов и производит оплату. Эта операция хороша тем, что банк защищает интересы клиента.

4. Аккредитив. В тех случаях, когда предприятие не доверяет или мало знает своих партнеров, используется аккредитив. Это денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца. Обязательство - оплатить счета поставщика. Бывают следующие типы аккредитивов: денежные и документальные. Денежный аккредитив - именной документ, адресованный банком другому банку по выплате денег продавцу в определенный срок.

5. Расчет чеками. Чековые книжки используются достаточно широко в различных организациях. Клиент банка, имея деньги на расчетном счете, получает чековую книжку (а потом и чековую карточку с данными предприятия). Чеки выдаются на определенную сумму.

Дебетовый перевод - платеж, инициатива начала которого принадлежит кредитору (получателю платежа), направляющему в обращение платежный инструмент, подтверждающий долг дебитора (плательщика). Этим инструментом может быть вексель, чек, инкассовое поручение на бесспорное (безакцептное) списание средств.

кредитовый перевод - банковский перевод, инициатором которого является плательщик.

92. Инструменты безналичных расчетов, их краткая характеристика, особенности использования. Факторы, влияющие на выбор контрагентами способа расчетов.

Расчеты платежными поручениями: Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, превести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или ином банке. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или с срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Платежные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика. При отсутствии или недостаточности средств на счете, а также если договором банковского счета не определены условия оплаты сверх имеющихся на счете денежных средств, платежные поручения помещаются в картотеку.

РАСЧЕТЫ ПО АККРЕДИТИВАМ: При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (далее - банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по представлении последним документов, соответствующих всем условиям аккредитива, либо предоставить полномочие другому банку (далее - исполняющий банк) произвести такие платежи. В качестве исполняющего банка может выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк. Аккредитив обособлен и независим от основного договора. Банками могут открываться следующие виды аккредитивов: покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные); отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными). При открытии покрытого (депонированного) аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. При открытии непокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета банка-эмитента в пределах суммы аккредитива либо указывает в аккредитиве иной способ возмещения исполняющему банку сумм, выплаченных по аккредитиву в соответствии с его условиями.

Рассчеты платежными требованиями: Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.

Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором.

Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика.

Рассчеты чеками: Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем - юридическое лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком - банк, в котором находятся денежные средства чекодателя. Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя. Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате. Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, для получения платежа считается предъявлением чека к оплате. Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека. Порядок возложения убытков, возникших вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, регулируется законодательством. Для осуществления безналичных расчетов могут применяться чеки, выпускаемые кредитными организациями. Чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные частью второй Гражданского кодекса Российской Федерации, а также может содержать дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности и налоговым законодательством. Форма чека определяется кредитной организацией самостоятельно. В случае, когда сфера обращения чеков ограничивается кредитной организацией и ее клиентами, чеки используются на основании договора о расчетах чеками, заключаемого между кредитной организацией и клиентом.

93. Электронные банковские услуги. Банковские карты

Интернет-банкинг – это система удаленного получения банковских услуг через Интернет. Виртуальное общение с банком осуществляется в интерактивном режиме – через сайт банка. Для работы в системе необходимо подключить эту услугу в офисе банка и иметь возможность выхода в Интернет через совместимый браузер. Управление счетом возможно из любой точки мира, с любого компьютера, подключенного к Интернету. Подключение и обслуживание в интернет-банкинге, как правило, бесплатное.

Именно универсальность механизма интернет-банкинга делает его доступным как для частных лиц, так и для предприятий, где возможности интернет-банкинга позволяют повысить эффективность и оперативность управления денежными потоками. Вообще-то управление платежами через интернет не сложнее, чем обычное общение с компьютером. Для использования системы интернет-банкинга не требуется каких-либо дополнительных знаний.

Возможности интернет-банкинга позволяют:

• Отправлять в банк все виды финансовых документов;

• Получать выписки и документы по всем счетам в банке за любой период времени;

• Отслеживать все этапы обработки платежных документов в банке в режиме реального времени;

• Оперативно получать сообщения об ошибках;

• Работать в одном интерфейсе со счетами в разных банках;

• Осуществлять просмотр и печать входящих и исходящих платежных документов.

Интернет-банкинг – более совершенная модификация системы Клиент-Банк. Сохраняя все достоинства предшественника, Интернет-банкинг имеет массу дополнительных преимуществ для клиентов банка:

• Нет необходимости ставить дополнительное ПО на компьютер;

• Клиент имеет возможность получать самую оперативную информацию о состоянии своего банковского счета (информация о средствах, поступивших в адрес клиента, становится доступной клиенту одновременно с поступлением данной информации в банк);

• Весь обмен документами между клиентом и банком осуществляется в электронном виде, и от клиента не требуется предоставления подтверждающих документов на бумажных носителях. Тем не менее, банк не снимает с себя обязательств в предоставлении по первому требованию клиента любых банковских документов в виде бумажных копий.

