6.4 Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризует эффективность работы предприятий в целом, доходность различных направлений деятельности

(производственной, инвестиционной, предпринимательской и т. п.)

Рентабельность характеризует относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентных к затратам средств или капитала.

Показатели рентабельности можно выделить в несколько групп:

5. рентабельность продаж или рентабельности продукции;

6. рентабельность вложений в предприятие;

7. рентабельность основных фондов;

Рентабельность производственной деятельности – (окупаемость издержек) исчисляется отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат реализованной или произведенной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Она может рассчитаться

в целом по предприятию, по его подразделениям и видам продукции.

По валовой прибыли

Прошлый год = 32538 / 321032 * 100 = 10,14%

Отчетный год = 44831 / 437086 * 100 = 10,26%

Как видно из расчетов рентабельность производственной деятельности увеличилась. Это означает, что предприятие получила больше прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж (рентабельность продукции определяется отношением балансовой или чистой прибыли от реализации продукции) к сумме полученной выручки от реализации продукции, работ, услуг. Рассчитывается по данным формы 2.

Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности. Сколько прибыли имеет предприятие с одного рубля продаж. Широкое распространение показатель получил в рыночной экономике. Рассчитываются в целом по предприятию или по видам продукции.

По балансовой прибыли:

Прошлый год = 29266 / 353570 * 100 = 8,28%

Отчетный год = 41121 / 481917 * 100 = 8,53%

Как видно из расчета рентабельность продаж повысилась. Это означает, что предприятие получило больше прибыли с каждого рубля продаж.

По сравнению с соответствием периодом прошлого года изменение в уровне показателя рентабельности всей реализованной продукции происходит под влияние изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг) и индивидуальной рентабельности отдельных видов продукции (работ, услуг).

Таблица 17- Анализ уровня рентабельности способом цепных подстановок

Показатель	Этапы сравнения			Отклонение
	1	2	3	отчета от прошлого года
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб. (стр.010 формы 2)	353570 (прошлый год)	481917 (отчетный год)	481917 (отчетный год)	+128342 (2-1)
Прибыль, тыс.руб. (стр.050 формы 2)	32538 (прошлый год)	32538 (прошлый год)	44831 (отчетный год)	+30800 (3-2)
Рентабельность,% (стр.2/стр.1*100)	9,2 (прошлый год)	6,8 (расчет)	9,3 (отчетный год)	+0,1 (3-1)
Отклонение рентабельности от предыдущего этапа, %	-	-2,4 (стр.3, гр. 2-1)	+2,5 (стр.3, гр.3-2)	+0,1 Алгебраическая сумма (1+2+3)
Факторы, вызвавшие отклонение		Увеличение выручки	Увеличение прибыли	-

Увеличение выручки приводит к уменьшению показателя рентабельности и наоборот, рост прибыли влияет на увеличение рентабельности.

Таблица 17 и ее анализ производится для тех предприятий, которые имеют прибыль от продаж.

Рентабельность (доходность) капитала или вложений предприятия исчисляется отношением балансовой (валовой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестиционного капитала или отдельных слагаемых – собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного капитала.

По валовой прибыли к собственному капиталу

Прошлый год = 32538 / 77854 * 100 = 41,79%

Отчетный год = 44831 / 73511 * 100 = 60,99%

По балансовой прибыли к собственному капиталу

Прошлый год = 29266 / 77854 * 100 = 37,59 %

Отчетный год = 41121 / 73511 * 100 = 55,94 %

По чистой прибыли:

Прошлый год = 30688/ 77854 * 100 = 39,42%

Отчетный год = 21637 / 73511 * 100 = 29,43%

Как видно из расчетов рентабельность собственного капитала по валовой и балансовой прибыли увеличение на 19,2% и 18,09% соответственно, а по чистой прибыли снижение на 9,99%.

По валовой прибыли к заемному капиталу

Прошлый год = 32538 / 78396 * 100 = 41,50%

Отчетный год = 44831 / 155607 * 100 = 28,81%

По балансовой прибыли к заемному капиталу

Прошлый год = 29266 / 78396 * 100 = 37,33%

Отчетный год = 41121 / 155607 * 100 = 26,43%

По чистой прибыли:

Прошлый год = 30688/ 78396 * 100 =39,14%

Отчетный год = 21637/ 155607 * 100 = 13,90%

Как видно из расчетов, рентабельность заемного капитала по валовой, балансовой и чистой прибыли снизилась на 12,69%, 10,9% и 25,24% соответственно.

По валовой прибыли к оборотному капиталу

Прошлый год = 32538 / 26511 * 100 = 122,73%

Отчетный год = 44831 / 19621 * 100 = 228,48%

По балансовой прибыли к оборотному капиталу

Прошлый год = 29266 / 26511 * 100 = 110,39%

Отчетный год = 41121 / 19621 * 100 = 209,58%

По чистой прибыли:

Прошлый год = 30688/ 26511* 100 =115,76%

Отчетный год = 21637/ 19621 * 100 = 110,27%

Как видно из расчетов рентабельность собственного капитала по валовой и балансовой прибыли увеличилось на 105,75% и 99,19%, а по чистой снизилось на 16,56%.

В процессе анализа следует изучать динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнения плана по их уровню и провести межхозяйственное сравнение с предприятиями – конкурентами.