Волгоградский венчурный фонд.

1. Число венчурных проектов (ВП) в модели – 7-10,

2. Жизненный цикл ВП – до 6 лет,

3. Оценка стоимости ВП – капитализация дохода при выходе из проекта,

4. Последовательность деятельности:

• 1 год – отбор и инвестирование проектов,

• 2-6 годы – управление ВП,

• 7 год – продажа ВП.

5. Ожидаемая доходность ВП:

• 1 ВП – сверхдоходный,

• Половина – убыточны или умеренно доходны,

• Для базового сценария доходность 30% годовых.

6. Направления инвестирования: биотехнология, фармацевтика, наносистемы, информационные технологии, энергетика, энергоснабжение.

7. Доходность УК – ¾ ставки рефинансирования, но не более 8%,

8. Объем фонда = 280 млн. руб.

Агентство инвестиций и развития Волгоградской области:

• «Идеи – чемпионы» - посевная стадия, включая проведение опытно-конструкторских работ, снятие коммерческих рисков (осуществление первых продаж), при суммах инвестиций 250 тыс. – 5 млн. руб. с подачей документов для участия в конкурсе в виде заявки, резюме проекта и ТЭО,

• Инновационный бизнес стартап включает в себя разработку и запуск технологичного производства с инвестициями 1 млн. – 40 млн. руб. при подаче документов для участия в конкурсе: заявка, резюме проекта, ТЭО, бизнес-план, документы, подтверждающие спрос на продукцию.

РИФИКТ

• Российский инвестиционный фонд информационно-коммуникационных технологий,

• Инвестирование компаний ранних стадий в секторе информационных технолгий.

Роснано

• Российская корпорация нанотехнологий,

• Реализация государственной политики в сфере нанотехнологий, развития инновационной инфраструктуры в сфере нанотехнологий, реализации проектов создания перспективных нанотехнологий и наноиндустрии,

• Соинвестор в нанотехнологических проектах со значимым экономическим или социальным потенциалом.

РИИ – рынок инвестиций и новаций. Создан ММВБ в сотрудничестве с РОСНАНО.

Цели создания РИИ:

• Создание прозрачного механизма привлечения инвестиций в инновации России,

• Выстраивание инвестиционной цепочки: от финансирования инновационных компаний на ранней стадии до подготовки их к выходу на IPO,

• Развитие концепции гос-частного партнерства.

Преимущества (создания РИИ) для инновационных компаний:

• Получить рыночную оценку стоимости активов,

• Привлечь инвесторов,

• Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании (т.к. за счет привлеченных ресурсов развивается фирма),

• Получить торгуемые акции – инструмент для проведения сделок Mand A и …. В качестве залога,

• Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам.

Преимущества для управляющих компаний венчурных фондов:

• Получить рыночную оценку стоимости активов фонда,

• Привлечь новых инвесторов на вторичных торгах,

• Получить признаваемую котировку (необходима для пайщиков – банков),

• Отработать использование биржевых механизмов для дальнейшего выхода из проекта.

Доп.услуги биржи для эмитентов:

1. Маркетинговая программа по продвижению ценных бумаг инновационных фирм и поддержка подготовки фирм к выходу на биржу,

2. Набор инструментов для привлечения инвесторов (сектор ММВБ),

3. Размещение с использованием биржевых механизмов,

4. Поддержка вторичной ликвидности,

5. Аналитическая поддержка: анализ инвесторн.базы на основе еженедельного отчета для эмитентов,

6. Публикация отчетности и презентаций на сайте ММВБ в разделе «эмитенты».