Преимущества интернет-банкинга:

• Простота в использовании: нет необходимости обладать какими-либо особенными знаниями или навыками, чтобы управлять своими счетами через Интернет.

• Оперативность: взаиморасчеты между клиентом и банком проводятся в режиме реального времени. Вы можете отслеживать все этапы обработки платежных документов в банке на экране своего компьютера; информация о платежах, поступивших в Ваш адрес, обновляется несколько раз в день по мере поступления в банк.

• Удобство: простота процедуры подключения к Интернет-банкингу (необходимо лишь наличие банковского счета в нашем банке, договора "Об обслуживании в системе Интернет-банкинг" и электронного цифрового сертификата); возможность получать и осуществлять платежи в адрес любого контрагента, вне зависимости от того, подключен он к интернет-банкингу или нет; возможность не опасаться ошибок при заполнении платежных поручений. Система тщательно контролирует правильность заполнения документов и указывает на Ваши ошибки. В случае если Вы все же отправили ошибочно заполненный документ, Вы сможете немедленно отменить его, и операция по счету осуществлена не будет.

• Конфиденциальность: защита передаваемой информации от несанкционированного доступа обеспечивается шифрованием с использованием протокола SSL международного формата криптографии; контактирующие стороны используют электронные цифровые подписи (ЭЦП); Система идентификации гарантирует подтверждение подлинности сторон, проводящих операцию.

• Возможность контроля: все этапы электронного документооборота подтверждаются документально (отчеты о проведенных операциях, выписки по счетам, квитанции, подтверждающие платежи и иные документы); электронные документы, заверенные ЭЦП сторон, обладают юридической силой наравне с бумажными документами, заверенными подписями сторон и печатью.

Процедура подключения к интернет-банкингу:

• Подписание договора "Об обслуживании в системе Интернет-банкинг";

• Получение электронного цифрового сертификата.

94. Концепция развития расчетной сети Банка России: содержание, этапы реализации.

Под расчетной сетью понимается совокупность подразделений Банка России, имеющих самостоятельный баланс, банковский идентификационный код, осуществляющих расчетное и (или) кассовое обслуживание клиентов Банка России и проводящих расчетные и (или) кассовые операции в расчетной системе Банка России от своего имени. Подразделения расчетной сети Банка России являются важнейшей составляющей платежной системы, так как непосредственно они участвуют в практическом осуществлении движения денежных средств кредитных организаций и других клиентов Банка России. Создание в соответствии со Стратегией развития платежной системы в начале следующего столетия современной автоматизированной системы расчетов, работающей в режиме реального времени, требует не только внедрения современной системы передачи и обработки учетно - операционной информации, основывающейся на принципиально новой программно - технической платформе и телекоммуникационно - информационной среде, но и соответствия расчетной сети Банка России объективному состоянию платежной системы Российской Федерации на всех этапах ее совершенствования. В период становления двухуровневой банковской системы на территории России было организовано более 1300 расчетно - кассовых центров. Организация широко разветвленной сети РКЦ была обусловлена необходимостью обеспечения стабильного функционирования платежной системы путем максимального приближения учреждений Банка России к обслуживаемым коммерческим банкам, их филиалам и бюджетным организациям в связи с применением в основном почтовой технологии осуществления платежей. Формирование новой структуры расчетной сети должно основываться на современных тенденциях в развитии платежной системы, важнейшими из которых являются:

- создание системы валовых расчетов в режиме реального времени на основе электронных технологий для проведения операций кредитных организаций, исполнительных органов власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, финансовых и налоговых органов, исполнительных органов государственных внебюджетных фондов, органов федерального казначейства, бюджетных организаций и других клиентов;

- развитие расчетных систем кредитных организаций, основанных на технологиях проведения расчетов через единый корреспондентский счет (на уровне головных либо на уровне региональных филиалов кредитных организаций). Это ведет к сокращению количества обслуживаемых расчетно-кассовыми центрами корреспондентских субсчетов и объема совершаемых ими операций;

- развитие расчетов между кредитными организациями на основе установления прямых корреспондентских отношений. Это также сокращает количество совершаемых расчетно-кассовыми центрами операций; - изменение порядка расчетного обслуживания счетов органов федерального казначейства в связи с переходом финансирования распорядителей бюджетных средств через лицевые счета, открытые им в

органах федерального казначейства, а также по отдельным договорам - счетов бюджетов других уровней, что приведет к значительному сокращению количества обслуживаемых счетов объема совершаемых расчетно-кассовыми центрами расчетных операций.

