26. Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс, его участники, содержание инвестиционного проекта и его виды.

Инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предприни­мательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Экономическая сущность инвестиций выражается в двух аспектах движения капитала:

1. инвестиции воплощаются в создаваемом инвестиционном объекте предпринимательской деятельности, образуя активы инвестора;

2. с помощью инвестиций осуществляется перераспределение ресурсов и средств между теми, у кого они в избытке, и теми, у кого они ограничены.

Виды:

1) По объектам вложения:

а) Реальные инвестиции – вложение капитала, создание активов связанных с осуществлением операционной деятельности и решением социально-экономических проблем хозяйствующего субъекта ( (реконструкция и техническое перевооружение, расширение производства, выпуск новой продукции, модернизация продукции и освоение новых ресурсов, приобретение НМА, жилищное строительство, сооружение спортивных и оздоровительных объектов, инвестирование в другие объекты непроизводственной сферы).

б) Финансовые (портфельные) инвестиции – вложение капитала в ценные бумаги, а так же в активы других предприятий (приобретение акций других КО, облигаций и т.д.);

2) По приобретенному инвесторам права собственности:

а) прямые – форма вложения, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество

б) косвенные – вложения в набор ценных бумаг или имущественных ценностей. В этом случае инвестор будет владеть не требованиям к активам той или иной компании, а долей в портфеле.

3) По периоду инвестирования:

а) долгосрочные (вложения средств на срок от 3х и более лет);

б) среднесрочные (вложения от 1 до 3х лет)

в) краткосрочные (до 1 года).

4) По региональному признаку:

а) внутренние (объекты инвестирования размещены в границах данной страны);

б) внешние (объекты инвестирования - за пределами границ данной страны).

5) По формам собственности:

а) частные – вложения капитала физическими и юридическими лицами в не государственные формы собственности;

б) государственные – вложения капитала осуществляют центральными, местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения осуществляются государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств;

в) иностранные – вложения капитала юридическими и физическими лицами в объекты находящиеся в других государствах

г) совместные – образуются за счет вложений средств граждан и юридических лиц данной страны, а также граждан и юридических лиц иностранного государства.

Инвестиционный процесс — это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в различные объекты и их последовательная, поэтапная трансформация вплоть до окончательной реализации идеи, замысла.

В инвестиционном процессе участвуют юридические и физические лица:

Инвесторы - лица, предоставляющие денежные и другие средства, это физические и юридические лица, принимающие решение и осуществляющие вложение собственных денежных и иных привлеченных имущественных или интеллектуальных ценностей в инвестиционный проект и обеспечивающие их целевое использование. Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, то есть выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности.

Заказчик (инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные одним или несколькими инвесторами). Он осуществляет реализацию инвестиционного проекта.

Пользователь объектов инвестиционной деятельности (инвесторы, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности).

Важным участником инвестиционного процесса являются предприниматели, обеспечивающие создание конечного продукта для реализации путем использования предоставленных средств.

Инвестиционные посредники - институты инвестиционной инфраструктуры, выполняющие функции по взаимосвязи между инвесторами и предпринимателями. Это поставщики, банковские, страховые и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.

Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности объемов и сроков осуществления капитальных вложений.

Содержание инвестиционного проекта определяется комплексом факторов, среди которых ключевое место занимают: масштабность, степень сложности, срок реализации, достигаемый эффект и др. Отмеченные факторы оказывают существенное влияние прежде всего на такие составляющие его содержания, как: выбор концепции, разработка, осуществление и завершение проекта.

Виды проектов:

1. По отношению друг к другу:

1. независимые, допускающие одновременное/раздельное осуществление, реализация не влияет друг на друга

2. альтернативные (взаимоисключающие), не допускают одновременной реализации

3. взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно

2. По срокам реализации:

2.1 краткосрочные (до 3х лет)

2.2 среднесрочные (3-5 лет)

2.3 долгосрочные (свыше 5 лет)

3. По масштабам:

3.1 малые проекты, действие ограничено рамками одной небольшой фирмы реализующей проект

3.2 средние проекты, чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции

3.3 крупные проекты, проекты крупных предприятий в основе которых лежит прогрессивно «новая» идея производства продукции, необходимая для удовлетворения спроса на рынках

3.4 мега-проекты, целевые инвестиционные программы содержащие множество взаимосвязей конечных проектов

4. По основной направленности

4.1 коммерческие проекты

4.2 социальные проекты

4.3 экологические проекты

4.4 другие проекты