2.3. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых показателей ликвидности.

Важной составляющей анализа баланса является расчет и оценка показателей ликвидности. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть его способности во время и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. И чем меньшее время потребуется для этого, тем эти активы будут более ликвидными.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260

А1 = 0+543 = 543 тыс. руб.

А1^/ = 0+9 = 9 тыс. руб.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240

А2 = 1669 тыс. руб.

А2^/ = 8202 тыс. руб.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = стр.(210 + 220 + 230 + 270)

А3 = (2100+95+0+0) = 2195 тыс. руб.

А3^/ = (12465+8+0+0) = 12473 тыс. руб.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А4 = стр.190

А4 = 2727 тыс. руб.

А4^/ = 6093 тыс. руб.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

П1 = 4957 тыс. руб.

П1^/ = 4159 тыс. руб.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр.610 + стр.670

П2 = 8258+0 = 8258 тыс. руб.

П2^/ = 30017+0 = 30017 тыс. руб.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и IV разделам, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = стр.(590 + 630 + 640 + 650 +660)

П3 = 0+0+0+0+0 = 0 тыс. руб.

П3^/ = 0 тыс. руб.

П4. Постоянные пассивы - это статьи IV раздела баланса Капитал и резервы.

П4 = стр.490

П4 = -6081 тыс. руб.

П4^/ = -7399 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Актив	2006г.	2007г.	Cравнения	Пассив	2006г.	2007г.
Наиболее ликвидные активы	543	9	<	Наиболее срочные обязательства	4957	4159
Быстро реализуемые активы	1669	8202	<	Краткосрочные обязательства	8258	30017
Медленно реализуемые активы	2195	12473	>	Долгосрочные обязательства	0	0
Трудно реализуемые активы	2727	6093	>	Постоянные пассивы	-6081	-7399
Баланс	7134	26777		Баланс	7134	26777

Баланс неликвиден по статьям - денежные средства и краткосрочные обязательства.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, ликвидность баланса увеличилась, но необходимо принять меры по улучшению статей денежные средства, краткосрочные обязательства, краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Характеризуя ликвидность баланса по таблице 5, можно отметить, что в анализируемом периоде наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств в 2006году на 4414 тыс. руб., в 2007 году на 4150 тыс. руб. Поэтому большую часть наиболее срочных пассивов можно покрыть медленно реализуемыми активами. В распоряжении также остаются трудно реализуемые активы.

Таким образом, можно назвать баланс 2006 и 2007 годов недостаточно ликвидным, что подтверждает сделанные ранее выводы о неудовлетворительном финансовом положении предприятия ООО «Строитель».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1  П1

А2  П2

A3  ПЗ

А4  П4

А на нашем предприятии за период с 2006-2007года это условие не выполняется, и можно сделать вывод о том, что предприятие не является абсолютно ликвидным, т. к. денежные средства уменьшаются и краткосрочные обязательства увеличиваются.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

L1 = (543 + 0.5 * 1669 + 0.3 * 2195) / (4957 + 0.5 * 8258 + 0.3 * 0) = (543 + 834.5 + 658.5) / (4957 + 4129) = 2036 / 9086 = 0.22

L1^/ = (9 + 0.5 * 8202 + 0.3 * 12473) / (4159 + 0.5 * 30017 + 0.3 * 0) = (9 + 4101 + 3741.9) / (4159 + 15008.5) = 7851.9 / 19167.5 = 0.41

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

2006г. L1 = 0.22

2007г. L1^/ = 0.41

За анализируемый период произошел рост показателя ликвидности, но он незначителен, что не дает основания говорить о реальном росте ликвидности баланса.