95.Организация безналичных расчетов в России

Безналичные расчеты – это денежные расчеты, производимые путем записей на счетах в банках, когда денежные суммы списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Безналичные расчеты организовываются по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их организации, определенных конкретными условиями хозяйствования, а также форм и способов расчетов и связанного с ними документооборота.

Безналичные расчеты осуществляются через кредитные организации (филиалы) и/или Банк России по счетам, открытым на основании договора банковского счета или договора корреспондентского счета (субсчета) (далее, в зависимости от необходимости, — счета или счет), если иное не установлено законодательством и не обусловлено используемой формой расчетов.

Расчетные операции по перечислению денежных средств через кредитные организации (филиалы) могут осуществляться с использованием:

1) корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Банке России;

2) корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях;

3) счетов участников расчетов, открытых в небанковских кредитных организациях, осуществляющих расчетные операции;

4) счетов межфилиальных расчетов, открытых внутри одной кредитной организации.

Формы безналичных расчетов:

1) расчеты платежными поручениями;

2) расчеты по аккредитиву;

3) расчеты чеками;

4) расчеты по инкассо;

5) расчеты с использованием банковских карт;

6) вексельная форма расчетов;

Формы безналичных расчетов применяются клиентами кредитных организаций, учреждений и подразделений расчетной сети Банка России (далее - банки, за исключением прямого указания в тексте только на кредитные организации или учреждения и подразделения расчетной сети Банка России), а также самими банками.

Формы безналичных расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматриваются в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами (далее по тексту - основной договор).

В рамках форм безналичных расчетов в качестве участников расчетов рассматриваются плательщики и получатели средств (взыскатели), а также обслуживающие их банки и банки-корреспонденты.

Банки не вмешиваются в договорные отношения клиентов. Взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем средств, кроме возникших по вине банков, решаются в установленном законодательством порядке без участия банков. Банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов.

Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или в установленных случаях электронного платежного документа:

- распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств;

- распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем).

96.Векселя и их характеристика, банковские операции с векселями

Банковские операции с векселями регулируются действующим законодательством, основы которого были приняты в 1937 г. Ведомственными нормативными актами, инструкциями, распоряжениями и постановлениями Правительства РФ, Министерства финансов, Центрального банка, ФКЦБ России регулируются отдельные вопросы вексельного оборота в стране. 11 марта 1997 г. был принят закон "О переводном и простом векселе", основанный на Женевских вексельных конвенциях 1936г.

    Как юридическое действие, заключение сделки с использованием векселя требует права или дееспособности как для активной стороны, получающей права по векселю, так и для пассивной, образующейся по векселю стороны. В законодательстве активная правоспособность рассматривается тождественно, а пассивная - подвергается ограничению с целью защиты интересов личности и общества.

    Банк может провести следующие операции с векселями: а) учет и переучет векселей; б) выдача кредитов под залог векселей; в) операции по протесту, инкассированию, индоссированию векселей; г) операции по хранению векселей; д) обмен векселей, исполнение поручений по купле-продаже векселей; е) консультирование по вексельной эмиссии; ж) оперативная оценка рыночной стоимости векселей; з) покупка банковских векселей и др. При выдаче (выпуске) собственного векселя коммерческий банк может выступать: а) векседержателем простого векселя; б) акцептантом переводного векселя; в) одновременно векседержателем и акцептантом одного и того же переводного векселя; г) векседержателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту; д) векседержателем неакцетованного переводного векселя. В последнее время банки также размещают векселя с определенным сроком погашения с даты их выписки и начислением годовых процентов (дохода) на вексельную сумму.

Простой вексель возник как документ, удостоверяющий прием менялой от купца денежных средств в одной из валют и обязательство данного менялы выплатить указанную сумму купцу или иному обозначенному им субъекту ("подавателю"), но в иной валюте и в другом месте. В дальнейшем этот документ приобретает следующие свойства: 1) его эквивалентом при выдаче служит лишь передача денег: становится возможной выдача и по иным основаниям, при сохранении предположения о его наличности и действительности; 2) исчезает ранее непременно обязательное качество перевода денег из валюты в валюту; 3) скрадывается разница в местах платежа и выдачи; 4) совмещаются в одном лице "переводитель" и "подаватель", создавая нового субъекта - векседержателя; 5) документ получает свойство передаваемости.

    Переводные векселя выписываются в нескольких тождественных экземплярах. Первый экземпляр метится как прима-вексель, второй - как секунда-вексель и т.д. При этом отличие экземпляров векселя от копии состоит в том, что подписи на каждом из экземпляров должны быть подлинными.

 Вексель называется процентным в том случае, когда векседержатель обусловил, что на вексельную сумму должны начисляться проценты (например, 20% годовых). Такая оговорка может быть включена векседержателем в переводной вексель со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления". Процентная оговорка имеет силу (т.е. накопленные проценты на вексельную сумму могут быть взысканы), когда: 1) оговорка помещена в самом векселе; 2) оговорка включает процентную ставку (способ ееобозначения - число со знаком % или десятичная дробь); 3) оговорка помещена с целью противодействия неликвидности (непривлекательности векселя, вызываемой неопределенностью срока его предъявления к платежу, акцепту или визированию). Процентные векселя служат для привлечения денежных средств. Доходом по иным является маржа.

97. Виды операций банков на рынке ценных бумаг, их краткая характеристика

Банк является участником всех сегментов рынка ценных бумаг, а потому и проводимые им операции на рынке условно могут быть разделены на:

• эмиссионные операции - это операции банка на первичном рынке ценных бумаг, или операции, связанные с выпуском ценных бумаг в обращение. В зависимости от того, чьи бу­маги выпускаются, данные операции разделяются на:

-    собственные эмиссионные операции - это операции банка по поводу выпуска в обращение своих собствен­ных ценных бумаг;

-    посреднические эмиссионные операции - это операции банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка. Данные операции принимают вид платных услуг, которые банк оказывает другим уча­стникам рынка по размещению выпускаемых ими цен­ных бумаг (андеррайтинг);

• вторичные операции - это операции банка на вторичном рынке ценных бумаг, или операции, связанные с куплей-продажей ранее выпущенных ценных бумаг. В зависимости от характера этих операций они разделяются на:

-    инвестиционные операции - это операции купли-продажи ценных бумаг (включая ссудные операции с ними), проводимые банком;

-    посреднические вторичные операции - это оказание бан­ком платных услуг другим участникам рынка (инвесто­рам) по поводу купли-продажи ими ценных бумаг.

С точки зрения капитала банка его операции на рынке ценных бумаг классифицируют так:

• пассивные операции на рынке ценных бумаг - это собст­венные эмиссионные операции банка с ценными бумагами, которые связаны с формированием пассивов банка. По ви­ду формируемого капитала банка данные операции могут быть разделены на операции по формированию:

-       собственного (в том числе уставного) капитала - это эмиссия банком своих акций (обыкновенных, привиле­гированных);

-       заемного капитала - это эмиссия банком своих облига­ций (долговых ценных бумаг);

 привлеченного капитала (депозитов) это эмиссия (про­дажа) банком своих депозитных и сберегательных сер­тификатов и векселей;

• активные операции на рынке ценных бумаг - это операции банка, которые связаны с вложением капитала банка в цен­ные бумаги. В зависимости от типа получаемого банком дохода эти операции разделяются на: общекредитные, или инвестиционные, 

Операции на рынке ценных бумаг - это покупка ценных бумаг, вы­пущенных другими участниками рынка, с целью полу­чения процентного (дивидендного) дохода по ним; некредитные операции - это операции, которые банк осуществляет в качестве спекулянта или профессио­нального участника рынка ценных бумаг: спекулятивные операции на рынке ценных бумаг - это купля-продажа ценных бумаг в целях получения спеку­лятивного дохода;

профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг -это оказание профессиональных услуг на рынке ценных бумаг на платной основе в целях получения прибыли.

Эмиссия банком собственных ценных бумаг всегда со­пряжена с определенными расходами со стороны банка в пользу других участников рынка, например плата за биржевой листинг, комиссия брокерам, расходы на информирование участников рынка и т. п. Одновременно активные операции банка на рынке ценных бумаг с точки зрения их результата, т. е. обычно приносимого ими чистого дохода, направляемого на увеличение собственного капитала банка, могут считаться пассивными операциями.

В этом и проявляется диалектика банковских операций на рынке ценных бумаг: пассивные операции внутренне («в себе», т. е. в силу их затратности) есть одновременно ак­тивные операции, а активные операции банка внутренне («в себе», т. е. в силу их прибыльности, доходности) есть одно­временно пассивные операции.

98. Выпуск банком собственных ценных бумаг, их краткая характеристика

Эмиссионная деятельность ил выпуск банками ценных бумаг регулируется Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг». С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал банка. С этой целью банки выпускают такие эмиссионные ценные бумаги как акции (при формировании собственного капитала) и облигации (при формировании заемного капитала). Банки проводят эмиссию краткосрочных долговых инструментов депозитных и сберегательных сертификатов. К эмиссионным бумагам относятся и векселя, которые не требуют регистрации проспекта эмиссии. Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:

• принятие банком решения о выпуске ценных бумаг;

• подготовка проспекта эмиссии ценных бумаг;

• регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг;

• размещение эмиссионных ценных бумаг;

• регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Центральный банк России выполняет своеобразную роль на рынке ценных бумаг, одновременно являясь его профессиональным участником, активно ведущим операции с ценными бумагами, а с другой стороны -являясь государственным органом регулирования фондового рынка.

Во-первых, Банк России является агентом правительства РФ по размещению государственных займов. В этом случае он по сути выполняет функции инвестиционной компании по обслуживанию первичного размещения ценных бумаг. При этом, вкладывая в государственные фондовые ценности собственные ресурсы, Банк России выступает в качестве дилера.

Во-вторых, Банк России создает вторичный рынок государственных ценных бумаг, выступая на нем в качестве финансового брокера, работающего по поручению правительства.

В-третьих, Банк России выполняет функции депозитария, клирингового и расчетного центра по операциям с отдельными выпусками государственных ценных бумаг(например, 30-летний облигационный займ 1991г., государственные краткосрочные облигации), являясь в этом смысле специализированной организацией по учету, хранению и расчетам по операциям с фондовыми ценностями.

В-четвертых, Банк России ведет расчеты по выплате процентов и погашению отдельных выпусков государственных ценных бумаг, учет для правительства операций с ними. Осуществляя кассовое исполнение государственного бюджета, центральный банк выступаетагентом по платежам, связанным с обслуживанием внутреннего государственного долга в форме ценных бумаг.

В-пятых,использует операции с государственными ценными бумагами в качестве инструмента денежно-кредитной политики.

В-шестых, Банк России выступает органом государственного регулирования для коммерческих банков - профессиональных участников рынка ценных бумаг.

И, наконец, в-седьмых, Банк России часто выступает в роли консультанта правительства и парламентских органов, соавтором разработки законодательных актов о рынке ценных бумаг, трасте, векселях координатором в объединении ресурсов для разработки новых систем торговли ценными бумагами например, по государственным краткосрочным облигациям).

Банком России выполняются следующие регулирующие функции на рынке ценных бумаг:

• установление правил совершения операций на рынке ценных бумаг, учета и отчетности по сделкам с фондовыми инструментами

• лицензирование, регулирование и контроль операций банков с ценными бумагами (поскольку такие операции признаются банковскими, входят в общебанковскую лицензию, постольку сейчас получение специальной лицензии не требуется)

• аттестация специалистов банков на право ведения операций с ценными бумагами (в настоящее время персоналу банков не требуется получать квалификационные аттестаты)

• регистрация выпусков ценных бумаг банков

• регулирование совместно с Минфином РФ выпуска и обращения государственных ценных бумаг

• ведение реестра ценных бумаг банков

• регистрация и ведение реестра акционерных обществ-банков

• подготовка специалистов по ценным бумагам через систему банковских колледжей.

Кроме того, в соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле от 14 июля 1992г. Банк России регулирует обращение ценных бумаг - валютных ценностей как в части банковских, так и небанковских операций.

Значительная часть регулирующих функций передана Центральным банком РФ своим территориальным управлениям.

Подразделение центрального аппарата банка России, отвечающее за работу на фондовом рынке, - Управление ценных бумаг Банка России.

Особая сфера ответственности Банка России - «операции на открытом рынке»,инструментом которых являются ценные бумаги, а целью - регулирование объемов (сжатие-расширение) денежной массы, которая находится в обращении.

99.Нормативное регулирование деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг: цели, уровни и порядок регулирования

Надзор и контроль над банковскими операциями осуществляется на международном и национальном государственном уровнях. В целях обеспечения системной стабильности, защиты коммерческих банков и их клиентов от риска ликвидности, кредитного и других рисков государство регулирует деятельность кредитных организаций, устанавливая законы, принимая подзаконные акты в отношении данной сферы экономической жизни страны, используя налоговую политику и политику центрального банка. Все элементы регулирования основываются на международных стандартах.

Со стороны центрального банка государственное регулирование банковской деятельности производится посредством процедур государственной регистрации или ликвидации кредитных организаций, установления запретов и ограничений, экономических нормативов, введения экономических санкций за нарушение предъявляемых требований, надзора за банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, определения порядка организации внутрибанковского контроля и аудита, лицензирования банковских операций.

Роль центрального банка в формировании и развитии надзорных структур в разных странах имеет свои отличия. В Австрии, Дании, Канаде, Швеции и некоторых других государствах функцию контроля за деятельностью кредитных организаций выполняют не центральные банки, а другие органы. В Австралии, Великобритании, Испании, Италии, Республике Беларусь, России данная функция исполняется исключительно центральным банком. В Германии, США, Франции, Японии и еще ряде стран несколько органов, включая центральный банк, контролируют банковскую деятельность.

Кроме специальных органов, наделенных функцией надзора за работой кредитной системы, контроль осуществляют также аудиторские организации и подразделения аудита самого банка, другие уполномоченные на то органы.

Система надзора представляет собой совокупность экономических и административных мер, финансовых и юридических инструментов, используемых для поддержания безопасности и повышения эффективности банковской деятельности.

К числу важных направлений надзора и контроля относятся:  - разработка систем раннего выявления проблемных банков. Центральный банк анализирует деятельность кредитных организаций и при выявлении ситуаций, угрожающих интересам вкладчиков и кредиторов, вправе применить меры воздействия;  - обеспечение адекватных резервов в целях эффективного управления банковскими рисками;  - усиление внимания к структуре активов и обязательств по срочности в целях регулирования и контроля риска ликвидности как в отдельной кредитной организации, так и в банковской системе в целом;  - развитие надзора на консолидированной основе;  - трансграничный надзор за банками, имеющими дочерние банки и филиалы за рубежом. Для последних необходимо заключение надзорных соглашений между центральными банками государств, на территории которых расположены международные банки, о взаимном обмене информацией, в том числе и по надзору, об участии в проверках банков и др.

Надзор за коммерческими банками осуществляется в формах дистанционного наблюдения и контактного надзора. В первую очередь объектом надзора является работа банка с точки зрения соответствия законам и нормативным актам, регулирующим данную сферу экономических отношений, и экономическим нормативам. Тщательной проверке также подлежит порядок ведения бухгалтерского учета в коммерческих банках. В последнее время со стороны центральных банков усилен контроль качества банковского менеджмента.

В целях выполнения надзорных функций центральный банк вправе запрашивать и получать информацию о финансовом положении и деловой репутации учредителей (участников) банка. В сроки, в порядке, в форме, установленных центральным банком, коммерческие банки представляют ему отчетность (отчетную документация) о своей деятельности. Информация, полученная в порядке банковского надзора, не подлежит разглашению, является конфиденциальной.

Для регулирования деятельности кредитных организаций и надзора за ними центральный банк устанавливает экономические нормативы и осуществляет надзор за их выполнением, проверяет деятельность банков, направляет для исполнения предписания об устранении выявленных нарушений и применяет предусмотренные законодательством страны санкции к нарушителям. Проверки проводятся представителями центрального банка или по его поручению аудиторскими организациями (аудиторами), имеющими лицензию центрального банка на проведение аудита.

100.Понятие и роль валютного рынка, нормативное регулирование валютных операций в России.

ВР – механизм, регулирующий отношения по купле-продаже инвалюты на основе спроса и предложения, а также регулирующий отношения по купле товаров и услуг и отношения по предоставлению кредитов. ВР РФ – один из сегментов финансового рынка. Необходимость: в мире нет единого платежного средства.

Функции:

1) своевременное осуществление международных расчетов;

2) регулирование валютных курсов(соотношения денежных единиц различных стран);

3) спекулятивная прибыль;

4) инструмент экономической политики.

Структура ВР: – биржевой (межбанковский) валютный рынок; – внебиржевой; – фьючерсный (срочный валютный рынок); – форвардный (срочный валютный рынок) и рынок наличной валюты.

Особенности биржевого валютного рынка: высочайший уровень организации; обслуживает расчеты, связанные с экспортом-импортом товаров и услуг; именно на бирже покупают валюту для финансирования; проводит курсовую политику через валютные биржи ЦБ.

Преимущества: один из самых дешевых (минимальные комиссии); дешевый источник ин. валюты; ликвидный валютный рынок; позволяет быстро и без потерь превращать валюту в рубли; усиление роли региональных структур; все операции строго регламентированы (надежность и высокая ликвидность).

Внебиржевой рынок – система валютных операций между коммерческими банками.

Особенности внебиржевого ВР: темп роста значительно быстрее чем в биржевом валютном рынке (в 2 раза); по объему операций этот рынок больше.

Преимущества: меньше контроля ЦБ; более оперативный; самостоятельность действий; валютные операции совершаются быстрее; высокая скорость расчетов.

Участники:1) пассивные участники (нерегулярно, не массово совершают валютные сделки); 2) активные (крупные постоянные сделки); 3) депозитные, клиринговые (взаимозачетные) и расчетные центры.

ВР с институциональной точки зрения – это совокупность банков (транснациональные банки – на их долю приходится 85 % валютных сделок), брокерских фирм, корпораций (транснациональных компаний особенно), центральный банк страны.

Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» к валютным операциям относит операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, а также ввоз, вывоз и пересылка в Российскую Федерацию и из Российской Федерации валютных ценностей, осуществление международных денежных переводов.

Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области валютного регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.

Согласно действующему на территории Российской Федерации законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через ЦБ РФ или уполномоченные банки - банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций.

101.Виды валютных операций коммерческого банка, их характеристика. Принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации определены Законом РФ "О валютном регулировании и валютном контроле", а также изданными на его основе норма­тивными документами. Основным органом валютного регулиро­вания является ЦБ РФ.

Валютные операции включают:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции по ис­пользованию в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей;

• осуществление международных денежных переводов;

• расчеты между резидентами и нерезидентами Российской Федерации (порядок расчетов определяется ЦБ РФ). К валютным ценностям относятся:

• иностранная валюта (денежные знаки в виде банкнот, каз­начейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являю­щиеся законным платежным средством в соответствующем ино­странном государстве или группе государств);

• ценные бумаги в иностранной валюте — платежные доку­менты (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выражен­ные в иностранной валюте;

• драгоценные металлы — золото, серебро, платина и метал­лы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключени­ем ювелирных и других бытовых изделий и лома этих изделий;

• природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изум­руды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий и лома таких изделий.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на: текущие валютные опе­рации; валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

• переводы в Российскую Федерацию и из нее иностранной валюты для расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импор­ту товаров, работ, услуг, а также для расчетов по кредитованию экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

• получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

• переводы в Российскую Федерацию и из нее процентов, дивидендов, иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и другим операциям, связанным с движением капитала;

• переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из нее, включая переводы сумм заработной платы, пенсий, али­ментов, наследства и других аналогичных операций.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений.

К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:

• прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал организации с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении ею;

• портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бу­маг;

• переводы в оплату права собственности на здания, соору­жения и иное имущество, включая землю и ее недра, и иных прав на недвижимость;

• представление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг (поря­док предоставления отсрочки определяется Правителем РФ по согласованию с ЦБ РФ);

• представление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

• все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Валютные операции, связанные с движением капитала, осу­ществляются резидентами в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ.

102.Валютный курс и методы котировки валюты.

Валю́тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.

Для конвертированных валют в основе курса лежит валютный паритет. Однако курсы валют почти никогда не совпадают с их валютным паритетом. В условиях международной торговли и других внешнеэкономических акций отношение поступлений и платежей в иностранной валюте и, соответственно, спрос и предложение иностранной валюты не находится в равновесии. При активном платежном балансе курсы иностранных валют на валютном рынке данной страны падают, а курс национальной денежной единицы повышается. Обратное происходит в случае, когда страна имеет пассивный платежный баланс. Потому в большинстве стран вместе с твердым официальным курсом национальной валюты также существует свободный.

Котировки валют - это установление курcив иностранных валют в соответствии с действующим законодательством и существующей практики. На международном финансовом рынке нет единого центра, который устанавливает курсы валют. Но отлаженный связь и развитая система информации способствуют выравниванию валютных курсов различных секторов этого рынка.  В условиях плавающих валютных курсов возможны резкие и труднопредсказуемыми изменения курсов, что за неделю достигают 5% и более. Валютные котировки могут быть:  - Официальными и осуществляться уполномоченными банками, государственными органами, специальными подразделениями на валютных, фондовых и товарных биржах; - Рыночными и осуществляться крупными компаниями и банками на неофициальном рынке.  Информация о котировках публикуется в специальных бюллетенях и таблицах. Данные о котировках иностранной валюты нередко используются только как справочная величина, которая не обязательно совпадает с курсом по конкретной сделкой.

Существует два метода котировки иностранной валюты к национальной: прямое и косвенное котировки. По прямому Котировочная цена единицы иностранной валюты исчисляется в национальной валюте, по косвенного - наоборот, цена единицы национальной валюты исчисляется в определенном количестве иностранной валюты. Наиболее распространенным является прямой котировки. Между методами котировки нет экономического отличия, сущность валютного курса едина. Однако использование прямого и косвенного котировки очень удобно, поскольку исключает необходимость в дополнительных расчетах. 

103.Виды валютных позиций. Порядок расчета открытых позиций.

Открытая валютная позиция (ОВП) — это несовпадение требований (активов) и обязательств (пассивов), включая забалансовые, в иностранных и национальной валюте участника валютного рынка (банка, компании).

Валютная позиция бывает длинной (long position) и короткой (short position).

Длинная валютная позиция означает превышение требований в иностранной валюте над обязательствами и обозначается знаком «плюс».

Короткая валютная позиция означает превышение обяза­тельств в иностранной валюте над требованиями и обозначается знаком «минус».

Например, при покупке банком 1 млн. евро за доллары США по курсу 0,8830 создается длинная позиция на сумму 1 млн. евро и короткая на сумму 883.000 долларов. Эти позиции могут быть вы­ражены в виде записи:

+1 000 000 EUR -883 000 USD

Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску (risk exposure) изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или убытки. Предположим, под воздействи­ем ряда факторов курс евро к доллару США неожиданно вырос до 0,8900 долларов за 1 евро. Очевидно, что короткая позиция по евро выглядит убыточной. Однако это еще не реальные убытки, а потенциальные (или переоценочные), т.к. позиция еще не закрыта. Если же клиент банка неожиданно дает приказ осуществить перевод 1 млн. евро, банк сталкивается с проблемой отсутствия евро на корсчете. Очевидно, что ему придется, продав 883 000 долларов, купить более дорогие евро — 883 000 USD/0,89 = 992 134,83 EUR. Теперь убыток, понесенный банком, налицо:

992 134,83 EUR - 1 000 000 EUR = - 7 865,17 EUR.

Эту сумму банк должен будет купить за счет собственных сред­ств (уставного капитала), чтобы осуществить клиентский платеж.

Центральный банк России регулирует риски, вызванные веде­нием ОВП, путем установления для банков максимальных лими­тов открытой позиции по каждой валюте. Согласно Инструкции ЦБ РФ № 41 от 22.05.96 г. ОВП по каждой валюте не может превышать 15% размера собственных средств (капитала) банка, а общий лимит ОВП по валютам (включая рубли) не должен превышать 30 % . (после кризиса 1998 г. данные значения были снижены до 10% и 20% соответственно). Банки обязаны следить за соблюдением данных лимитов и ежедневно отчитываться за них перед территориальными управлениями Банка России. Следует отметить, что в расчет ОВП включаются все конверсионные операции, совершенные в течение рабочего дня. К ним относятся не только сделки типа спот, но также и форвардные сделки, а также доходы и расходы в иностранной валюте.

104. Понятие и виды срочных и кассовых (наличных) сделок. Характеристика наиболее часто встречающихся в российской практике срочных сделок.

Текущие операции осуществляются в течение 180 дней без ограничений. Свыше этого срока следуют операции, связанные с движением капитала

Под срочными сделками понимают сделки с датой валютирования не ранее третьего рабочего дня после дня заключения. Срочные сделки имеют две особенности. Во-первых, существует интервал во времени между моментом заключения и моментом исполнения сделки. Срочная сделка основывается на договоре купли-продажи иностранной валюты с поставкой в определенный срок или в течение некоторого периода в будущем. Во-вторых, курс исполнения сделки не зависит от изменения курса на валютном рынке. При наступлении обусловленного срока валюта покупается или продается по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, который может существенно отклоняться от текущего курса.

Срочные сделки о покупке-продаже валюты (forward exchange contract) – на покупку-продажу иностранной валюты на какой-то оговоренный день в будущем.

Срочные сделки: опционные, форвардные, фьючерсные, своповые , операции РЕПО

Кассовые операции включают следующие виды сделок покупки-

продажи валюты:

• today – сделка, расчет по которой производится в день ее заключения;

• overnight – сделка, расчет по которой производится на следующий день ( в течение суток);

• tomorrow – сделка, расчет по которой осуществляется на следующий рабочий день после дня заключения сделки;

• spot – сделка, при которой обмен валют (доставка валюты) осуществляется на второй рабочий день после дня заключения сделки.

К кассовым операциям относят:

Валютно- обменные операции

Наличные операции (со сроком 3 дня-спот)

105.Классификация видов лизинга и лизинговых операций. Организация лизинговой операции.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных признаков лизинговые операции мож-

но сгруппировать следующим образом.

По составу участников различают:

• прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);

• косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.

По типу имущества выделяют:

• лизинг движимого имущества;

• лизинг недвижимого имущества;

• лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует:

• лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

• лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают:

• лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

• лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

• финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками;

• оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

• чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;

• лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

• лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

• внутренний лизинг - все участники сделки представляют одну страну;

• международный лизинг - хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный лизинг.

При ЭКСПОРТНОМ лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при ИМПОРТНОМ лизинге - лизингодатель.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

• фиктивный лизинг - сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных сделок;

• действительный лизинг - арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом - все платежи производятся в денежной форме;

• лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

• лизинг со смешанным платежом

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг

ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран.

Арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора. Последние включают:

• общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);

• характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности);

• наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

• назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;

• подробные сведения о финансовом положении предприятия.

После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания принимает окончательное решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудования информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом

случае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости может проверить надежность, производительность и эффективность объекта сделки.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждениемобязательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ составляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем. Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает заказ и высылает его поставщику оборудования. Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки. Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который возлагает на себя обязанности по приемке оборудования. Поставщик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.

Таким образом, в основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

• лизинговый договор;

• договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;

• протокол приемки объекта сделки.